2025년 120% 급등한 팬아메리칸 실버를 고려하기에는 너무 늦은 것일까요?

• 팬아메리칸 실버가 큰 폭으로 상승한 후에도 여전히 매수할 가치가 있는지, 아니면 시기를 놓친 건 아닌지 궁금하신가요? 이 분석은 현재 가격과 기본 가치를 이해하는 데 도움이 될 것입니다.
• 지난주 1.0%, 지난 한 달간 25.4%, 현재까지 120.0% 상승했으며, 지난 1년 동안 118.8%, 3년 동안 217.2% 상승해 시장의 잠재력과 위험에 대한 시각이 재편되고 있습니다.
• 이러한 모멘텀의 대부분은 은 가격 강세와 헤지 수단으로 귀금속에 대한 투자자들의 관심이 다시 높아진 데 따른 것으로, 특히 거시적 불확실성이 지속되고 금리 기대치가 변화함에 따라 더욱 두드러졌습니다. 동시에 팬 아메리칸 실버는 최근 섹터 통합에 따른 포트폴리오 최적화 움직임과 자산 통합으로 주목을 받았고, 이는 성장 프로필과 운영 레버리지에 대한 시장 내 이야기를 더욱 선명하게 만들었습니다.
• 현재 팬아메리칸 실버는 밸류에이션 점검에서 6점 만점에 4점을 받고 있어 펀더멘털을 충분히 반영하지 못하고 있는 것으로 보이지만 헤드라인 배수가 모든 것을 말해주지는 않습니다. 다음에는 현금흐름할인법, 멀티플, 자산 기반 관점을 살펴보고, 장기 투자자가 실제로 사용할 수 있는 밸류에이션에 대해 보다 실용적인 방법으로 마무리하겠습니다.

팬 아메리칸 실버는 작년에 118.8%의 수익률을 기록했습니다. 다른 금속 및 광산업과 비교하면 어떤 차이가 있는지 알아보세요.

접근법 1: 팬 아메리칸 실버 할인현금흐름(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예상한 다음 위험과 화폐의 시간 가치를 고려하여 해당 현금 흐름을 현재로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다.

팬 아메리칸 실버의 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 6억 4,400만 달러이며, 분석가들은 향후 몇 년 동안 이 수치가 의미 있게 증가할 것으로 예상하고 있습니다. 2단계 잉여현금흐름-자본 모델에 사용된 예측치는 향후 10년간 10억~20억 달러 중반으로 상승하며, 2028년 잉여현금흐름은 약 18억 6,000만 달러로 추정됩니다. 처음 몇 년은 애널리스트의 예측을 바탕으로 하고, 이후 몇 년은 이러한 추세를 바탕으로 Simply Wall St에서 추정한 것입니다.

이러한 미래 현금 흐름을 다시 할인하면 이 모델은 주당 약 $105.83의 내재가치에 도달하며, 이는 주식이 추정 공정 가치 대비 약 36.0% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다. 이는 투자자들이 팬아메리칸 실버가 창출할 것으로 예상되는 현금 흐름에 대해 충분히 지불하지 않고 있음을 나타냅니다.

결과: 저평가

할인현금흐름(DCF) 분석 결과 팬 아메리칸 실버는 36.0% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 909개 종목을 더 찾아보세요.

이 팬 아메리칸 실버의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 팬아메리칸 실버 가격과 수익 비교

Pan American Silver와 같이 수익성이 좋은 회사의 경우, 주가수익비율(PE)은 현재 수익 1달러당 투자자가 현재 지불할 의사가 있는 금액을 측정하는 데 유용한 방법입니다. 시장이 강력하고 비교적 예측 가능한 수익 성장을 기대하는 경우 높은 PE가 정당화될 수 있는 반면, 성장이 더디거나 위험할 경우 일반적으로 더 낮고 보수적인 배수가 보장됩니다.

팬아메리칸 실버는 현재 약 32.8배의 주가수익비율에 거래되고 있으며, 이는 광범위한 금속 및 광업 평균인 약 21.2배보다는 높지만 피어 그룹 평균인 약 63.1배보다는 훨씬 낮은 수준입니다. 단순 비교를 넘어서기 위해 Simply Wall St는 수익 성장 전망, 산업 역학, 이익 마진, 시가총액 및 위험 프로필의 특정 조합을 고려할 때 예상할 수 있는 PE인 33.9배의 공정 비율을 계산합니다. 이 맞춤형 공정 배율은 다른 모든 광산업체처럼 평가해야 한다고 가정하지 않고 팬아메리칸 실버의 자체 펀더멘털을 명시적으로 고려하기 때문에 기본 산업이나 동종업계 평균보다 더 많은 정보를 제공합니다.

현재 주가수익비율은 32.8배로 공정 주가수익비율 33.9배보다 약간 낮으므로 이 수익 기반 관점에서 볼 때 주가는 약간 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1463개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 범미주 실버 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 기업의 스토리에 대한 여러분의 시각과 미래를 뒷받침하는 수치를 연결하는 간단한 방법인 내러티브를 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 팬 아메리칸 실버에 대한 나만의 투자 스토리로, 생산 프로필, 은 가격, 비용, 전략이 향후 매출, 수익, 마진을 어떻게 형성할 것이라고 생각하는지 설명한 다음 그 예측을 예상 공정 가치에 연결합니다. 수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 내러티브는 몇 가지 주요 가정을 조정하여 몇 분 안에 완전한 예측과 공정 가치를 생성할 수 있는 간편한 안내 도구입니다. 내러티브가 있으면 공정가치 추정치가 현재 주가보다 높거나 낮은지 빠르게 확인할 수 있어 팬 아메리칸 실버의 현재 주가가 더 매력적인지 덜 매력적인지 평가하는 데 도움이 됩니다. 또한 내러티브는 분기별 실적, 가이던스 변경 또는 주요 뉴스와 같은 새로운 정보가 발표될 때 동적으로 업데이트되므로 스토리와 수치를 최신 상태로 유지할 수 있습니다. 예를 들어, 일부 팬아메리카 실버 내러티브는 상대적으로 높은 공정가치를 산출하는 가정을 사용하는 반면, 다른 내러티브는 훨씬 더 신중하게 은 가격과 수익성을 낮게 가정합니다.

팬아메리칸 실버에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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