152% 급등 후 첫 번째 마제스틱 실버를 고려하기에는 너무 늦었나요?

• 퍼스트 마제스틱 실버가 큰 폭으로 상승한 후에도 여전히 좋은 가치인지 궁금하거나 파티에 늦게 합류한 경우, 이 분석은 현재 가격이 실제로 무엇을 의미하는지에 초점을 맞추고 있습니다.
• 지난 한 주 동안 주가는 약 -1.2% 하락하며 소폭 하락했습니다. 이는 지난 한 달 동안 30.0%, 올해 들어 현재까지 152.0%, 작년 한 해 동안 129.5%의 강력한 상승세에 이은 것입니다.
• 최근의 가격 움직임은 귀금속에 대한 새로운 열정과 금리에 대한 기대감의 변화로 인해 퍼스트 마제스틱과 같은 은에 집중하는 채굴업체의 심리가 빠르게 움직이는 경향이 있습니다. 또한 투자자들은 생산량 업데이트, 프로젝트 개발 진행 상황, 광범위한 원자재 시장 논평에 세심한 주의를 기울이고 있으며, 이 모든 것이 상승 요인과 위험 요인을 모두 파악하는 데 도움이 됩니다.
• 이번 랠리 이후에도 퍼스트 마제스틱 실버의 밸류에이션 점수는 2/6에 불과합니다. 다음에서는 현재 이 종목에 대해 다양한 밸류에이션 방법이 제시하는 것을 살펴보고 단일 모델을 넘어서는 공정 가치에 대해 좀 더 미묘하게 생각하는 방법으로 마무리하겠습니다.

퍼스트 마제스틱 실버는 밸류에이션 점검에서 2/6에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: 퍼스트 마제스틱 실버 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법은 위험과 화폐의 시간 가치를 반영하기 위해 미래 현금흐름을 예측하고 이를 현재로 할인하여 기업의 가치를 추정하는 모델입니다.

퍼스트 마제스틱 실버의 경우 최근 12개월 잉여현금흐름은 약 1억 1,660만 달러입니다. 분석가들과 추정치에 따르면 향후 10년간 이 수치는 급격히 증가하여 2035년에는 잉여현금흐름이 약 8억 9,620만 달러에 이를 것으로 예상됩니다. 단기적으로는 애널리스트의 예측을 기반으로 합니다. 그 이후는 시간이 지남에 따라 성장이 둔화되는 2단계 잉여현금흐름-자본 접근법을 사용하여 Simply Wall St에서 확장합니다.

이러한 현금 흐름 예측을 기반으로 DCF 모델은 주당 약 42.84달러의 내재가치에 도달합니다. 현재 주가는 이 추정치에서 49.5% 할인된 것으로, 이 모델은 주가가 단순히 약간 잘못 책정된 것이 아니라 의미 있게 저평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 저평가됨

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 퍼스트 마제스틱 실버는 49.5% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 종목 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 909개 종목을 더 찾아보세요.

퍼스트 마제스틱 실버의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 퍼스트 마제스틱 실버 가격과 수익 비교

수익성 있는 기업의 경우, 주가수익비율(PE)은 현재 수익 1달러당 투자자가 현재 지불할 의사가 있는 금액을 측정하는 데 유용한 방법입니다. 이는 자연스럽게 밸류에이션을 수익과 연결시키며, 시장이 향후 해당 수익에 대해 기대하는 바도 반영합니다.

일반적으로 성장이 빠르고 체감 리스크가 낮을수록 주가수익비율이 높아지고, 성장이 느리거나 리스크가 높을수록 배수가 낮아집니다. 퍼스트 마제스틱 실버는 현재 주가수익비율 112.84배에 거래되고 있는데, 이는 광범위한 금속 및 광업 평균인 약 20.91배를 훨씬 상회하고 동종업계 평균인 50.43배보다 높은 수준입니다. 이러한 격차는 투자자들이 이미 강력한 성장과 상당한 낙관론을 가지고 있다는 것을 나타냅니다.

이러한 견해를 구체화하기 위해 Simply Wall St는 수익 성장 프로필, 이익 마진, 업종, 시가총액, 위험 요소를 감안할 때 First Majestic Silver에 대해 합리적으로 기대할 수 있는 주가수익비율을 추정하는 독자적인 공정 비율을 사용합니다. 이 맞춤형 접근 방식은 회사의 특정 강점과 약점을 명시적으로 조정하기 때문에 단순히 동종업체와 비교하는 것보다 더 많은 정보를 제공합니다. 이 기준에 따르면 퍼스트 마제스틱 실버의 공정 주가수익비율은 46.02배로 현재 112.84배보다 훨씬 낮으며, 이는 주가가 펀더멘털보다 앞서 책정되었음을 시사합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1446개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 첫 번째 장엄한 실버 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 퍼스트 마제스틱 실버의 미래 수익, 수익, 마진, 궁극적으로 공정 가치에 대한 자신의 가정에 명확한 스토리를 첨부할 수 있는 간단한 프레임워크인 내러티브를 소개해드리겠습니다. 그런 다음 그 공정 가치를 현재 가격과 비교하여 매수, 보유 또는 매도할지 결정할 수 있습니다. 내러티브는 비즈니스에 대한 본인의 견해, 그 견해가 함축하는 재무 예측, 그리고 마지막에 드러나는 공정 가치라는 세 가지 요소를 연결합니다. 수백만 명의 투자자가 사용하는 플랫폼에 있기 때문에 새로운 뉴스, 수익 또는 지침이 도착하면 동적으로 업데이트됩니다. 퍼스트 마제스틱 실버의 경우, 한 투자자는 생산 가속화, 성공적인 탐사 및 환매에 대한 낙관적인 내러티브를 구축하여 공정가치인 21캐나다달러에 근접할 수 있습니다. 다른 투자자는 비용, 지역적 위험 및 희석에 대한 보다 신중한 가정을 적용하여 훨씬 낮은 공정 가치에 도달할 수 있습니다. 두 가지 관점이 나란히 공존할 수 있으므로 행동하기 전에 어떤 이야기에 동의하는지 정확히 파악할 수 있습니다.

퍼스트 마제스틱 실버에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 성격의 기사입니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측을 기반으로 논평을 제공하며, 금융 조언을 목적으로 하지 않습니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com