강원에너지(주)(코스닥:114190) 주주들은 최근 한 달간 주가가 27% 반등한 것을 보고 기뻐하고 있다.(코스닥:114190) 주주들은 주가가 최근 한 달 동안 27% 반등했지만 여전히 최근 손실을 만회하기 위해 고군분투하고 있는 것을 보고 기뻐하고 있습니다. 지난 30일 동안 연간 수익률은 74%로 매우 급격히 상승했습니다.
주가가 급등했기 때문에 국내 기계업종 기업의 절반 정도가 0.8배 이하의 주가매출비율(이하 "P/S")을 가지고 있다는 점을 고려하면, 4.7배의 P/S를 가진 강원에너지를 아예 피해야 할 종목으로 생각할 수도 있습니다. 하지만 높은 P/S에 대한 합리적 근거가 있는지 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
최근 강원에너지의 실적은 어땠나요?
최근 강원에너지는 매우 높은 매출 성장세를 보이며 매우 좋은 성과를 거두고 있습니다. 아마도 시장은 향후 수익 실적이 더 넓은 시장을 능가할 것으로 예상하고 있으며, 이로 인해 사람들이 주식에 관심을 갖게 된 것 같습니다. 그렇지 않다면 기존 주주들은 주가의 실현 가능성에 대해 약간 불안해할 수 있습니다.
애널리스트의 예측은 없지만, 강원에너지의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 확인하면 최근 동향이 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.강원에너지의 수익 성장이 충분히 예측되나요?
강원에너지의 P/S 비율을 정당화하기 위해서는 업계 평균을 훨씬 뛰어넘는 뛰어난 성장세를 보여야 합니다.
지난 한 해 동안의 매출 성장률을 살펴보면 48%라는 놀라운 증가율을 기록했습니다. 기쁘게도 지난 12개월 동안의 성장 덕분에 매출도 3년 전보다 총 140% 증가했습니다. 따라서 최근의 매출 성장은 이 회사에게 매우 훌륭했다고 말할 수 있습니다.
흥미로운 점은 나머지 업계도 마찬가지로 내년에 33% 성장할 것으로 예상되며, 이는 최근 회사의 중기 연평균 성장률과 비슷한 수준이라는 점입니다.
이러한 정보를 통해 강원에너지가 업계에 비해 높은 주가순자산비율(P/S)로 거래되고 있다는 점이 흥미롭습니다. 대부분의 투자자들은 최근의 평균 성장률을 무시하고 주식에 대한 노출 비용을 기꺼이 지불하고 있는 것으로 보입니다. 하지만 P/S가 최근 성장률에 더 부합하는 수준으로 떨어질 경우 향후 실망감을 느낄 수 있습니다.
강원에너지의 주가순자산비율에 대한 결론
강원에너지의 주가수익비율은 지난 한 달 동안 주가 상승에 힘입어 큰 폭으로 상승했습니다. 매출 대비 주가순자산비율은 특정 산업 내에서 가치를 측정하는 척도가 아니라는 주장도 있지만, 강력한 기업 심리 지표가 될 수 있습니다.
강원에너지의 지난 3년간 매출 성장률이 다른 업계와 비슷한 수준이었다는 점을 고려하면 이렇게 높은 P/S에서 거래될 것이라고는 예상하지 못했습니다. 현재로서는 이러한 매출 실적이 오랫동안 긍정적인 심리를 뒷받침하지 못할 가능성이 높기 때문에 높은 P/S가 불편합니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한 이러한 주가를 합리적인 가격으로 받아들이기는 어렵습니다.
다른 리스크는 어떤가요? 모든 기업에는 위험이 존재하는데, 강원에너지에 대해 알아야 할 두 가지 경고 신호를 발견했습니다.
첫인상만 보고 투자하는 것이 아니라 좋은 회사를 찾는 것이 중요합니다. 따라서 수익성 증가가 훌륭한 기업에 대한 생각과 일치한다면 최근 수익이 크게 성장하고 주가수익비율(P/E)이 낮은 흥미로운 기업 목록을 무료로 살펴보세요.
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