SDN Company., Ltd.(코스닥:099220) 주가는 그 전의 불안정한 기간 이후 47% 상승하며 정말 인상적인 한 달을 보냈습니다. 지난 12개월 동안 주가가 여전히 매우 실망스러운 26% 하락했기 때문에 모든 주주가 기뻐하지는 않을 것입니다.
주가가 급등하기는 했지만, 국내 전기 업종의 주가매출액비율(이하 "P/S") 중앙값도 1.1배에 가깝기 때문에 SDN컴퍼니의 P/S 비율 1.2배에 대해 무관심해도 용서받을 수 있습니다. 이 정도면 눈썹을 찌푸리지 않을 수도 있지만, P/S 비율이 정당화되지 않는다면 투자자들은 잠재적 기회를 놓치거나 다가오는 실망을 무시할 수 있습니다.
SDN Company의 실적
예를 들어, 최근 SDN Company의 수익 감소는 생각할 필요가 있습니다. 아마도 투자자들은 최근의 매출 실적이 업계와 보조를 맞추기에 충분하다고 생각하여 P/S가 떨어지지 않고 있다고 생각할 수 있습니다. 이 회사가 마음에 든다면, 적어도 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있도록 이런 상황이 오기를 바라고 있을 것입니다.
SDN Company에 대한 애널리스트 추정치는 없지만, 데이터가 풍부한 이 무료 비주얼라이제이션을 통해 회사의 수익, 매출, 현금 흐름이 어떻게 누적되는지 살펴보세요.SDN Company의 매출 성장 추세는 어떻게 되나요?
SDN Company의 P/S 비율은 중간 정도의 성장만 기대되는 회사에서 일반적으로 볼 수 있는 수치이며, 중요한 것은 업계에 부합하는 실적입니다.
지난 해 재무를 검토하면서 회사의 수익이 28%까지 떨어진 것을 보고 실망했습니다. 지난 3년 동안 총 5.4%의 매출 감소를 기록하는 등 지난 3년간의 실적도 좋지 않았습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 매출 성장에 큰 성과를 거두지 못했다는 사실을 인정해야 합니다.
이러한 중기 매출 궤적을 업계 전반의 1년 성장률 전망치인 2.9%와 비교해보면 좋지 않은 모습이라는 것을 알 수 있습니다.
이러한 점을 고려할 때 SDN Company의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업들과 비슷한 수준이라는 점은 다소 우려스러운 부분입니다. 분명히 이 회사의 많은 투자자들은 최근의 상황보다 훨씬 덜 약세를 보이고 있으며 지금 당장 주식을 놓지 않으려는 것 같습니다. 최근의 수익 추세가 지속되면 결국 주가에 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
주요 시사점
SDN Company의 주가는 최근 많은 모멘텀을 가지고 있으며, 이로 인해 다른 업계와 비슷한 수준의 P/S를 기록했습니다. 주가매출비율의 힘은 주로 가치평가 수단이라기보다는 현재의 투자자 심리와 미래 기대치를 측정하는 데에 있다고 할 수 있습니다.
최근 매출이 중기적으로 감소하고 있는 반면, 업계는 성장할 것으로 예상되는 상황에서 SDN Company가 현재 다른 업계와 동등한 수준의 P/S에서 거래되고 있다는 사실은 놀랍습니다. 업종에 부합하는 수준이지만, 이러한 부진한 매출 실적이 오랫동안 긍정적인 투자 심리를 뒷받침하기는 어려울 것으로 예상되기 때문에 현재의 주가수익비율은 불편한 수준입니다. 최근의 중기 수익 추세가 지속된다면 주주들의 투자가 위험에 처하고 잠재적 투자자들은 불필요한 프리미엄을 지불할 위험에 처하게 될 것입니다.
이 외에도 고려해야 할 다른 중요한 위험 요소들이 있으며, 투자하기 전에 알아두어야 할 SDN Company의 4가지 경고 신호 (이 중 3가지가 중요합니다!)를 발견했습니다.
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