동양이엔피(코스닥:079960)의 최근 실적 발표는 지난주 주가에 변동이 없는 등 놀랄만한 소식은 없었습니다. 저희가 몇 가지 조사를 해본 결과 투자자들이 기본 수치에서 몇 가지 고무적인 요소를 놓치고 있다고 생각합니다.
동양 E&P의 수익 자세히 살펴보기
금융 전문가라면 이미 알고 있듯이 현금 흐름에서 발생하는 비율은 회사의 잉여 현금 흐름 (FCF)이 이익과 얼마나 잘 일치하는지 평가하는 핵심 척도입니다. 발생 비율을 구하려면 먼저 한 기간의 수익에서 FCF를 뺀 다음 이 수치를 해당 기간의 평균 영업 자산으로 나눕니다. 이 비율은 회사의 이익이 FCF를 얼마나 초과하는지를 보여줍니다.
따라서 기업의 발생 비율이 마이너스이면 좋은 것으로 간주되지만, 발생 비율이 양수이면 나쁜 것으로 간주됩니다. 발생률이 0보다 높다고 해서 크게 걱정할 필요는 없지만, 발생률이 상대적으로 높은 기업은 주목할 필요가 있다고 생각합니다. 특히, 일반적으로 높은 발생률은 단기 수익에 좋지 않은 신호라는 학술적 증거가 있습니다.
2023년 12월까지 1년간 동양이엔피의 발생주의 비율은 -0.14입니다. 따라서 법정 이익이 잉여현금흐름에 비해 매우 현저히 적었습니다. 실제로 지난 12개월 동안의 잉여현금흐름은 720억 원으로, 이익으로 보고한 470억 원을 훨씬 상회했습니다. 동양이엔피의 잉여현금흐름은 작년에 비해 개선되어 전반적으로 양호한 모습을 보이고 있습니다.
참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하시면 동양 E&P의 대차대조표 분석으로 이동합니다.
동양 E&P의 수익 성과에 대한 우리의 견해
동양 E&P의 이익창출비율은 견조하며, 앞서 설명한 것처럼 잉여현금흐름이 양호한 것으로 나타났습니다. 이 때문에 동양 E&P의 수익 잠재력은 적어도 보이는 것만큼, 어쩌면 더 좋을 수도 있다고 생각합니다! 게다가 지난 3년 동안 주당 순이익은 매우 인상적인 속도로 성장했습니다. 결국, 이 회사를 제대로 이해하려면 위의 요소들만 고려하는 것이 아니라 그 이상을 고려하는 것이 중요합니다. 따라서 이 주식에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 회사가 직면하고 있는 위험을 고려하는 것이 중요합니다. 동양 E&P에 대한 경고 신호가 1 개 발견되었으며 이에 대해 알고 싶을 것입니다.
이 글에서는 동양이엔피의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 세세한 부분에 집중할 수 있다면 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본이익률을 우량 기업의 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 매수하는 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 Dongyang E&P 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.