파인테크닉스 (코스닥:106240)는 위험한 방식으로 부채를 사용하고 있습니까?

데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다."라고 말했습니다. 기업이 무너질 때 부채가 수반되는 경우가 많기 때문에 기업의 대차대조표를 살펴볼 때 위험도를 고려하는 것은 당연한 일입니다. 다른 많은 회사들과 마찬가지로 Finetechnix. Co.,Ltd.(코스닥:106240)는 부채를 사용합니다. 하지만 주주들이 부채 사용에 대해 걱정해야 할까요?

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부채는 언제 위험할까요?

부채는 기업이 새로운 자본이나 잉여 현금 흐름으로 부채를 갚는 데 어려움을 겪을 때까지 기업을 지원합니다. 최악의 경우, 기업이 채권자에게 돈을 갚지 못하면 파산할 수도 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 기업이 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요받아 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 볼 수 있습니다. 물론 부채는 비즈니스, 특히 자본이 많이 필요한 비즈니스에서 중요한 도구가 될 수 있습니다. 부채 수준을 검토할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

파인테크닉스의 부채는 얼마인가요?

아래 차트를 클릭하면 더 자세한 내용을 확인할 수 있으며, 2024년 12월 파인테크닉스의 부채는 446억 원으로 전년도와 거의 동일합니다. 그러나 현금 327억 원도 보유하고 있었으므로 순 부채는 413억 원입니다.

파인테크닉스의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 파인테크닉스는 1년 이내에 612억 원의 부채가 만기되고 그 이후에는 21억 5천만 원의 부채가 만기됩니다. 반면에 현금 32.7억 원과 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금 171억 원이 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 단기 채권을 합친 것보다 43.0억 원 더 많습니다.

221억 원의 부채는 마치 책과 스포츠 장비, 트럼펫으로 가득 찬 거대한 배낭의 무게에 힘겨워하는 어린아이처럼 회사 자체에 큰 부담을 줍니다. 그래서 우리는 의심의 여지 없이 재무제표를 면밀히 관찰했습니다. 결국 채권자들이 상환을 요구한다면 파인테크닉스는 대규모 자본 재조달이 필요할 것입니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 그러나 부채를 완전히 분리해서 볼 수는 없습니다. Finetechnix.Ltd는 부채를 갚기 위해 수익이 필요하기 때문입니다. 따라서 부채를 고려할 때는 수익 추세를 살펴보는 것이 좋습니다. 대화형 스냅샷을 보려면 여기를 클릭하세요.

Finetechnix.Ltd에 대한 최신 분석 보기

12개월 동안 파인테크닉스는 EBIT 수준에서 손실을 기록했으며, 매출은 3.0% 감소한 580억 원으로 떨어졌습니다. 이는 우리가 기대했던 결과가 아닙니다.

주의 사항

중요한 것은 파인테크닉스가 작년에 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT) 손실이 발생했다는 점입니다. 실제로 EBIT 수준에서 18억 원의 손실을 기록했습니다. 위에서 언급한 부채와 함께 회사를 불안하게 만드는 요소입니다. 우리가 관심을 갖기 위해서는 운영이 빠르게 개선되어야 할 것입니다. 50억 원의 손실이 저희를 고무시키지 못했다고 해도 과언이 아니며, 저희는 이익을 보고 싶습니다. 그 동안 저희는 이 주식이 위험하다고 생각했습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명 집중해야 할 영역입니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차 대조표에 있는 것은 아닙니다. 이를 위해 Finetechnix.Ltd에서 발견한 2가지 경고 신호 (우려되는 1가지 포함) 에 대해 알아보세요.

모든 것을 말하고 끝내면 때로는 부채가 필요 없는 기업에 집중하는 것이 더 쉬울 때가 있습니다. 지금 바로 순부채가 전혀 없는 성장주 목록을 100% 무료로 확인하실 수 있습니다.

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