YG-1 주식회사(코스닥:019210)의 최근 부진한 실적 발표에도 큰 주가 변동은 없었습니다. 우리의 분석에 따르면 투자자들은 약한 이익 수치와 함께 숫자의 다른 근본적인 약점을 알고 있어야합니다.
회사의 수익 성장의 가치를 이해하려면 주주의 이익 희석을 고려하는 것이 필수적입니다. 공교롭게도 YG-1은 작년에 9.8% 더 많은 신주를 발행했습니다. 이는 수익이 더 많은 수의 주식에 분배된다는 것을 의미합니다. 희석을 무시하고 순이익을 축하하는 것은 피자가 한 조각 더 커졌다고 기뻐하지만, 피자가 더 많은 조각으로 잘렸다는 사실은 무시하는 것과 같습니다. 이 링크를 클릭하면 YG-1의 과거 주당순이익 성장률을 확인할 수 있습니다.
YG-1의 희석이 주당 순이익(EPS)에 미치는 영향 살펴보기
YG-1은 3년 전부터 손실을 보고 있었습니다. 그리고 지난 12개월에만 초점을 맞춰도 수익이 27% 감소한 것을 알 수 있습니다. 안타깝게도 주당 순이익은 그 기간 동안 29%나 더 하락했습니다. 따라서 희석은 주주 수익률에 주목할 만한 영향을 미치고 있습니다.
YG-1의 주당순이익이 시간이 지남에 따라 증가할 수 있다면 주가가 같은 방향으로 움직일 가능성이 크게 높아집니다. 하지만 반대로 EPS가 아닌 수익이 개선되고 있다는 소식은 그다지 반갑지 않을 것입니다. 따라서 기업의 주가 상승 여부를 평가하는 것이 목표라고 가정할 때 장기적으로는 순이익보다 EPS가 더 중요하다고 말할 수 있습니다.
참고: 투자자는 항상 대차대조표의 건전성을 확인할 것을 권장합니다. 여기를 클릭하면 YG-1의 대차 대조표 분석으로 이동합니다.
YG-1의 수익 성과에 대한 우리의 견해
YG-1은 한 해 동안 주식을 발행했으며, 이는 주당순이익(EPS) 실적이 순이익 성장률보다 뒤처진다는 것을 의미합니다. 이 때문에 저희는 YG-1의 법정 이익이 기본 수익력보다 더 좋을 수 있다고 생각합니다. 안타깝게도 지난 12개월 동안 EPS는 하락했습니다. 이 글의 목표는 법정 이익이 회사의 잠재력을 얼마나 잘 반영하는지 평가하는 것이었지만, 고려해야 할 사항이 더 많습니다. 따라서 수익의 질도 중요하지만, 현 시점에서 YG-1이 직면한 리스크를 고려하는 것도 마찬가지로 중요합니다. 예를 들어, YG-1에 대한 3가지 경고 신호 (1가지는 우려 사항)를 확인했으니 숙지하시기 바랍니다.
이 노트에서는 YG-1의 수익의 본질을 밝히는 한 가지 요소만 살펴봤습니다. 하지만 사소한 부분에 집중할 수 있다면 더 많은 것을 발견할 수 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본 수익률을 양호한 비즈니스 경제의 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라다니며' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 약간의 조사가 필요할 수도 있지만, 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 무료 기업 모음이나 내부자가 매수하는 주식 목록이 유용할 수 있습니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 YG-1 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
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This article has been translated from its original English version, which you can find here.