Sabre 가치 평가

Q: 미래 현금 흐름을 볼 때 19S 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

19S ( €2.25 )는 당사 추정치인 [[공정 가치]]( €17.03 )

19S 공정 가치, 애널리스트 예측 및 시장 대비 가격에 비해 저평가되어 있습니까?

가치 평가 점수

5/6

가치 평가 점수 5/6

적정 가치 이하
공정 가치보다 현저히 낮음
Price-To-Sales 대 피어
Price-To-Sales 대 업계
Price-To-Sales 대 공정 비율
분석가 예측

주가 대 공정 가치

미래 현금 흐름을 볼 때 19S 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

Discounted Cash Flow

Simply Wall St

€17.03

Fair Value

86.8% undervalued

Number of Analysts

적정 가치 이하: 19S ( €2.25 )는 당사 추정치인 공정 가치( €17.03 )

공정 가치보다 현저히 낮음: 19S 공정 가치보다 20% 이상 낮게 거래되고 있습니다.

주요 가치 평가 지표

19S 에 대한 상대적 가치를 살펴볼 때 어떤 메트릭을 사용하는 것이 가장 좋은가요?

주요 지표: 19S 은(는) 수익성이 낮기 때문에 상대 가치 분석을 위해 판매 가격 대비 가격 비율을 사용합니다.

위의 표는 19S 의 매출 대비 가격 비율을 보여줍니다. 이는 19S 의 시가총액을 현재 수익 로 나누어 계산한 것입니다.
19S 의 PS 비율이란 무엇인가요?
PS 비율	0.3x
판매	US$3.02b
시가총액	US$986.97m

19S 주요 가치 평가 지표 및 비율. 가격 대비 수익, 가격 대비 매출, 가격 대비 장부, 가격 대비 수익 성장률, 기업 가치, EBITDA 등 다양한 지표가 있습니다.
주요 통계
기업 가치/수익	1.8x
기업 가치/EBITDA	14.3x
PEG 비율	n/a

매출 대비 가격 비율 대 피어

다른 서비스와 비교했을 때 19S 의 PS 비율은 어느 정도인가요?

위의 표는 19S 대 동종업체의 PS 비율을 보여줍니다. 여기에는 추가 고려를 위해 시가총액과 예상 성장률도 표시되어 있습니다.
회사	앞으로 PS	예상 성장률	시가총액
피어 평균	1.1x
HTG HomeToGo	1.4x	22.18%	€289.1m
IFA LS Invest	2.5x	n/a	€318.3m
TUI1 TUI	0.1x	4.11%	€3.5b
CDZ0 MHP Hotel	0.4x	9.31%	€63.9m
19S Sabre	0.3x	2.72%	€987.0m

Price-To-Sales 대 피어: 19S은 Price-To-Sales 비율(0.3x)을 기준으로 볼 때 동종 업계 평균(1.1x)과 비교했을 때 좋은 가치를 가지고 있습니다.

매출 대비 가격 비율 대 산업

19S 의 PS 비율은 DE Hospitality 업계의 다른 회사와 어떻게 비교됩니까?

3 기업	가격 / 판매	예상 성장률	시가총액
TUI1 TUI	0.1x	4.11%	US$3.98b
MS1 Marley Spoon Group	0.03x	5.07%	US$10.68m
9UX Hostmore	0.0006x	n/a	US$138.43k

이 PS 범위에 더 이상 사용할 수 있는 회사가 없습니다.

3 기업		예상 성장률	시가총액

No more companies

Price-To-Sales 대 업계: 19S 은 Price-To-Sales 0.3 German Hospitality 업계 평균( 0.7 x).

매출 대비 가격 비율 대 공정 비율

19S 의 PS 비율과 비교하여 공정한 PS 비율은? 회사의 예상 수익 성장률, 이익 마진 및 기타 위험 요소를 고려한 예상 PS 비율입니다.

19S PS 비율 대 공정 비율.
공정 비율
현재 PS 비율	0.3x
공정 PS 비율	0.9x

Price-To-Sales 대 공정 비율: 19S 은 예상 0.3 Price-To-Sales Price-To-Sales ( 0.9 x).

애널리스트 목표가

애널리스트의 12개월 전망은 무엇이며 컨센서스 목표가에 대한 통계적 신뢰도가 있나요?

위 표는 애널리스트 19S 의 12개월 후 주가 전망과 예측을 보여줍니다.
날짜	주식 가격	평균 1년 목표가	분산	높음	낮음	1Y 실제 가격	분석가
현재	€2.25	€4.09 +81.89%	30.64%	€6.26	€2.68	n/a	6
May ’26	€2.08	€4.05 +94.35%	31.79%	€6.35	€2.63	n/a	6
Apr ’26	€2.56	€4.60 +79.60%	24.44%	€6.72	€3.24	n/a	7
Mar ’26	€3.91	€4.50 +15.17%	26.29%	€6.97	€2.88	n/a	7
Feb ’26	€3.17	€4.25 +34.09%	27.29%	€6.76	€2.90	n/a	7
Jan ’26	€3.46	€4.31 +24.79%	26.51%	€6.65	€2.85	n/a	7
Dec ’25	€3.52	€4.26 +21.17%	27.40%	€6.68	€2.86	n/a	7
Nov ’25	€2.96	€4.06 +37.23%	28.58%	€6.41	€2.75	n/a	7
Oct ’25	€3.19	€4.06 +27.25%	28.58%	€6.41	€2.75	n/a	7
Sep ’25	€2.73	€4.06 +48.75%	28.58%	€6.41	€2.75	n/a	7
Aug ’25	€3.16	€4.13 +30.59%	27.97%	€6.49	€2.78	n/a	7
Jul ’25	€2.46	€3.86 +56.78%	32.32%	€6.50	€2.79	n/a	7
Jun ’25	€2.78	€3.86 +39.01%	32.32%	€6.50	€2.79	n/a	7
May ’25	€2.64	€4.04 +53.21%	30.09%	€6.56	€2.81	€2.08	8
Apr ’25	€2.21	€4.16 +88.59%	26.58%	€6.46	€2.77	€2.56	8
Mar ’25	€2.48	€4.16 +67.71%	26.58%	€6.46	€2.77	€3.91	8
Feb ’25	€3.90	€5.31 +36.27%	33.61%	€8.22	€3.65	€3.17	7
Jan ’25	€3.99	€5.07 +27.03%	37.64%	€8.15	€3.17	€3.46	7
Dec ’24	€3.20	€5.20 +62.52%	36.86%	€8.27	€3.22	€3.52	7
Nov ’24	€3.28	€5.48 +66.96%	36.33%	€8.52	€3.79	€2.96	7
Oct ’24	€4.25	€5.61 +31.95%	33.86%	€8.51	€3.78	€3.19	7
Sep ’24	€4.58	€5.43 +18.61%	38.84%	€9.11	€3.64	€2.73	7
Aug ’24	€3.60	€4.55 +26.65%	34.38%	€7.82	€3.22	€3.16	6
Jul ’24	€2.94	€4.55 +54.86%	34.38%	€7.82	€3.22	€2.46	6
Jun ’24	€2.88	€4.86 +68.60%	45.65%	€9.65	€3.22	€2.78	6
May ’24	€3.51	€5.01 +42.67%	43.29%	€9.51	€3.62	€2.64	6

AnalystConsensusTarget

Consensus Narrative from 6 Analysts

€4.05

Fair Value

44.4% undervalued

Number of Analysts

분석가 예측: 목표주가는 현재 주가보다 20 % 이상 높지만, 애널리스트들은 통계적으로 신뢰하는 합의 범위 내에 있지 않습니다.

저평가된 기업 발굴

기업 분석 및 재무 데이터 현황

데이터	마지막 업데이트(UTC 시간)
기업 분석	2025/05/25 14:31
장 마감 주가	2025/05/23 00:00
수익	2025/03/31
연간 수익	2024/12/31

데이터 소스

기업 분석에 사용된 데이터는 S&P Global Market Intelligence LLC의 데이터입니다. 이 보고서를 생성하기 위해 분석 모델에 사용된 데이터는 다음과 같습니다. 데이터는 정규화되어 있으므로 소스가 제공되기까지 지연이 발생할 수 있습니다.

패키지	데이터	기간	미국 소스 예시 ^*
회사 재무	10년	손익 계산서 현금 흐름표 대차 대조표	SEC 양식 10-K SEC 양식 10-Q
애널리스트 컨센서스 추정치	+3년	재무 예측 애널리스트 목표가	애널리스트 연구 보고서 Blue Matrix
시장 가격	30년	주식 가격 배당금, 분할 및 액션	ICE 시장 데이터 SEC 양식 S-1
소유권	10년	최대 주주 내부자 거래	SEC 양식 4 SEC 양식 13D
관리	10년	리더십 팀 이사회	SEC 양식 10-K SEC 양식 DEF 14A
주요 개발 사항	10년	회사 공지 사항	SEC 양식 8-K

* 미국 증권의 경우, 미국 외 지역의 규제 양식 및 출처는 미국 증권의 예를 사용했습니다.

명시되지 않는 한 모든 재무 데이터는 1년을 기준으로 하지만 분기별로 업데이트됩니다. 이를 후행 12개월(TTM) 또는 최근 12개월(LTM) 데이터라고 합니다. 자세히 알아보기.

분석 모델 및 눈송이

이 보고서를 생성하는 데 사용된 분석 모델에 대한 자세한 내용은 Github 페이지에서 확인할 수 있으며, 보고서 사용 방법에 대한 가이드와 튜토리얼도 유튜브에서 확인할 수 있습니다.

Simply 월스트리트 분석 모델을 설계하고 구축한 세계적인 수준의 팀에 대해 알아보세요.

산업 및 부문 메트릭

업계 및 섹션 지표는 Simply Wall St에서 6시간마다 계산되며, 자세한 내용은 Github에서 확인할 수 있습니다.

애널리스트 출처

Sabre Corporation 21 애널리스트 중 7 애널리스트가 보고서의 입력 자료로 사용된 매출 또는 수익 추정치를 제출했습니다. 애널리스트의 제출 자료는 하루 종일 업데이트됩니다.

분석가	교육기관
Ishan Majumdar	Baptista Research
Georgios Kertsos	Berenberg
Victor Cheng	BofA Global Research