현재까지 73% 급등한 B2Gold를 고려하기에는 너무 늦은 것일까요?

• 최근 B2골드가 여전히 좋은 가치인지 궁금하다면, 여러분은 혼자가 아닙니다. 이 기사에서는 현재 가격이 실제로 어떻게 형성되고 있는지 정확히 설명해드리겠습니다.
• 지난 한 주 동안 2.9%, 지난 한 달 동안 12.0% 상승했으며, 올해 들어 현재까지 73.3%, 지난 1년 동안 65.1%, 3년 동안 51.6%의 놀라운 상승률을 기록했습니다.
• 이러한 움직임은 금값이 상승세를 유지하고 투자자들이 귀금속 종목으로 다시 돌아서면서 B2Gold와 같이 입지가 좋은 생산업체의 주가가 상승한 데 따른 것입니다. 동시에 시장은 지정학적, 거시적 리스크를 재평가하고 있으며, 이는 잠재적 헤지 수단으로 기존 금 채굴업체에 대한 관심을 높이고 있습니다.
• 이번 랠리 이후에도 B2Gold의 밸류에이션 점검 점수는 3/6이며, 이는 당사의 프레임워크에서 볼 때 주식의 일부 측면이 여전히 저평가된 것으로 보입니다. 다음에는 이 수치 뒤에 숨겨진 다양한 밸류에이션 접근법을 살펴보고, 이 글의 뒷부분에서 B2Gold의 실제 가치를 생각해 볼 수 있는 더욱 강력한 방법을 살펴볼 것입니다.

B2Gold의 지난해 수익률 65.1%가 왜 동종업계에 비해 뒤처지는지 알아보세요.

접근법 1: B2Gold 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래에 창출할 수 있는 현금을 예상한 다음 필요한 수익률을 사용하여 해당 현금 흐름을 현재로 할인하여 기업의 가치를 추정합니다.

B2Gold의 최근 12개월 잉여현금흐름은 최근의 투자 및 운영 압박을 반영하여 약 2억 4,800만 달러로 마이너스입니다. 애널리스트들은 2029년까지 잉여현금흐름이 약 18억 6,000만 달러로 증가하여 급격한 턴어라운드를 예상하고 있습니다. 초기 애널리스트의 예측 기간을 넘어 Simply Wall St는 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 사용하여 2035년까지 예측을 연장하고 비즈니스가 성숙함에 따라 성장세를 점진적으로 축소합니다.

이러한 모든 미래 현금 흐름을 현재로 할인하면 DCF 모델은 주당 약 44.26달러의 내재가치에 도달합니다. 이는 현재 주가와 비교했을 때 B2Gold가 추정 공정가치 대비 약 85.5% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다. 이는 시장이 현금 흐름 전망만으로 정당화할 수 있는 것보다 훨씬 더 많은 위험을 반영하여 가격을 책정하고 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

할인된 현금흐름(DCF) 분석에 따르면 B2Gold는 85.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이를 추적하거나 현금 흐름에 따라 저평가된 908개의 주식을 더 찾아보세요.

B2Gold의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: B2Gold 가격과 수익 비교

B2Gold와 같이 수익성이 좋은 회사의 경우, 주가수익비율(PE)은 투자자가 지불하는 금액을 현재 비즈니스가 창출하는 수익과 직접 연결하기 때문에 가치를 측정하는 실용적인 방법입니다. 일반적으로 수익 성장이 빠르고 안정적이며 인지된 위험이 낮은 기업은 더 높은 주가수익비율을 정당화할 수 있지만, 성장이 더디거나 위험이 높으면 더 낮고 신중한 배수로 해석해야 합니다.

B2Gold는 현재 약 28.4배의 주가수익비율에 거래되고 있으며, 이는 금속 및 광업 평균인 약 20.9배와 피어 그룹 평균인 약 26.5배를 모두 상회하는 수치입니다. 언뜻 보기에 이러한 프리미엄은 시장이 수익에 대해 기꺼이 지불할 의사가 있음을 시사하며, 향후 더 강력한 성장에 대한 기대감이나 다른 광산업체에 비해 상대적으로 매력적인 자산 기반을 반영하는 것일 수 있습니다.

단순 피어 비교보다 한 단계 더 나아가, 수익 성장 전망, 수익성, 리스크 프로필, 업종, 시가총액을 고려해 주식이 거래되어야 할 주가수익비율 배수를 추정하는 것이 바로 월스트리트의 공정 주가수익비율 프레임워크입니다. B2Gold의 경우 공정 배율은 44.2배로 현재의 28.4배보다 상당히 높습니다. 이를 기준으로 볼 때 현재 주가수익비율은 펀더멘털이 뒷받침하는 것보다 주가가 여전히 덜 낙관적으로 책정되어 있음을 의미합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1446개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: B2Gold 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니, Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 B2Gold의 스토리를 매출, 수익, 마진, 궁극적으로 현재 가격과 비교하여 매수, 보유 또는 매도 여부를 결정할 수 있는 공정 가치에 대한 구체적인 예측으로 바꿀 수 있는 간편한 도구인 Narratives를 소개해드리겠습니다. 플랫폼은 새로운 뉴스나 수익이 도착하면 해당 내러티브를 동적으로 업데이트합니다. 예를 들어, 한 투자자는 구스 광산이 순조롭게 진행되고 말리 허가가 유지되며 마진이 확대되고 공정가치가 분석가의 상위 목표인 7.99캐나다달러에 근접한다고 가정하여 강세 B2Gold 내러티브를 구축할 수 있습니다. 보다 신중한 투자자는 정치적 위험, 비용 초과, 기후 또는 규제 문제를 강조하고 더 낮은 목표인 5.36 CA$에 가까워질 수 있습니다. 둘 다 스토리, 예측, 밸류에이션을 투명하고 수치로 뒷받침하는 방식으로 연결하는 동일한 간단한 구조를 사용하고 있습니다.

B2Gold의 스토리에 더 많은 것이 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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