국내 기업의 절반 가까이가 주가수익비율(이하 "P/E")이 12배 미만인 상황에서 일진파워(주 ) ( 코스닥:094820 ) 를 고려할 수 있다.(코스닥:094820)는 14배의 P/E 비율로 잠재적으로 피해야 할 주식으로 간주할 수 있습니다. 그럼에도 불구하고 높은 P/E에 대한 합리적인 근거가 있는지 확인하려면 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.
무료 주식 보고서에는 일진전기에 투자하기 전에 투자자가 알아야 할 3가지 경고 신호가 포함되어 있습니다. 지금 무료로 읽어보세요.일진전력이 작년에 달성한 실적 성장은 대부분의 기업에서 용인할 수 있는 수준입니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이러한 높은 이익 성장이 가까운 미래에 더 넓은 시장을 능가하기에 충분할 것이라고 생각하기 때문에 P/E가 높을 수 있다는 것입니다. 그렇지 않다면 특별한 이유 없이 상당히 비싼 가격을 지불하고 있는 것이니까요.
높은 P/E에 대해 성장 지표가 알려주는 것은 무엇인가요?
일진전력과 같은 주가수익비율이 합리적이라고 간주되려면 기업이 시장보다 높은 성과를 내야 한다는 가정이 내재되어 있습니다.
먼저 지난 한 해를 되돌아보면, 일진전력의 주당순이익은 8.9%라는 높은 성장률을 기록했습니다. 하지만 최근 3년 동안 주당순이익이 전체적으로 32%나 하락했기 때문에 이것만으로는 충분하지 않았습니다. 따라서 안타깝게도 그 기간 동안 회사가 수익 성장에 큰 성과를 거두지 못했음을 인정해야 합니다.
이러한 중기 수익 궤적을 시장 전반의 1년 성장률 전망치인 20%와 비교해보면 불쾌한 모습입니다.
이를 고려할 때 일진전력의 주가수익비율(P/E)이 다른 기업들보다 높다는 점은 우려스러운 부분입니다. 대부분의 투자자들은 최근의 저조한 성장률을 무시하고 회사의 사업 전망의 턴어라운드를 기대하고 있는 것 같습니다. 최근 실적 추세가 지속되면 결국 주가에 큰 부담이 될 가능성이 높기 때문에 가장 대담한 사람만이 이러한 가격이 지속 가능하다고 가정할 것입니다.
주요 시사점
주가수익비율만 가지고 주식 매도 여부를 결정하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
일진전기의 최근 실적이 중기적으로 하락하고 있기 때문에 현재 예상보다 훨씬 높은 P/E에서 거래되고 있음을 확인했습니다. 실적이 역성장하고 시장 전망치를 하회할 경우 주가가 하락할 위험이 있어 높은 P/E가 낮아질 것으로 판단됩니다. 최근의 중기 실적 추세가 계속된다면 주주의 투자는 상당한 위험에 처하게 되고 잠재적 투자자는 과도한 프리미엄을 지불해야 할 위험에 처하게 됩니다.
또한 일진전기에 대해 3가지 경고 신호 (2개는 다소 우려스러운 신호!)를 발견했다는 점도 고려할 필요가 있습니다.
일진전력의 사업 강점에 대해 확신이 서지 않는다면, 여러분이 놓쳤을 수 있는 다른 기업 중 탄탄한 사업 펀더멘털을 가진 대화형 주식 목록을 살펴보는 것은 어떨까요?
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.