도요 타이어 (TSE : 5105)는 꽤 건강한 대차 대조표를 가지고 있습니다.

데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다."라고 말했습니다. 따라서 스마트 머니는 기업의 위험도를 평가할 때 일반적으로 파산과 관련된 부채가 매우 중요한 요소라는 것을 알고 있는 것 같습니다. 도요 타이어 주식회사(도쿄증권거래소: 5105)의 대차대조표에 부채가 있는 것은 사실입니다. 하지만 더 중요한 질문은 그 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하고 있는가 하는 것입니다.

인공지능이 의료 서비스를 바꾸고 있습니다. 이 20개 종목은 조기 진단부터 신약 개발까지 모든 분야에서 노력하고 있습니다. 가장 좋은 점은 모두 시가총액이 100억 달러 미만이라는 점이며, 아직 일찍 투자할 수 있는 시간이 남아 있다는 것입니다.

부채가 위험을 초래하는 이유는 무엇인가요?

부채 및 기타 부채는 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 비즈니스에 위험 요소가 됩니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업을 무자비하게 청산하는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 기업이 대출기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요받아 주주가 영구적으로 희석되는 경우도 종종 볼 수 있습니다. 물론 많은 기업이 부정적인 결과 없이 성장에 필요한 자금을 조달하기 위해 부채를 사용합니다. 부채 수준을 검토할 때는 먼저 현금과 부채 수준을 함께 고려합니다.

도요 타이어의 순부채는 얼마입니까?

아래 이미지를 클릭하면 더 자세히 볼 수 있으며, 2025년 6월 말 기준 도요 타이어의 부채는 767억 엔으로 1년 동안 965억 엔에서 감소한 것으로 나타났습니다. 그러나 대차대조표에 따르면 934억 엔의 현금을 보유하고 있으므로 실제로는 166억 엔의 순현금을 보유하고 있습니다.

도요 타이어의 대차 대조표는 얼마나 건전할까요?

최근 보고된 대차 대조표에 따르면, 도요 타이어는 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 1,398억 엔, 12개월 이후 만기가 도래하는 부채가 894억 엔에 달했습니다. 반면에 934억 엔의 현금과 1208억 엔 상당의 1년 이내 만기 미수금이 있었습니다. 따라서 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 부채가 총 151억 엔 더 많습니다.

상장된 도요 타이어 주식의 가치가 총 5917억 엔이므로 이 수준의 부채가 큰 위협이 되지는 않을 것으로 보입니다. 하지만 시간이 지남에 따라 변화할 수 있으므로 대차대조표의 건전성을 계속 주시할 필요가 있다고 생각합니다. 주목할 만한 부채에도 불구하고 순 현금을 보유하고 있으므로 부채 부담이 크지 않다고 말할 수 있습니다!

도요 타이어에 대한 최신 분석 보기

하지만 다른 한편으로는 작년에 동양 타이어의 EBIT가 3.3% 감소했다는 점입니다. 이러한 속도로 수익이 계속 감소한다면 부채를 관리하는 데 어려움이 가중될 수 있습니다. 부채를 분석할 때 대차대조표는 분명히 집중해야 할 영역입니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 향후에도 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 능력을 결정할 것입니다. 따라서 전문가들의 생각을 알고 싶다면 애널리스트 수익 예측에 대한 이 무료 보고서를 읽어보시면 흥미로울 것입니다.

마지막으로, 세무 담당자는 회계상의 이익을 좋아할지 모르지만 대출 기관은 현금만 인정합니다. 동양 타이어는 대차대조표에 순현금을 보유하고 있지만, 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여현금흐름으로 전환하는 능력을 살펴봄으로써 현금 잔고를 얼마나 빨리 쌓아가고 있는지(또는 잠식하고 있는지) 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다. 최근 3년을 살펴보면, 도요 타이어의 잉여현금흐름은 EBIT의 50%로 예상보다 낮은 수치를 기록했습니다. 부채 상환에 있어서는 좋지 않은 수치입니다.

요약

투자자들이 도요 타이어의 부채에 대해 우려하는 것은 이해할 수 있지만, 순현금이 166억 엔에 달한다는 사실에 안심할 수 있습니다. 따라서 우리는 도요 타이어의 부채 사용에 대해 걱정하지 않습니다. 대차대조표를 통해 부채에 대한 대부분의 정보를 얻을 수 있다는 것은 의심의 여지가 없습니다. 하지만 모든 투자 위험이 대차대조표에 있는 것은 아닙니다. 우리는 도요 타이어에서 1가지 경고 신호를 확인했으며 , 이를 이해하는 것이 투자 과정의 일부가 되어야 합니다.

결국, 순부채가 없는 기업에 집중하는 것이 더 나은 경우가 많습니다. 이러한 기업의 특별 목록 (모두 수익 성장 실적이 있는 기업 )에 액세스할 수 있습니다. 무료입니다.

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