KG모빌리티(KRX:003620) 주가는 지난 한 달 동안 26%나 하락하며 매우 부진한 모습을 보였습니다. 장기 주주들은 몇 분기 동안 유망했던 주가가 이제 사실상 보합세를 보이고 있기 때문에 주가 하락에 대해 아쉬워할 것입니다.
이렇게 주가가 크게 하락한 후에도 KG모빌리티의 주가매출비율(이하 "P/S")은 0.3배로, 절반 가량의 기업이 0.9배 이상, 심지어 3배 이상의 P/S를 보이는 국내 자동차 산업과 비교하면 지금 당장 매수할 수 있는 것처럼 보일 수 있습니다. 그러나 P/S가 낮은 데에는 이유가 있을 수 있으며, 그 이유가 정당한지 여부를 판단하기 위해서는 추가적인 조사가 필요합니다.
KG모빌리티의 최근 실적은 어떤가요?
작년에 KG모빌리티가 달성한 매출 성장률은 대부분의 기업에서 수용할 수 있는 수준입니다. 한 가지 가능성은 투자자들이 이 놀라운 매출 성장이 실제로 가까운 미래에 더 넓은 산업에 비해 실적이 저조할 수 있다고 생각하기 때문에 P/S가 낮을 수 있다는 것입니다. KG모빌리티를 낙관적으로 보는 사람들은 이것이 사실이 아니기를 바라며 더 낮은 밸류에이션에서 주식을 매입할 수 있기를 바랄 것입니다.
회사의 수익, 매출, 현금 흐름에 대한 전체 그림을 원하시나요? 그렇다면 KG모빌리티에 대한무료 보고서를 통해 과거 실적에 대해 자세히 알아보세요.KG 모빌리티의 매출 성장 추세는 어떻습니까?
KG모빌리티의 P/S 비율은 성장이 제한적이고, 중요한 것은 업계보다 실적이 저조할 것으로 예상되는 기업에서 흔히 볼 수 있는 수치입니다.
지난 1년간의 매출 성장률을 살펴보면, 9.1%의 가치 있는 증가율을 기록했습니다. 매출도 3년 전보다 총 27% 증가했는데, 이는 부분적으로 지난 12개월간의 성장 덕분입니다. 따라서 최근의 매출 성장은 회사의 입장에서 볼 때 상당한 성과라고 할 수 있습니다.
향후 12개월 동안 14% 성장할 것으로 예상되는 업계와 비교하면, 최근 중기 연간 매출 실적을 기준으로 볼 때 회사의 모멘텀은 약하다고 할 수 있습니다.
이를 고려하면 KG모빌리티의 주가수익비율이 동종 업계 평균에 미치지 못하는 이유를 쉽게 이해할 수 있습니다. 분명히 많은 주주들이 더 넓은 산업을 계속 뒤따를 것이라고 믿는 주식을 보유하는 것을 불편하게 여겼던 것 같습니다.
주요 시사점
KG모빌리티의 주가수익비율은 주가와 함께 하락했습니다. 주가매출비율만으로 주식 매도 여부를 판단하는 것은 현명하지 않지만, 회사의 미래 전망에 대한 실질적인 가이드가 될 수 있습니다.
예상과 달리 KG모빌리티는 최근 3년간 성장률이 업계 전반의 전망치보다 낮다는 약점에도 불구하고 낮은 P/S를 유지하고 있습니다. 현 단계에서 투자자들은 수익 개선 가능성이 높은 주가수익비율을 정당화할 만큼 크지 않다고 판단하고 있습니다. 최근의 중기적 상황이 개선되지 않는 한, 이 수준에서 주가는 계속 하락 장벽을 형성할 것입니다.
의견을 정하기 전에 KG모빌리티에 대해 알아두어야 할 경고 신호 1가지를 발견했습니다.
흑자 전환하는 견실한 기업이 흥미롭다면 낮은 주가수익비율(P/E)로 거래되지만 수익 증가가 입증된 흥미로운 기업 목록을 무료로 확인해 보시기 바랍니다.
가치 평가는 복잡하지만, 저희는 이를 단순화하고자 합니다.
공정가치 추정치, 잠재적 위험, 배당금, 내부자 거래 및 재무 상태를 포함한 자세한 분석을 통해 KG Mobility 의 저평가 또는 고평가 여부를 알아보세요.
무료 분석에 액세스이 글에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대해 궁금한 점이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 편집팀 (at) simplywallst.com으로 이메일을 보내주세요.
Simply Wall St의 이 기사는 일반적 성격의 글입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 저희는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.
This article has been translated from its original English version, which you can find here.