금과 은에 대한 관심이 커지는 가운데 포투나 마이닝은 113% 급등 후에도 여전히 매력적일까요?

• 포르투나 마이닝이 큰 폭으로 상승한 후에도 여전히 현명한 매수인지 궁금하거나 파티에 늦게 참석하는 경우, 이 분석은 주식의 실제 가치를 파악하는 데 도움이되도록 설계되었습니다.
• 주가는 지난 한 해 동안 113.4%라는 인상적인 상승률을 기록했으며, 최근 1.6% 하락과 지난달 10.5%의 견고한 상승에도 불구하고 올해 들어 현재까지 100.8% 상승했습니다.
• 이러한 움직임은 금리 기대치가 변화하고 헤지 수단으로 귀금속에 대한 관심이 다시 높아지면서 투자자들이 금과 은 생산업체에 다시 집중하면서 발생했습니다. 동시에 Fortuna는 생산 규모를 확대하고 주요 자산을 발전시키면서 성장 프로필과 리스크에 대한 시장의 기대치를 재설정하는 데 도움이 되었습니다.
• 이러한 랠리에도 불구하고 Fortuna의 밸류에이션 점검 등급은 5/6점으로, 시장이 펀더멘털을 충분히 반영하지 못하고 있음을 시사합니다. 다음에는 다양한 밸류에이션 방법을 살펴본 후 주식의 실제 가치를 판단할 수 있는 보다 총체적인 방법으로 마무리하겠습니다.

지난해 포투나 마이닝의 수익률이 113.4%로 동종 업계 대비 뒤처지는 이유를 알아보세요.

접근법 1: 포르투나 마이닝의 현금흐름할인법(DCF) 분석

할인 현금흐름 모델은 위험과 화폐의 시간 가치를 반영하기 위해 미래에 창출할 수 있는 현금을 예측한 다음 해당 현금 흐름을 현재로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다.

포투나 마이닝의 최근 12개월 잉여현금흐름(FCF)은 약 1억 6,840만 달러입니다. 분석가 및 모델 가정에 따르면, 초기의 분석가 추정치와 명시적 예측 기간 이후의 추정 성장을 혼합한 2단계 잉여현금흐름-자본 모델에 따르면 2035년까지 FCF가 약 20억 5천만 달러에 달할 것으로 예상되는 등 빠르게 증가할 것으로 전망됩니다.

이러한 예상치를 사용하여 DCF 모델은 주당 약 143.51달러의 추정 공정 가치에 도달합니다. 이는 현재 시장 가격과 비교하면 내재가치 대비 90.8% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다. 이는 투자자들이 여전히 포투나의 장기적인 현금 창출 잠재력을 과소평가하고 있을 수 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 포르투나 마이닝은 90.8% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 916개 종목을 더 찾아보세요.

포투나 마이닝의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 포투나 마이닝 가격과 수익 비교

포투나 마이닝과 같은 수익성 있는 기업의 경우, 주가수익비율은 투자자가 현재 지불하는 금액과 비즈니스가 현재 창출하는 수익을 연결하기 때문에 가치를 측정하는 데 유용한 방법입니다. 일반적으로 더 강력하고 안정적인 수익 성장과 낮은 인지된 위험은 더 높은 주가수익비율을 정당화하는 반면, 성장 속도가 느리거나 위험이 높으면 일반적으로 더 낮고 보수적인 배수로 이어집니다.

Fortuna는 현재 11.3배의 주가수익비율에 거래되고 있으며, 이는 금속 및 광업 평균인 약 20.9배와 광범위한 피어 그룹 평균인 25.2배에 비해 낮은 수준입니다. 또한 Simply Wall St는 Fortuna에 대해 17.8배의 독자적인 공정 주가수익비율을 계산하는데, 이는 단순히 대략적인 산업 또는 피어 평균과 비교하는 것이 아니라 수익 성장 전망, 수익성, 규모 및 위험 프로필을 고려할 때 합리적인 PE가 무엇인지 반영합니다.

이 공정 비율 프레임워크는 Fortuna와 같은 주식에 대해 투자자가 일반적으로 지불하는 금액을 결정하는 성장, 마진, 산업 역학 및 시가총액의 특정 조합을 조정하므로 보다 맞춤화되어 있습니다. Fortuna의 실제 주가수익비율 11.3배와 공정 주가수익비율 17.8배를 비교하면 수익 기준으로는 여전히 의미 있는 할인율로 거래되고 있음을 알 수 있습니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1458개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 포투나 마이닝 내러티브 선택하기

앞서 가치 평가를 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, 미래 수익, 수익 및 마진에 대한 가정을 재무 예측, 공정 가치, 궁극적으로 명확한 매수 또는 매도 결정에 연결하여 Fortuna 마이닝에 대한 스토리를 믿는 수치에 첨부하는 간단한 방법인 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다.

수백만 명의 투자자가 사용하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 자신의 견해를 반영하는 내러티브를 선택하거나 만들 수 있습니다. 그런 다음 공정 가치와 현재 주가를 비교하여 Fortuna가 매력적으로 보이는지, 비싸거나 적정 가격인지 판단하고 새로운 뉴스, 수익 또는 지침이 기초 데이터를 변경하면 해당 견해가 자동으로 업데이트되는 것을 확인할 수 있습니다.

예를 들어, 일부 투자자들은 서아프리카의 강력한 성장과 마진 개선을 바탕으로 Fortuna의 공정가치를 약 13.30캐나다달러에 가깝게 설정하여 강세 내러티브를 구축하고 있습니다. 보다 신중한 투자자들은 프로젝트 실행, 비용, 지정학적 리스크에 대한 우려를 반영하여 내러티브를 약 CA$8.01에 더 가깝게 고정합니다. 이러한 공정가치 스프레드는 같은 회사라도 가장 가능성이 높다고 생각하는 스토리와 가정에 따라 매수, 보유, 매도 포지션이 어떻게 달라질 수 있는지를 잘 보여줍니다.

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Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

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