Bank Tabungan Negara (Persero) 가치 평가

Q: 미래 현금 흐름을 볼 때 BBTN 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

BBTN ( IDR820 )는 당사 추정치인 [[공정 가치]]( IDR1323.8 )

BBTN 공정 가치, 애널리스트 예측 및 시장 대비 가격에 비해 저평가되어 있습니까?

가치 평가 점수

5/6

가치 평가 점수 5/6

적정 가치 이하
공정 가치보다 현저히 낮음
Price-To-Earnings 대 피어
Price-To-Earnings 대 업계
Price-To-Earnings 대 공정 비율
분석가 예측

주가 대 공정 가치

미래 현금 흐름을 볼 때 BBTN 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

Discounted Cash Flow

Simply Wall St

Rp1.32k

Fair Value

38.1% undervalued

Number of Analysts

적정 가치 이하: BBTN ( IDR820 )는 당사 추정치인 공정 가치( IDR1323.8 )

공정 가치보다 현저히 낮음: BBTN 공정 가치보다 20% 이상 낮게 거래되고 있습니다.

주요 가치 평가 지표

BBTN 에 대한 상대적 가치를 살펴볼 때 어떤 메트릭을 사용하는 것이 가장 좋은가요?

주요 지표: BBTN 은(는) 수익성이 높기 때문에 상대 가치 분석을 위해 가격 대비 수익 비율을 사용합니다.

위의 표는 BBTN 의 수익 대비 가격 비율을 보여줍니다. 이는 BBTN 의 시가총액을 현재 수익 로 나누어 계산한 것입니다.
BBTN 의 PE 비율이란 무엇인가요?
PE 비율	3.8x
수익	Rp3.01t
시가총액	Rp11.51t

BBTN 주요 가치 평가 지표 및 비율. 가격 대비 수익, 가격 대비 매출, 가격 대비 장부, 가격 대비 수익 성장률, 기업 가치, EBITDA 등 다양한 지표가 있습니다.
주요 통계
기업 가치/수익	n/a
기업 가치/EBITDA	n/a
PEG 비율	0.4x

수익 대비 가격 비율 대 피어

다른 서비스와 비교했을 때 BBTN 의 PE 비율은 어느 정도인가요?

위의 표는 BBTN 대 동종업체의 PE 비율을 보여줍니다. 여기에는 추가 고려를 위해 시가총액과 예상 성장률도 표시되어 있습니다.
회사	포워드 PE	예상 성장률	시가총액
피어 평균	10.4x
BNII Bank Maybank Indonesia	13.2x	n/a	Rp14.7t
BJTM Bank Pembangunan Daerah Jawa Timur	5.4x	14.9%	Rp7.1t
BBMD Bank Mestika Dharma	17.2x	n/a	Rp7.4t
BJBR Bank Pembangunan Daerah Jawa Barat dan Banten	5.9x	n/a	Rp8.0t
BBTN Bank Tabungan Negara (Persero)	3.8x	10.2%	Rp11.5t

Price-To-Earnings 대 피어: BBTN은 Price-To-Earnings 비율(3.8x)을 기준으로 볼 때 동종 업계 평균(10.4x)과 비교했을 때 좋은 가치를 가지고 있습니다.

수익 대비 가격 비율 대 산업

BBTN 의 PE 비율은 ID Banks 업계의 다른 회사와 어떻게 비교됩니까?

0 기업	가격 / 수익	예상 성장률	시가총액

이 PE 범위에 더 이상 사용할 수 있는 회사가 없습니다.

0 기업		예상 성장률	시가총액

No more companies

Price-To-Earnings 대 업계: BBTN 은 Price-To-Earnings 3.8 ID Banks 업계 평균( 18.2 x).

수익 대비 가격 비율 대 공정 비율

BBTN 의 PE 비율과 비교하여 공정한 PE 비율은? 회사의 예상 수익 성장률, 이익 마진 및 기타 위험 요소를 고려한 예상 PE 비율입니다.

BBTN PE 비율 대 공정 비율.
공정 비율
현재 PE 비율	3.8x
공정 PE 비율	6.4x

Price-To-Earnings 대 공정 비율: BBTN 은 예상 3.8 Price-To-Earnings Price-To-Earnings ( 6.4 x).

애널리스트 목표가

애널리스트의 12개월 전망은 무엇이며 컨센서스 목표가에 대한 통계적 신뢰도가 있나요?

위 표는 애널리스트 BBTN 의 12개월 후 주가 전망과 예측을 보여줍니다.
날짜	주식 가격	평균 1년 목표가	분산	높음	낮음	1Y 실제 가격	분석가
현재	Rp820.00	Rp1,345.00 +64.0%	21.9%	Rp1,860.00	Rp900.00	n/a	12
Mar ’26	Rp835.00	Rp1,398.85 +67.5%	19.2%	Rp1,860.00	Rp900.00	n/a	13
Feb ’26	Rp1,045.00	Rp1,487.08 +42.3%	16.4%	Rp1,860.00	Rp1,000.00	n/a	12
Jan ’26	Rp1,140.00	Rp1,571.92 +37.9%	14.4%	Rp2,100.00	Rp1,225.00	n/a	13
Dec ’25	Rp1,285.00	Rp1,661.43 +29.3%	12.9%	Rp2,100.00	Rp1,225.00	n/a	14
Nov ’25	Rp1,415.00	Rp1,663.21 +17.5%	14.0%	Rp2,100.00	Rp1,225.00	n/a	14
Oct ’25	Rp1,465.00	Rp1,673.93 +14.3%	13.5%	Rp2,100.00	Rp1,225.00	n/a	14
Sep ’25	Rp1,410.00	Rp1,677.86 +19.0%	13.2%	Rp2,000.00	Rp1,225.00	n/a	14
Aug ’25	Rp1,340.00	Rp1,678.57 +25.3%	13.1%	Rp2,000.00	Rp1,225.00	n/a	14
Jul ’25	Rp1,275.00	Rp1,724.13 +35.2%	12.7%	Rp2,000.00	Rp1,300.00	n/a	16
Jun ’25	Rp1,225.00	Rp1,725.65 +40.9%	12.3%	Rp2,000.00	Rp1,300.00	n/a	17
May ’25	Rp1,320.00	Rp1,740.94 +31.9%	12.6%	Rp2,000.00	Rp1,300.00	n/a	17
Apr ’25	Rp1,490.00	Rp1,763.29 +18.3%	13.7%	Rp2,130.00	Rp1,300.00	n/a	17
Mar ’25	Rp1,440.00	Rp1,765.94 +22.6%	13.9%	Rp2,175.00	Rp1,300.00	Rp835.00	17
Feb ’25	Rp1,295.00	Rp1,741.00 +34.4%	15.1%	Rp2,175.00	Rp1,300.00	Rp1,045.00	16
Jan ’25	Rp1,250.00	Rp1,767.57 +41.4%	14.8%	Rp2,175.00	Rp1,300.00	Rp1,140.00	14
Dec ’24	Rp1,270.00	Rp1,792.00 +41.1%	14.2%	Rp2,175.00	Rp1,300.00	Rp1,285.00	13
Nov ’24	Rp1,195.00	Rp1,826.40 +52.8%	11.7%	Rp2,175.00	Rp1,400.00	Rp1,415.00	15
Oct ’24	Rp1,220.00	Rp1,818.50 +49.1%	12.0%	Rp2,175.00	Rp1,400.00	Rp1,465.00	16
Sep ’24	Rp1,250.00	Rp1,838.49 +47.1%	12.0%	Rp2,175.00	Rp1,400.00	Rp1,410.00	17
Aug ’24	Rp1,300.00	Rp1,838.49 +41.4%	12.0%	Rp2,175.00	Rp1,400.00	Rp1,340.00	17
Jul ’24	Rp1,320.00	Rp1,825.66 +38.3%	13.7%	Rp2,300.00	Rp1,400.00	Rp1,275.00	16
Jun ’24	Rp1,280.00	Rp1,794.34 +40.2%	13.2%	Rp2,300.00	Rp1,400.00	Rp1,225.00	17
May ’24	Rp1,245.00	Rp1,780.81 +43.0%	14.4%	Rp2,300.00	Rp1,300.00	Rp1,320.00	17
Apr ’24	Rp1,225.00	Rp1,849.11 +50.9%	17.8%	Rp2,500.00	Rp1,300.00	Rp1,490.00	18
Mar ’24	Rp1,325.00	Rp1,857.44 +40.2%	17.2%	Rp2,500.00	Rp1,300.00	Rp1,440.00	18

Analyst Price Target

Consensus Narrative from 12 Analysts

Rp1.35k

Fair Value

39.0% undervalued

Number of Analysts

분석가 예측: 목표주가는 현재 주가보다 20 % 이상 높지만, 애널리스트들은 통계적으로 신뢰하는 합의 범위 내에 있지 않습니다.

저평가된 기업 발굴

기업 분석 및 재무 데이터 현황

데이터	마지막 업데이트(UTC 시간)
기업 분석	2025/03/16 20:37
장 마감 주가	2025/03/14 00:00
수익	2024/12/31
연간 수익	2024/12/31

데이터 소스

기업 분석에 사용된 데이터는 S&P Global Market Intelligence LLC의 데이터입니다. 이 보고서를 생성하기 위해 분석 모델에 사용된 데이터는 다음과 같습니다. 데이터는 정규화되어 있으므로 소스가 제공되기까지 지연이 발생할 수 있습니다.

패키지	데이터	기간	미국 소스 예시 ^*
회사 재무	10년	손익 계산서 현금 흐름표 대차 대조표	SEC 양식 10-K SEC 양식 10-Q
애널리스트 컨센서스 추정치	+3년	재무 예측 애널리스트 목표가	애널리스트 연구 보고서 Blue Matrix
시장 가격	30년	주식 가격 배당금, 분할 및 액션	ICE 시장 데이터 SEC 양식 S-1
소유권	10년	최대 주주 내부자 거래	SEC 양식 4 SEC 양식 13D
관리	10년	리더십 팀 이사회	SEC 양식 10-K SEC 양식 DEF 14A
주요 개발 사항	10년	회사 공지 사항	SEC 양식 8-K

* 미국 증권의 경우, 미국 외 지역의 규제 양식 및 출처는 미국 증권의 예를 사용했습니다.

명시되지 않는 한 모든 재무 데이터는 1년을 기준으로 하지만 분기별로 업데이트됩니다. 이를 후행 12개월(TTM) 또는 최근 12개월(LTM) 데이터라고 합니다. 자세히 알아보기.

분석 모델 및 눈송이

이 보고서를 생성하는 데 사용된 분석 모델에 대한 자세한 내용은 Github 페이지에서 확인할 수 있으며, 보고서 사용 방법에 대한 가이드와 튜토리얼도 유튜브에서 확인할 수 있습니다.

Simply 월스트리트 분석 모델을 설계하고 구축한 세계적인 수준의 팀에 대해 알아보세요.

산업 및 부문 메트릭

업계 및 섹션 지표는 Simply Wall St에서 6시간마다 계산되며, 자세한 내용은 Github에서 확인할 수 있습니다.

애널리스트 출처

PT Bank Tabungan Negara (Persero) Tbk 32 애널리스트 중 12 애널리스트가 보고서의 입력 자료로 사용된 매출 또는 수익 추정치를 제출했습니다. 애널리스트의 제출 자료는 하루 종일 업데이트됩니다.

분석가	교육기관
Thomas Quarmby	Barclays
Handy Noverdanius	CGS International
Sarina Lesmina	CLSA