남화토건(코스닥:091590)의 P/S 비율에 불안감을 느끼는 일부 주주들

남화토건(코스닥:091590)의 주가매출액비율(이하 P/S) 0.9배는 국내 건설업종 기업의 절반 가까이가 P/S 비율이 0.2배 미만인 것을 감안하면 매력적인 투자 기회로 보이지 않을 수 있습니다. 하지만 높은 P/S에 합리적인 근거가 있는지는 좀 더 자세히 살펴볼 필요가 있습니다.

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남화토건의 실적 추이

예를 들어, 남화토건의 수익이 감소함에 따라 최근 남화토건의 재무 성과가 좋지 않았다고 생각해보십시오. 많은 사람들이 이 회사가 향후에도 대부분의 다른 회사를 능가할 것으로 예상하기 때문에 P/S가 무너지는 것을 막고 있을 수 있습니다. 그러나 그렇지 않다면 투자자들은 주식에 너무 많은 돈을 지불하게 될 수도 있습니다.

애널리스트 예측은 없지만 남화토건의 수익, 매출 및 현금 흐름에 대한무료 보고서를 확인하여 최근 추세가 회사의 미래를 어떻게 설정하고 있는지 확인할 수 있습니다.

남화건설의 향후 수익 성장이 충분히 예측되나요?

남화토건은 P/S 비율을 정당화하기 위해 업계보다 인상적인 성장을 보여야 합니다.

먼저 남화토건의 지난해 매출 성장률을 살펴보면 42%라는 실망스러운 감소율을 기록해 기대에 부풀어 있을 만한 수준은 아니었습니다. 그 결과 3년 전과 비교한 매출도 전체적으로 41% 감소했습니다. 따라서 주주들은 중기적인 매출 성장률에 대해 낙담했을 것입니다.

이는 나머지 업계가 내년에 0.1% 감소할 것으로 예상되는 것과는 대조적이며, 이는 최근 회사의 중기 연간 매출 감소율보다 낮은 수치입니다.

이를 고려할 때 남화토건의 주가수익비율이 다른 대부분의 기업보다 높은 것은 이상합니다. 수익이 빠르게 역전되고 있는 상황에서 아직 P/S가 바닥을 찾았다고 보장할 수는 없습니다. 회사가 탑라인 성장을 개선하지 않으면 P/S가 더 낮은 수준으로 떨어질 가능성이 있는데, 현재 업계 전망으로는 어렵습니다.

남화토건의 주가수익비율은 투자자에게 무엇을 의미할까요?

일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가매출비율을 너무 많이 읽지 않도록주의해야하지만, 다른 시장 참여자들이 회사에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.

남화토건에 대한 조사 결과, 3년간의 급격한 매출 감소가 예상했던 것만큼 높은 주가순자산비율에 영향을 미치지 않는 것으로 나타났는데, 이는 업계가 덜 심각하게 위축될 것이라는 점을 감안할 때 예상했던 것만큼 큰 영향을 미치지 않는 것으로 나타났습니다. 현재로서는 이러한 매출 실적이 오랫동안 긍정적인 투자 심리를 뒷받침할 가능성이 낮기 때문에 높은 주가수익비율에 만족할 수 없습니다. 또한 최근의 중기적 흐름을 유지하고 광범위한 업계 혼란으로 인해 비즈니스에 더 큰 타격을 입지 않을 수 있을지에 대해서도 신중하게 판단하고 있습니다. 회사의 상대적 실적이 눈에 띄게 개선되지 않는 한, 이러한 주가를 합리적인 수준으로 받아들이기는 매우 어렵습니다.

다음 단계를 밟기 전에 우리가 발견한 남화토건에 대한 두 가지 경고 신호 (하나는 우리에게 너무 좋지 않습니다!)에 대해 알아야 합니다.

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