스크린홀딩스는 35% 랠리와 최근 글로벌 확장 이후에도 여전히 매력적일까요?

• 스크린 홀딩스가 진정으로 투자할 가치가 있는 주식인지, 아니면 그저 모두가 말하는 최신 이름인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 현재 주가를 보면 눈에 보이는 것 이상의 가치가 있습니다.
• 이 주식은 연초 대비 35.3% 상승했으며 3년간 208.1%의 놀라운 수익률을 자랑하지만 최근 한 달 동안 11.4% 하락하기도 했습니다. 이는 투자 심리가 얼마나 빠르게 변할 수 있는지 보여줍니다.
• 스크린 홀딩스는 최근 반도체 장비 사업을 전 세계로 확장하면서 투자자들의 주목을 받았고, 아시아와 북미에서 새로운 파트너십을 맺으며 모멘텀을 유지하고 있습니다. 이러한 움직임은 성장 잠재력에 흥미로운 층을 더하고 있지만, 이러한 결과가 얼마나 지속 가능한지에 대한 의문도 제기되고 있습니다.
• 수치를 살펴보면, 스크린 홀딩스의 밸류에이션 점수는 4/6로 4가지 주요 항목에서 저평가된 것으로 나타났습니다. 이 점수의 배경을 자세히 살펴보고, 대부분의 투자자가 신뢰하는 가치평가 모델을 살펴본 후, 더 날카로운 통찰력을 제공할 수 있는 관점으로 마무리하겠습니다.

작년 한 해 동안 31.1%의 수익률을 기록한 스크린 홀딩스의 수익률이 동종 업계에 비해 뒤처지는 이유를 알아보세요.

접근법 1: 스크린 홀딩스의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인 현금흐름(DCF) 모델은 미래의 잉여현금흐름을 예측하고 이를 현재 가치로 다시 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 방법을 통해 투자자는 예상 실적을 기준으로 주식이 현재 계산된 '공정 가치' 이상으로 거래되고 있는지 또는 그 이하로 거래되고 있는지 평가할 수 있습니다.

스크린 홀딩스의 현재 잉여현금흐름은 34,907백만 엔입니다. 향후 5년간의 애널리스트 예상치에 따르면 2026년까지 예상 현금 흐름은 73,216백만 엔에 달할 것으로 예상되는 등 지속적으로 견조한 실적을 보이고 있습니다. 2030년에는 잉여현금흐름이 1,076억 3,500만 엔까지 증가할 것으로 Simply Wall St는 추정하고 있습니다. 모든 미래 현금 흐름을 할인한 후 DCF 모델은 주당 14,339엔의 공정 가치를 추정합니다.

현재 가격에서 이 DCF 분석은 스크린 홀딩스가 내재가치에 비해 약 9.3% 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다. 큰 격차는 아니지만 시장이 스크린 홀딩스의 미래 현금 창출력을 다소 과소평가하고 있을 수 있음을 시사합니다.

결과: 권리 정보

스크린 홀딩스의 가치는 할인 현금흐름(DCF)에 따라 상당히 높게 평가되고 있지만, 이는 언제든지 바뀔 수 있습니다. 관심종목 또는 포트폴리오에서 가치를 추적하고 행동해야 할 시점에 대한 알림을 받아보세요.

이 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 스크린 홀딩스 주가와 수익 비교

스크린 홀딩스와 같은 수익성 있는 기업의 경우 주가수익비율(PE)은 널리 인정받는 가치 평가 도구입니다. 이를 통해 투자자는 순이익 1엔당 시장이 얼마를 지불할 의향이 있는지 빠르게 파악할 수 있습니다. 이 접근 방식은 회사가 일관된 수익 실적을 기록할 때 특히 유용합니다. 그러나 "공정한" 주가수익비율은 순이익뿐만 아니라 미래 성장에 대한 기대와 기업이 직면한 위험에 대한 인식에 따라 달라집니다.

현재 스크린 홀딩스는 13.3배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 반도체 업계 동종업계 평균인 20.3배와 피어 그룹 평균인 24.0배보다 현저히 낮은 수준입니다. 언뜻 보기에 이는 비슷한 비즈니스 모델, 성장 전망, 시장 상황을 가진 기업들에 비해 주가가 저평가되어 있음을 시사할 수 있습니다.

스크린 홀딩스에 대한 월스트리트의 '공정 주가 비율'은 21.0배입니다. 이 독자적인 지표는 회사의 수익 성장 잠재력, 이익 마진, 업종 특성, 전반적인 위험 및 시장 규모를 평가합니다. 이 방법은 일반적인 산업이나 동종 업계 비교보다 더 맞춤화된 가치 그림을 제공합니다. 공정 비율은 많은 요소를 포함하기 때문에 투자자가 옵션을 평가할 때 보다 미묘한 기준이 됩니다.

현재 주가수익비율 13.3배와 주가순자산비율 21.0배를 비교하면 스크린홀딩스의 주가가 펀더멘털에 비해 훨씬 낮은 수준에서 거래되고 있음을 알 수 있습니다. 현재 회사의 가치와 기본 비즈니스 강점 및 전망에 기반한 공정 가치 사이에는 상당한 격차가 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회는 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1443개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 스크린 홀딩스 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 기업의 비즈니스 동인, 위험, 미래 전망 사이의 점을 연결하고 이러한 아이디어를 미래 매출, 수익, 마진, 궁극적으로 공정 가치에 대한 추정치로 변환하는 기업에 대한 개인적인 이야기입니다.

내러티브는 투자를 더 쉽게 만듭니다. 내러티브는 회사의 스토리를 재무 예측과 연결하고, 그 예측을 통해 하나의 공정 가치 추정치로 연결합니다. 이를 통해 숫자를 넘어 투자 관점이 어떻게 누적되는지 확인할 수 있습니다. 내러티브는 수백만 명의 투자자가 자신의 견해를 공유하고 업데이트하는 Simply Wall St 커뮤니티 페이지에서 간단하고 쉽게 만들거나 탐색할 수 있습니다.

내러티브를 사용하면 공정 가치가 현재 가격보다 높거나 낮은지 비교하여 빠르게 확인할 수 있으며, 뉴스나 새로운 수익이 들어오면 내러티브가 자동으로 업데이트되므로 항상 최신 전망으로 작업할 수 있습니다. 예를 들어, 스크린 홀딩스의 경우 일부 사용자는 밝은 미래를 보고 공정가치를 17,800엔까지 예측하는 반면, 보수적인 투자자는 11,500엔으로 설정하여 스토리가 전략을 어떻게 형성할 수 있는지 보여줍니다.

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