2025년 90% 랠리 이후에도 퍼스트 마제스틱 실버는 여전히 매력적일까요?

• 퍼스트 마제스틱 실버가 현재 가격으로 현명한 구매인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아닙니다. 현재 주가가 소문에 걸맞은지 자세히 알아봅시다.
• 주가는 이번 주 8.5% 하락했음에도 불구하고 올해 들어 90% 가까이, 지난 12개월 동안 71% 상승하는 등 꽤 높은 상승세를 이어가고 있습니다.
• 최근 가격 상승의 대부분은 광업 부문 모멘텀과 은 가격에 대한 긍정적인 심리가 많은 동종 종목을 끌어올린 데 따른 것입니다. 또한 귀금속 업계 전반에 걸친 공급 제약이 헤드라인을 장식하면서 투자자들의 낙관론이 힘을 얻었습니다.
• 당사의 가치평가 프레임워크는 주요 영역에서 저평가된 퍼스트 마제스틱 실버에 6점 만점에 4점을 부여했지만, 이 이야기에는 더 많은 것이 있습니다. 밸류에이션에 대한 일반적인 접근법을 살펴보고 이 주식이 정말 저평가된 것인지 판단할 수 있는 더 좋은 방법이 무엇인지 알아봅시다.

퍼스트 마제스틱 실버는 작년에 70.8%의 수익률을 기록했습니다. 다른 금속 및 광산업과 비교하면 어떤지 알아보세요.

접근법 1: 퍼스트 마제스틱 실버 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 회사 주식의 실제 가치를 추정합니다. 이 방법은 시장 심리가 아닌 기업이 창출할 것으로 예상되는 실제 수익에 초점을 맞춘 근거 있는 접근 방식을 제공합니다.

퍼스트 마제스틱 실버의 경우 현재 잉여현금흐름은 6,535만 달러입니다. 분석가들의 추정에 따르면 향후 10년간 상당한 성장이 예상되며, 2035년에는 잉여현금흐름이 14억 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 2027년에는 6억 3,188만 달러로 시작하여 실버 부문의 모멘텀이 형성되고 확장 계획이 성숙함에 따라 매년 증가할 것으로 예상됩니다. 향후 5년만 분석가들의 가이드를 따르지만, 그 외의 연도는 최근 트렌드와 부문의 역학 관계를 바탕으로 추정됩니다.

이러한 예측을 사용하여 모델은 주당 67.06달러의 내재가치를 계산합니다. 이는 현재 주가가 내재가치 대비 75.7% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미하며, 현금 흐름 펀더멘털에 비추어 볼 때 매우 저평가된 것으로 보입니다.

결과: 저평가

할인현금흐름(DCF) 분석에 따르면 퍼스트 마제스틱 실버는 75.7% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 840개 종목을 더 찾아보세요.

퍼스트 마제스틱 실버의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 회사 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 퍼스트 마제스틱 실버 가격 대비 매출액

가격 대비 매출(P/S) 비율은 퍼스트 마제스틱 실버와 같이 수익성은 변동이 있지만 매출로 비즈니스 규모를 안정적으로 파악할 수 있는 기업에서 특히 널리 사용되는 가치 평가 지표입니다. 이 배수는 일반적으로 업종 사이클과 회계 처리로 인해 수익보다 매출의 변동성이 적기 때문에 원자재 기업에 적합합니다.

성장 기대치와 리스크 프로필은 "정상" 또는 "적정" P/S 비율을 결정하는 데 큰 역할을 합니다. 빠르게 성장하거나 위험이 낮은 기업은 더 높은 비율을 요구하는 반면, 경기 순환이 심하거나 성장 속도가 느린 기업은 일반적으로 더 낮은 배수로 거래됩니다.

현재 퍼스트 마제스틱 실버는 6.85배의 P/S 비율로 거래되고 있습니다. 이는 광범위한 금속 및 광업 평균인 5.49배보다는 높지만 가장 가까운 동종업계 평균인 9.56배보다는 낮은 수준입니다. 표면적으로 보면 퍼스트 마제스틱 실버는 중간 정도에 위치합니다.

더 자세히 살펴보면 Simply Wall St의 독자적인 "공정 비율"은 산업과 규모뿐만 아니라 수익률, 예상 성장률, 위험과 같은 회사별 요소를 고려합니다. 퍼스트 마제스틱 실버의 경우 공정 비율은 6.04배로 계산됩니다. 이 접근 방식은 맞춤형 벤치마크를 제공하므로 동종 기업이나 업계 평균과의 원시 비교보다 회사의 고유한 강점과 과제를 조정하여 더 신뢰할 수 있습니다.

퍼스트 마제스틱 실버의 P/S는 6.85배, 공정 비율은 6.04배로 맞춤형 가치보다 약간 높게 거래되고 있어 이 기준에서는 약간 고평가된 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

PS 비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1410개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 첫 번째 장엄한 실버 내러티브 선택

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 투자자가 회사의 미래 매출, 수익, 마진, 위험에 대한 일련의 현실적 믿음인 스토리를 구축한 다음 이러한 가정을 예측에 직접 연결하여 맞춤형 공정 가치를 도출하는 방법입니다. 내러티브는 자신의 관점과 회사의 데이터를 결합하여 자신의 관점이 왜 중요한지 정확히 알 수 있게 해주므로 투자에 더 쉽게 접근할 수 있게 해줍니다.

Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 수백만 명의 투자자가 내러티브를 사용하여 퍼스트 마제스틱 실버와 같은 기업에 대한 전망을 명확하게 표현하고 공유하며, 공정 가치를 실제 주가와 비교하고 매수 또는 매도 여부를 결정합니다. 정적 모델과 달리 내러티브는 중요한 뉴스나 회사 실적이 발표되면 자동으로 업데이트됩니다. 이를 통해 투자 논리가 매주 관련성을 유지할 수 있습니다.

예를 들어, 퍼스트 마제스틱 실버에 대한 한 투자자의 내러티브는 회사의 은 생산량 확대와 업그레이드된 장기 성장 전망에 초점을 맞춰 공정가치 추정치를 높게 책정할 수 있습니다. 반면 다른 투자자는 운영 리스크와 비용 상승을 강조하여 공정 가치를 낮게 평가할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 이러한 다양한 시나리오를 직접 쉽게 탐색할 수 있으므로 명확하고 자신 있게 투자할 수 있습니다.

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