KG 모빌리티(KRX:003620)의 실적은 시작에 불과할 수 있습니다.

KG모빌리언스(KRX:003620)의 최근 실적 발표가 호조를 보였지만 시장은 이를 알아채지 못한 것 같습니다. 당사의 분석에 따르면 투자자들이 몇 가지 유망한 세부 사항을 놓치고 있을 수 있습니다.

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기업의 수익 성장의 가치를 이해하려면 주주의 이익 희석을 고려하는 것이 필수적입니다. 실제로 KG모빌리티는 지난 12개월 동안 신주 발행을 통해 발행 주식 수를 5.1% 늘렸습니다. 그 결과 이제 더 많은 수의 주식에 순이익이 분배됩니다. 주당순이익과 같은 주당 지표는 실제 주주들이 회사의 이익으로부터 얼마나 많은 혜택을 받고 있는지 이해하는 데 도움이 되며, 순이익 수준은 회사의 절대적인 규모를 더 잘 파악할 수 있게 해줍니다. 여기를 클릭하면 KG모빌리티의 EPS 차트를 볼 수 있습니다.

KG모빌리티의 희석이 주당순이익(EPS)에 미치는 영향 살펴보기

KG모빌리티는 3년 전부터 적자를 내고 있었습니다. 긍정적인 측면은 지난 12개월 동안 수익이 279% 증가했다는 점입니다. 하지만 주당순이익은 그 기간 동안 266% 증가에 그쳐 그다지 인상적이지 않았습니다. 따라서 희석이 주주 수익에 영향을 미치고 있다는 것을 분명히 알 수 있습니다.

주가의 변화는 장기적으로 주당 순이익의 변화를 반영하는 경향이 있습니다. 따라서 KG모빌리티의 주당순이익이 지속적으로 증가할 수 있다면 주주들에게는 분명 긍정적일 것입니다. 하지만 다른 한편으로는 EPS가 아닌 이익이 개선되고 있다는 소식은 그다지 반갑지 않을 것입니다. 일반 개인 주주에게 EPS는 회사 이익에 대한 가상의 '몫'을 확인할 수 있는 좋은 척도입니다.

참고: 투자자는 항상 대차 대조표의 건전성을 확인하는 것이 좋습니다. 여기를 클릭하면 KG모빌리티의 대차 대조표 분석으로 이동합니다.

비정상적인 항목은 수익에 어떤 영향을 미치나요?

이러한 희석과 함께 지난 12개월 동안 300억 원의 이익이 감소한 비정상적인 항목으로 인해 KG모빌리티의 이익이 영향을 받았다는 점도 주목할 필요가 있습니다. 비정상적인 항목으로 인한 공제는 일견 실망스럽지만, 한 가지 희망이 있습니다. 전 세계 대다수의 상장기업을 분석한 결과, 중요한 비정상적인 항목이 반복되지 않는 경우가 많다는 사실을 발견했습니다. 그리고 이러한 항목이 비정상적인 것으로 간주된다는 점을 감안하면 이는 놀라운 일이 아닙니다. KG모빌리티는 2024년 12월까지 이례적인 항목으로 인해 다소 큰 타격을 입었습니다. 결과적으로 비정상적인 항목으로 인해 법정 이익이 다른 경우보다 현저히 약해졌을 것으로 추측할 수 있습니다.

KG모빌리티의 수익 성과에 대한 우리의 견해

요약하자면, KG모빌리티는 비정상적인 항목으로 인해 이익이 감소했으며, 이러한 항목이 없었다면 더 많은 수익을 올렸을 것입니다. 그러나 다른 한편으로는 회사가 더 많은 주식을 발행했기 때문에 각 주주가 더 많은 주식을 사지 않으면 이익의 일부가 줄어들게 됩니다. 이러한 요인들을 고려할 때, KG모빌리티의 이익은 기본 수익성을 상당히 보수적으로 추정할 수 있는 수치라고 생각합니다. 따라서 이 종목에 대해 더 자세히 알아보고 싶다면 현재 직면한 리스크를 고려하는 것이 중요합니다. 예를 들어, KG모빌리티에는 주의해야 할 경고 신호가 한 가지 있습니다.

KG 모빌리티에 대한 우리의 조사는 실적이 실제보다 좋아 보이게 할 수있는 특정 요인에 초점을 맞추 었습니다. 하지만 회사에 대한 의견을 알릴 수 있는 다른 방법도 많이 있습니다. 예를 들어, 많은 사람들은 높은 자기자본수익률을 기업 경제가 양호하다는 지표로 간주하는 반면, 다른 사람들은 '돈을 따라가면서' 내부자가 매수하는 주식을 찾는 것을 좋아합니다. 따라서 높은 자기자본 수익률을 자랑하는 기업의 무료 컬렉션이나 내부자 소유 비율이 높은 주식 목록을 참조해 보세요.

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