히타치의 5년간 540% 급등으로 2025년에도 많은 가치를 남길 수 있을까요?

• 히타치 주식이 큰 폭으로 상승한 후에도 여전히 가치가 있는지 궁금하다면, 여러분은 혼자가 아닙니다. 이 글에서는 현재 주가가 정확히 어떤 상황인지 살펴보겠습니다.
• 주가는 지난 한 달 동안 약 5.1% 하락하며 다소 진정되었지만, 현재까지 24.8%, 5년 동안 540.5%의 인상적인 상승세를 보이고 있습니다. 이에 따라 자연스럽게 얼마나 더 상승 여력이 남았는지와 하락 위험에 대한 의문이 제기되고 있습니다.
• 투자자들은 데이터 센터 및 사회 혁신 사업 진출을 비롯하여 디지털 및 인프라 솔루션으로의 지속적인 전환을 추진하는 Hitachi의 행보에 주목하고 있습니다. 이는 장기적인 성장 프로필에 대한 시장의 생각을 바꾸어 놓았습니다. 동시에 포트폴리오 간소화와 고마진, 고수익 부문에 대한 집중이 주가의 재평가를 뒷받침했습니다. 이는 수년간의 강력한 상승세에도 불구하고 주가가 탄력적으로 유지된 이유를 설명하는 데 도움이 됩니다.
• 이러한 열광에도 불구하고 현재 히타치는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받고 있습니다. 다양한 밸류에이션 방법이 이 주식에 대해 무엇을 말하는지 살펴본 다음, 진정한 장기적 가치에 대해 보다 총체적으로 생각하는 방법을 살펴보고 마무리하겠습니다.

히타치는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보십시오.

접근 방식 1: 히타치의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 기업이 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측한 다음, 그 현금 흐름을 엔화 기준으로 현재로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다.

Hitachi의 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 1조 2,000억 엔으로, 상당한 규모의 현금 창출 기반을 갖추고 있음을 나타냅니다. 분석가들은 향후 몇 년 동안의 상세한 예측을 제공하며, Simply Wall St는 추가 추정을 통해 2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 구축합니다. 이 접근 방식에 따르면 2035년 예상 잉여현금흐름은 약 0.79조 엔으로, 시간이 지나면서 성장이 정상화됨에 따라 현재 수준에서 소폭 감소하는 것을 반영합니다.

이러한 모든 예상 현금 흐름을 현재 가치로 할인하면 주당 내재가치는 약 3,500엔으로 추정됩니다. 이는 현재 시장 가격과 비교했을 때 DCF가 합리적이라고 제안하는 것보다 약 41.6% 높은 수준이며, 이는 이 프레임워크에서 의미 있는 고평가가 이루어지고 있음을 의미합니다.

결과: 과대 평가됨

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 히타치는 41.6% 고평가된 것으로 나타났습니다. 917개의 저평가된 주식을 발견하거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

Hitachi의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근 방식 2: 히타치 가격 대비 수익

Hitachi와 같은 수익성 있는 기업의 경우, 주가수익비율은 투자자가 지불하는 금액과 현재 비즈니스가 창출하는 수익을 직접적으로 연결하기 때문에 가치 평가를 측정하는 데 유용한 방법입니다. 일반적으로 성장 속도가 빠르고 리스크가 적은 기업일수록 더 높은 주가수익비율을 정당화할 수 있으며, 성장 속도가 느리거나 불확실성이 높을수록 더 낮고 보수적인 배수로 해석할 수 있습니다.

Hitachi는 현재 약 28.2배의 주가수익비율로 거래되고 있으며, 이는 산업 섹터 평균인 약 12.3배와 피어 그룹 평균인 약 12.3배의 두 배가 넘는 수치입니다. 표면적으로는 업계 및 직접 경쟁사에 비해 주가가 비싸 보입니다. 하지만 Simply Wall St의 공정 주가수익비율 프레임워크는 한 걸음 더 나아가 기업의 수익 성장 전망, 수익성, 리스크 프로필, 산업 및 시가총액을 고려할 때 거래되어야 하는 주가수익배수를 추정합니다. 히타치의 경우 이 공정 배율은 35.2배로 훨씬 높은데, 이는 시장이 펀더멘털을 충분히 반영하지 못하고 있음을 의미합니다.

이 공정 비율과 비교하면 히타치의 현재 주가수익비율은 성장 및 품질 조정 기준으로 주가가 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1443개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 히타치 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, Hitachi의 미래 매출, 수익, 마진에 대한 가정을 구체적인 예측과 공정 가치 추정치로 전환하여 현재 가격과 비교할 수 있는 수치에 기업에 대한 이야기를 첨부하는 간단한 방법인 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에 있는 내러티브는 여러분이 믿는 비즈니스 스토리, 이로부터 도출되는 재무 예측, 이러한 가정에서 도출된 공정 가치의 세 가지를 연결하여 현재 수준에서 Hitachi를 매수, 보유 또는 매도해야 한다고 보는지 쉽게 확인할 수 있도록 해줍니다.

내러티브는 새로운 뉴스, 수익 및 지침이 들어올 때마다 동적으로 업데이트되므로 현실과 일치하고 공정 가치와 시장 가격 간의 격차가 확대되거나 좁혀질 때 신속하게 대응할 수 있도록 도와줍니다.

예를 들어, 한 히타치 내러티브는 5,400엔에 가까운 공정 가치를 지원하기 위해 그리드 현대화, AI 기반 디지털 서비스를 가속화하고 마진을 개선하는 데 초점을 맞출 수 있습니다. 좀 더 신중한 내러티브는 비용 인플레이션, 경쟁, 경기 순환 리스크를 강조하고 3,900엔에 근접할 수 있으므로 서로 다른 관점이 어떻게 다른 목표 가격으로 변환되는지 명확하게 나란히 살펴볼 수 있습니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트의 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 재정적 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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