마코 마이닝(CVE:MKO)은 건전한 대차 대조표를 가지고 있습니까?

어떤 사람들은 부채가 아닌 변동성이 투자자로서 위험을 생각하는 가장 좋은 방법이라고 말하지만 워렌 버핏은 '변동성은 위험과 동의어와는 거리가 멀다'는 유명한 말을 남겼습니다. 기업이 무너질 때 부채가 수반되는 경우가 많기 때문에 기업의 대차대조표를 살펴볼 때 위험도를 고려하는 것은 당연한 일입니다. 마코 마이닝(CVE:MKO)은 비즈니스에 부채를 사용하고 있음을 알 수 있습니다. 그러나 더 중요한 질문은 그 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하는가 하는 것입니다.

트럼프는 미국 석유와 가스를 '개발'하겠다고 공언했고, 이 15개 미국 주식은 개발 수혜를 받을 수 있는 종목입니다.

부채가 위험을 초래하는 이유는 무엇인가요?

부채 및 기타 부채는 기업이 잉여 현금 흐름이나 매력적인 가격으로 자본을 조달하여 이러한 의무를 쉽게 이행할 수 없을 때 위험해집니다. 자본주의의 핵심은 실패한 기업이 은행에 의해 무자비하게 청산되는 '창조적 파괴'의 과정입니다. 그러나 더 빈번하게 (그러나 여전히 비용이 많이 드는) 경우는 기업이 재무제표를 보강하기 위해 주식을 헐값에 발행하여 주주를 영구적으로 희석시켜야 하는 경우입니다. 물론 부채의 장점은 특히 높은 수익률로 재투자할 수 있는 능력으로 회사의 희석을 대체할 때 값싼 자본이 될 수 있다는 점입니다. 기업이 얼마나 많은 부채를 사용하는지 고려할 때 가장 먼저 해야 할 일은 현금과 부채를 함께 살펴보는 것입니다.

마코 마이닝은 얼마나 많은 부채를 가지고 있나요?

아래 그래픽을 클릭하면 과거 수치를 확인할 수 있지만, 마코 마이닝의 부채는 1년 전의 806만 달러에서 2025년 6월에 526만 달러로 감소한 것으로 나타났습니다. 하지만 다른 한편으로는 2,890만 달러의 현금을 보유하고 있어 순현금 포지션은 2,360만 달러입니다.

마코 마이닝의 대차 대조표는 얼마나 튼튼할까요?

최신 대차 대조표 데이터에 따르면 마코 마이닝은 1년 이내에 미화 16.0만 달러의 부채가 만기되고, 그 이후에는 미화 31.8만 달러의 부채가 만기됩니다. 반면에 현금은 2,890만 달러, 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금은 188만 달러였습니다. 따라서 부채가 현금과 단기 미수금을 합친 것보다 총 1710만 달러 더 많습니다.

물론 마코 마이닝의 시가총액은 4억 2,140만 달러이므로 이러한 부채는 감당할 수 있는 수준일 것입니다. 하지만 부채가 충분히 많기 때문에 주주들이 앞으로 대차대조표를 계속 모니터링할 것을 권장합니다. 주목할 만한 부채가 있긴 하지만, 마코 마이닝은 부채보다 현금이 더 많기 때문에 부채를 안전하게 관리할 수 있다고 확신합니다.

마코 마이닝에 대한 최신 분석 보기

또한, 마코 마이닝의 EBIT가 39% 증가하여 향후 부채 상환에 대한 걱정을 줄였다는 소식도 전해드리게 되어 기쁩니다. 대차대조표를 통해 부채에 대해 가장 많은 것을 알 수 있다는 것은 의심할 여지가 없습니다. 하지만 향후 대차 대조표가 어떻게 유지될지는 마코 마이닝의 수익이 좌우할 것입니다. 따라서 수익에 대해 더 자세히 알고 싶으시다면 장기 수익 추세를 보여주는 이 그래프를 확인해보시는 것이 좋습니다.

마지막으로, 기업은 부채를 갚기 위해 잉여 현금 흐름이 필요하며, 회계상의 이익만으로는 충분하지 않습니다. 마코 마이닝은 대차대조표에 순현금을 보유하고 있지만, 이자 및 세금 차감 전 이익(EBIT)을 잉여 현금 흐름으로 전환하는 능력을 살펴봄으로써 현금 잔고를 얼마나 빠르게 쌓아가고 있는지(또는 침식하고 있는지) 이해하는 데 도움이 될 수 있습니다. 지난 2년 동안 마코 마이닝은 EBIT의 67%에 해당하는 견고한 잉여현금흐름을 창출했는데, 이는 우리가 예상하는 수준입니다. 이렇게 현금이 풍부하다는 것은 원할 때 부채를 줄일 수 있다는 뜻입니다.

요약

기업의 총 부채를 살펴보는 것은 언제나 현명한 일이지만, 마코마이닝이 2360만 달러의 순현금을 보유하고 있다는 점은 매우 안심이 됩니다. 그리고 작년의 전년 대비 39% EBIT 성장률도 마음에 들었습니다. 그렇다면 마코 마이닝의 부채는 위험할까요? 저희는 그렇게 생각하지 않습니다. 마코 마이닝 내부자들이 주식을 매입하고 있는지 확인해보시면 매우 기쁠 것 같습니다. 여러분도 그렇다면 지금 바로 이 링크를 클릭해 신고된 내부자 거래 목록을 (무료로) 살펴보세요.

물론 부채 부담 없이 주식을 매수하는 것을 선호하는 투자자라면 주저하지 마시고 지금 바로 순현금 성장 주식 독점 리스트를 확인해보세요.

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