급증하는 이익 마진과 수익 성장이 노무라 홀딩스(TSE:8604)의 투자 전망을 어떻게 재편할 수 있을까요?

• 올해 초 노무라 홀딩스(도쿄증권거래소: 9716)는 향후 3년간 연간 매출 감소와 수익 감소가 예상되는 가운데서도 순이익률이 2.3%에서 6%로 상승하고 지난 12개월 동안 240% 이상의 수익 성장을 기록했다고 발표했습니다.
• 이러한 강력한 수익 확대는 지속적인 어려움 속에서도 노무라의 개혁과 국제적 활동이 상당한 효과를 거두고 있음을 시사합니다.
• 이익 마진이 두 배 이상 증가하면서 이러한 재무적 개선이 노무라의 장기 투자 전망을 어떻게 변화시킬 수 있는지 살펴봅니다.

거대 기업을 능가하는 24가지 초기 단계의 AI 주식으로 은퇴 자금을 마련하세요.

노무라 홀딩스 투자 내러티브 요약

노무라 홀딩스의 주주가 되려면 향후 몇 년간 매출과 수익이 모두 감소할 것이라는 예측에도 불구하고 회사의 지속적인 개혁과 글로벌 확장이 수익성을 계속 향상시킬 것이라는 확신이 있어야 합니다. 최근의 수익률 상승은 시장 압력을 극복할 수 있는 노무라의 능력을 강화했지만, 가장 큰 단기적 촉매제인 글로벌 자산 및 자산 관리 유입의 지속적인 모멘텀을 근본적으로 바꾸지는 못하며 핀테크 경쟁 심화로 인한 수수료 압박의 지속적인 위험을 제거하지도 못합니다.

이 결과와 가장 관련성이 높은 최근 발표는 순이익 증가와 연간 배당금 대폭 증가를 특징으로 하는 2024/2025 회계연도의 견조한 연간 실적입니다. 이러한 결과는 수익의 불확실성에도 불구하고 달성한 것으로, 회사의 비용 관리와 해외 사업 성과가 주주들에게 가시적인 효과를 가져오고 있음을 나타냅니다.

그러나 마진 개선의 배경에는 글로벌 수수료 압박과 가속화되는 디지털 혁신에 직면한 수익 지속 가능성과 관련된 리스크에 대한 투자자들의 주의가 필요합니다....

노무라 홀딩스 보고서 전문 읽기(무료입니다!)

노무라 홀딩스는 2028년까지 매출 1조 9,642억 엔, 순이익 3,342억 엔을 예상하고 있습니다. 이는 현재 3764억 엔에서 연간 매출은 0.0% 감소하고 수익은 422억 엔이 감소하는 것을 의미합니다.

노무라 홀딩스의 예측이 현재 주가에 따라어떻게 1083엔의 공정 가치를 산출하는지 알아보세요.

다른 관점 살펴보기

Simply Wall St 커뮤니티의 개인 투자자 3명은 노무라 홀딩스의 공정가치를 995~1,457엔으로 제시했습니다. 일부는 글로벌 자산 운용 자금 유입 증가가 역풍을 상쇄하는 데 도움이 될 수 있다고 생각하지만, 동종업계의 전망은 매우 다양합니다.

노무라 홀딩스에 대한 다른 3가지 공정가치 추정치를 살펴보고 현재 가격보다 6% 낮은 주가가 나올 수 있는 이유를 알아보세요!

나만의 노무라 홀딩스 내러티브 구축하기

기존 내러티브에 동의하지 않으시나요? 3분 안에 나만의 내러티브를 만들어 보세요. 남들이 하는 대로 따라가는 것만으로는 특별한 투자 수익을 기대하기 어렵습니다.

• 노무라 홀딩스 리서치의 좋은 출발점은 투자 결정에 영향을 줄 수 있는 3가지 주요 보상과 2가지 중요한 경고 신호를 강조한 분석입니다.
• 무료 노무라 홀딩스 리서치 보고서는 종합적인 펀더멘털 분석을 눈송이라는 단일 비주얼로 요약하여 노무라 홀딩스의 전반적인 재무 상태를 한 눈에 쉽게 평가할 수 있도록 해줍니다.

다른 투자 스타일에 도전할 준비가 되셨나요?

지금과 같은 기회는 지속되지 않습니다. 오늘 가장 유망한 종목을 소개합니다. 지금 확인해보세요:

• 내년에 6% 이상의 배당 수익률이 예상되는 미국 주식 19개를 찾아보았습니다. 전체 목록을 무료로 확인하세요.
• 암의 종말? 이 28개의 신흥 AI 주식은 암과 알츠하이머와 같은 삶을 변화시키는 질병을 조기에 식별할 수 있는 기술을 개발하고 있습니다.
• 유망한 현금 흐름 잠재력을 가지고 있지만 공정 가치 이하로 거래되는 기업을 찾아보세요.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com