Stock Analysis
현재 평화산업 (KRX:090080)의 주가수익비율(이하 "P/E")은 9.3배로, 평균 P/E 비율이 약 10배인 국내 시장에 비해 상당히 "중간"에 있다고 해도 과언이 아닙니다. 눈썹을 찌푸리게 할 정도는 아니지만, P/E 비율이 정당화되지 않는다면 투자자들은 잠재적인 기회를 놓치거나 다가오는 실망감을 무시할 수 있습니다.
예를 들어, 최근 평화산업의 실적 부진을 생각해 볼 필요가 있습니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 회사가 가까운 장래에 더 넓은 시장에 부합할 수 있을 것으로 생각하기 때문에 P/E가 적당할 수 있다는 것입니다. 이 회사가 마음에 든다면 적어도 이 경우라면 주가가 좋지 않을 때 주식을 매수할 수 있기를 바랄 것입니다.
성장이 P/E와 일치하나요?
평화산업과 같은 P/E를 편안하게 볼 수 있는 유일한 경우는 회사의 성장이 시장을 밀접하게 추종하고 있을 때입니다.
먼저 지난해 평화산업의 주당순이익 성장률을 살펴보면 5.2%라는 실망스러운 감소율을 기록했기 때문에 기대할 만한 수준은 아니었습니다. 하지만 최근 3년 동안의 주당순이익은 만족스럽지 못한 단기 실적에도 불구하고 전체적으로 96%라는 놀라운 상승률을 보였습니다. 비록 굴곡이 있었지만, 최근의 수익 성장세는 여전히 적절한 수준이라고 할 수 있습니다.
흥미로운 점은 나머지 시장도 내년에 27% 성장할 것으로 예상되며, 이는 최근의 중기 연평균 성장률과 비슷한 수준이라는 점입니다.
이 정보를 통해 평화산업이 시장과 상당히 유사한 주가수익비율(P/E)로 거래되고 있는 이유를 알 수 있습니다. 대부분의 투자자들은 향후에도 평균 성장률이 지속될 것으로 예상하고 있으며, 적당한 금액만 지불할 의향이 있는 것으로 보입니다.
주요 시사점
일반적으로 투자 결정을 내릴 때 주가수익비율을 너무 많이 읽지 않도록 주의해야 하지만, 다른 시장 참여자들이 해당 기업에 대해 어떻게 생각하는지에 대해 많은 것을 알 수 있습니다.
저희가 예상했던 대로 평화산업에 대한 조사 결과, 최근 3년간의 수익 추세가 현재 시장의 기대치와 비슷하게 나타나면서 P/E에 기여하고 있는 것으로 나타났습니다. 현재 주주들은 향후 실적에 서프라이즈가 없을 것이라는 확신이 있기 때문에 P/E에 만족하고 있는 것으로 보입니다. 최근의 중기 실적 추세가 지속된다면 이러한 상황에서 가까운 시일 내에 주가가 어느 한 방향으로 강하게 움직이기는 어려울 것으로 보입니다.
의견을 정하기 전에 평화산업에 대한 3가지 경고 신호 (무시할 수 없는 1가지!)를 발견했습니다.
물론 평화산업보다 더 좋은 종목을 찾을 수도 있습니다. 따라서 합리적인 주가수익비율을 가지고 있고 실적이 견조하게 성장하고 있는 다른 기업들에 대한 무료 자료집을 참고하시기 바랍니다.
이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 내용이 마음에 안 드시나요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
About KOSE:A090080
Pyung Hwa Industrial
Produces and sells anti-vibration, air suspension, and hose auto parts for automobiles and equipment facilities in South Korea and internationally.
