채룡전기(코스닥:033100)의 견조한 실적은 다른 강력한 요인들에 의해 뒷받침되고 있다.

지난주 채룡전기(코스닥:033100)의 실적 발표는 양호한 이익 수치에도 불구하고 투자자들에게 실망감을 안겨주었다. 우리는 몇 가지 분석을 통해 이익 수치 아래에서 몇 가지 위안 요소를 발견했습니다.

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채룡전기 수익 대비 현금 흐름 살펴보기

많은 투자자들이 현금 흐름에서 발생 비율에 대해 들어 보지 못했지만 실제로는 주어진 기간 동안 회사의 이익이 잉여 현금 흐름 (FCF)으로 얼마나 잘 뒷받침되는지 측정하는 유용한 척도입니다. 발생 비율을 구하려면 먼저 한 기간의 이익에서 FCF를 뺀 다음 이 수치를 해당 기간의 평균 영업 자산으로 나눕니다. 현금 흐름에서 발생 비율을 '비FCF 이익 비율'로 생각할 수 있습니다.

즉, 발생률이 마이너스라는 것은 회사가 이익보다 더 많은 잉여현금흐름을 창출하고 있다는 것을 의미하므로 좋은 것입니다. 발생주의 비율이 0보다 높다고 해서 크게 걱정할 필요는 없지만, 발생주의 비율이 상대적으로 높을 때는 주목할 필요가 있습니다. 일부 학술 연구에 따르면 발생주의 비율이 높으면 수익이 감소하거나 수익 성장률이 낮아지는 경향이 있다고 합니다.

2024년 9월까지 1년간 채룡전기의 발생주의 비율은 -0.12였습니다. 이는 잉여현금흐름이 법정 이익보다 상당히 많다는 것을 의미합니다. 즉, 이 기간 동안 960억 원의 잉여현금흐름을 창출하여 보고된 이익인 884억 원보다 훨씬 더 많은 잉여현금흐름을 창출했습니다. 채룡전기 주주들은 지난 12개월 동안 잉여현금흐름이 개선된 것에 만족하고 있습니다.

하지만 애널리스트들이 향후 수익성 측면에서 어떤 전망을 내놓고 있는지 궁금할 수 있습니다. 다행히도 여기를 클릭하면 애널리스트들의 추정치를 기반으로 한 미래 수익성을 보여주는 대화형 그래프를 볼 수 있습니다.

채룡전기의 수익 성과에 대한 우리의 견해

채룡전기의 발생 비율은 견고하며, 위에서 설명한 바와 같이 잉여현금흐름이 견고함을 나타냅니다. 이를 근거로 볼 때 채룡전기의 법정 이익은 실제로는 수익 잠재력을 과소평가하고 있을 가능성이 높다고 판단됩니다! 게다가 지난 3년 동안 주당 순이익은 매우 인상적인 속도로 성장했습니다. 이 글의 목표는 법정 수익이 회사의 잠재력을 얼마나 잘 반영하는지 평가하는 것이었지만, 고려해야 할 사항이 훨씬 더 많습니다. 따라서 이 주식에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 회사가 직면하고 있는 리스크를 고려하는 것이 중요합니다. 예를 들어, 우리는 채룡전기에 대한 더 나은 그림을 얻기 위해 눈을 돌려야 할 경고 신호 1 가지를 발견했습니다.

오늘은 채룡전기 수익의 특성을 더 잘 이해하기 위해 단일 데이터 포인트를 확대했습니다. 하지만 기업에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 어떤 사람들은 높은 자기자본 수익률을 우량 기업의 좋은 신호로 간주합니다. 약간의 조사가 필요할 수 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음 또는 내부자 보유가 많은 주식 목록이 유용할 수 있습니다.

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