씨앤플러스(CNPLUS Co., Ltd.(코스닥:115530) 주주들은 지난 한 달 동안 26%의 주가 하락으로 타격을 입었습니다. 최근 주가 하락으로 주주들은 그 기간 동안 58%의 손실을 입은 비참한 12개월을 마무리하게 되었습니다.
이렇게 주가가 크게 하락한 후에도 국내 전기 업종에 속한 기업의 절반 정도가 주가매출비율(이하 "P/S")이 1배 이상이라는 점을 고려하면, CN플러스는 여전히 0.4배의 P/S 비율로 견고한 투자 기회로 여겨질 수 있습니다. 하지만 P/S가 낮아진 것에 대한 합리적인 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
씨앤플러스의 최근 실적은 어떤가요?
최근 매우 강력한 매출 성장으로 CNPLUS는 매우 잘하고 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 강력한 매출 성장이 가까운 장래에 실제로 더 넓은 산업에 비해 실적이 저조할 수 있다고 생각하기 때문에 P/S 비율이 낮을 수 있다는 것입니다. CNPLUS에 대해 낙관적인 사람들은 이것이 사실이 아니기를 바라며 더 낮은 밸류에이션에서 주식을 매입할 수 있기를 바랄 것입니다.
CNPLUS에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출 및 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.수익 예측이 낮은 P/S 비율과 일치하나요?
CNPLUS의 P/S 비율은 성장이 제한적이고, 중요한 것은 업계보다 실적이 저조할 것으로 예상되는 회사에서 흔히 볼 수 있는 수치입니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 이 회사는 작년에 34%라는 놀라운 매출 성장률을 기록했습니다. 최근의 강력한 실적은 지난 3년 동안 총 40%의 매출 성장을 달성할 수 있었다는 것을 의미합니다. 따라서 최근의 매출 성장은 이 회사에게 있어 대단한 성과라고 할 수 있습니다.
향후 12개월 동안 2.0% 성장에 그칠 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 연간 매출 실적을 기준으로 볼 때 이 회사의 모멘텀은 더욱 강력합니다.
이를 고려할 때 CNPLUS의 주가순자산비율(P/S)이 대부분의 다른 기업보다 낮은 것은 특이한 점입니다. 일부 주주들은 최근 실적이 한계를 넘어섰다고 판단하여 상당히 낮은 판매 가격을 받아들이고 있는 것으로 보입니다.
최종 단어
씨앤플러스의 주가가 남쪽으로 움직인다는 것은 현재 P/S가 상당히 낮은 수준이라는 것을 의미합니다. 일반적으로 저희는 주가매출비율을 회사의 전반적인 건전성에 대한 시장의 생각을 파악하는 데 제한적으로 사용하는 것을 선호합니다.
최근 3년간의 성장률이 업계 전반의 전망치보다 높았기 때문에 현재 예상보다 훨씬 낮은 P/S에서 거래되고 있다는 사실에 매우 놀랐습니다. 업계를 능가하는 견조한 매출 성장을 볼 때, 우리는 회사의 미래 실적에 주목할만한 근본적인 위험이 있으며, 이는 P/S 비율에 하방 압력을 가하고 있다고 추정합니다. 최근의 중기 수익 추세가 지속된다면 적어도 가격 리스크는 매우 낮아 보이지만, 투자자들은 향후 수익이 큰 변동성을 보일 수 있다고 생각하는 것 같습니다.
고려해야 할 다른 중요한 위험 요소도 있으며, 투자하기 전에 CNPLUS에 대해 4 가지 경고 신호 (2 개는 우려 사항입니다!)를 발견했습니다.
물론 수익이 크게 성장한 이력이 있는 수익성 있는 회사가 일반적으로 더 안전한 투자처입니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 수익이 크게 성장한 다른 회사들의 무료 컬렉션을 참조하시기 바랍니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
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