다년간의 강력한 주가 랠리 이후 미쓰비시 HC 캐피탈을 고려하기에는 너무 늦었을까요?

• 미쓰비시 HC 캐피탈의 호황 이후에도 여전히 좋은 가치가 있는지 궁금하다면 혼자가 아닙니다. 이것이 바로 우리가 여기서 풀려고하는 것입니다.
• 주가는 지난주 2.0%, 지난 한 달간 3.6%, 현재까지 19.7% 상승하여 1년 수익률 25.7%, 3년 120.0%, 5년 219.1%를 기록하며 계속 상승세를 이어가고 있습니다.
• 투자자들의 관심은 리스 및 구조화 금융 사업의 꾸준한 확장과 함께 일본 전환 경제의 핵심 플레이어로 자리매김하는 지속 가능한 인프라 관련 금융에 대한 광범위한 추진으로 뒷받침되었습니다. 동시에 일본 금융 부문의 지속적인 통합과 초저금리 기조에서 점진적으로 벗어나면서 미쓰비시 HC 캐피탈과 같은 금융 다각화에 대한 시장 가격의 변화도 영향을 미쳤습니다.
• 이번 랠리 이후에도 미쓰비시 HC 캐피탈은 밸류에이션 점검에서 5/6점을 받아 대부분의 지표에서 여전히 저평가된 것으로 나타났습니다. 다음으로 투자자들이 일반적으로 사용하는 주요 밸류에이션 접근법을 살펴보고 마지막에 다시 다룰 공정 가치에 대해 보다 포괄적으로 생각하는 방법을 소개하겠습니다.

미쓰비시 HC 캐피탈은 작년에 25.7%의 수익률을 기록했습니다. 다른 다각화된 금융 산업과 비교하여 어떻게 비교되는지 살펴보세요.

접근 방식 1: 미쓰비시 HC 캐피탈 초과 수익률 분석

초과 수익 모델은 미쓰비시 HC 캐피탈이 필요한 자본 비용을 초과하여 주주 자본에서 얼마나 많은 이익을 얻을 수 있는지 살펴본 다음, 초과 이익의 흐름을 주당 내재가치로 변환합니다.

미쓰비시 HC 캐피탈의 경우, 4명의 애널리스트의 가중 미래 자기자본수익률 추정치를 기반으로 한 장부 가치 주당 1,276.33엔과 안정적인 주당순이익 주당 127.57엔이 시작점입니다. 내재 평균 자기자본 수익률은 8.98%로 자기자본 비용인 주당 77.58엔을 크게 상회하여 주당 49.99엔의 초과 수익률을 기록할 것으로 예상됩니다.

애널리스트들은 또한 장부가치가 시간이 지남에 따라 증가하여 주당 1,419.84엔의 안정적인 장부가치를 예상하고 있으며, 이 역시 4명의 애널리스트의 미래 추정치에 근거한 것입니다. 이러한 초과 수익과 성장 기대치를 자본화할 경우, 이 모델은 주당 2,448엔 정도의 내재적 공정가치를 제시합니다. 이는 현재 거래 가격 대비 약 49.0% 저평가되어 있음을 의미합니다.

이 프레임워크는 미쓰비시 HC 캐피탈이 자기자본 비용 이상의 가치를 창출하고 있으며 앞으로도 계속 그럴 가능성이 있으며, 이는 장기 투자자들에게 의미 있는 상승 잠재력을 남길 수 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

초과수익률 분석에 따르면 미쓰비시 HC 캐피탈은 49.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심종목 또는 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 935개 종목을 더 찾아보세요.

미쓰비시 HC 캐피탈의 공정 가치에 도달한 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 미쓰비시 HC 캐피탈의 가격과 수익 비교

미쓰비시 HC 캐피탈과 같이 수익성이 높은 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 투자자가 현재 각 수익 단위에 대해 지불하는 금액과 다른 기회를 비교할 수 있는 실용적인 방법입니다. 기업의 성장이 더 빠를 것으로 예상되거나 위험이 낮다고 인식되는 경우 높은 주가수익비율이 정당화될 수 있는 반면, 성장이 더디거나 위험이 높으면 일반적으로 더 낮고 보수적인 배수를 사용해야 합니다.

미쓰비시 HC 캐피탈은 현재 11.1배의 주가수익비율로 거래되고 있으며, 이는 다각화된 금융 산업 평균인 약 12.4배와 광범위한 피어 그룹 평균인 18.7배보다 낮은 수준입니다. 또한 Simply Wall St는 수익 성장 전망, 수익성, 리스크 프로필, 업종 및 시가총액을 조정한 후 주식이 거래되어야 하는 적정 주가수익비율을 추정하는 15.1배의 독자적인 공정 주가수익비율을 계산합니다. 이 공정 배율은 모든 다각화된 재무구조에 동일한 배수를 적용하는 대신 기업별 강점과 위험을 명시적으로 반영하기 때문에 단순한 피어 또는 업계 비교보다 더 맞춤화된 벤치마크를 제공합니다.

현재 주가수익비율 11.1배와 적정 주가수익비율 15.1배를 비교하면 시장은 여전히 미쓰비시 HC 캐피탈의 펀더멘털에 대해 할인된 가격을 책정하고 있음을 알 수 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1441개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 미쓰비시 HC 캐피탈 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 단순히 하나의 정적인 숫자 집합을 받아들이는 것이 아니라 미래의 매출, 수익, 마진 및 공정 가치에 대한 가정으로 포착된 기업에 대한 이야기입니다. 내러티브는 일본의 전환 경제에서의 역할, 지속 가능한 금융으로의 확장 등 미쓰비시 HC 캐피탈의 비즈니스 스토리를 재무 예측과 명확한 공정 가치 추정치로 연결합니다. 수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브는 공정 가치를 현재 시장 가격과 비교하는 데 도움이 되는 쉽고 접근하기 쉬운 도구입니다. 또한 수익 발표나 주요 뉴스와 같은 새로운 정보가 도착하면 동적으로 업데이트되므로, 사실의 변화에 따라 여러분의 관점도 진화합니다. 예를 들어, 미쓰비시 HC 캐피탈에 대한 한 투자자의 내러티브는 더딘 성장과 낮은 공정 가치를 가정할 수 있고, 다른 투자자는 인프라 수요에 대한 기대에 초점을 맞춰 매우 다른 공정 가치에 도달하여 주식을 추가, 보유 또는 축소할지 여부를 결정하는 데 있어 매우 다른 결정을 내릴 수 있습니다.

미쓰비시 HC 캐피탈에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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