금값 급등 이후 배릭 마이닝의 2025년 126% 랠리는 정당한가?

• 배릭 마이닝이 숨은 강세인지 아니면 또 다른 돌파를 앞두고 있는지 궁금하신가요? 특히 요즘처럼 자원주에 대한 관심이 높은 시기에는 더욱 그렇습니다.
• 지난 30일 동안 11.2%, 연초 대비 125.9% 상승한 배릭의 주가는 성장 전망의 변화 또는 위험 인식의 진화를 나타내는 급격한 상승으로 주목을 받고 있습니다.
• 이러한 상승세는 금값 상승과 주요 지역의 채굴 활동 확대로 인한 업계 전반의 낙관론과 맞물려 있습니다. 새로운 프로젝트 승인 소식과 원자재 시장에 영향을 미치는 지정학적 긴장이 최근 배릭의 주가 상승에 기여했습니다.
• 배릭은 6점 만점에 5점으로 대부분의 가치 평가 기준을 통과했지만, 주식의 진정한 가치를 평가하는 방법은 여러 가지가 있습니다. 균형 잡힌 관점을 위해 다양한 접근법을 검토해 보겠습니다.

배릭 마이닝은 작년에 119.4%의 수익률을 기록했습니다. 다른 금속 및 광산업과 비교하여 어떻게 비교되는지 알아보세요.

접근법 1: 배릭 마이닝 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래의 잉여현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 내재가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 현재 운영 및 성장 궤적을 기반으로 신뢰할 수 있는 현금 흐름 예측을 할 수 있는 배릭 마이닝과 같은 회사에 자주 사용됩니다.

배릭 마이닝의 현재 잉여 현금 흐름은 25억 7,000만 달러입니다. 애널리스트의 추정치와 확장된 전망에 따르면 2029년에는 잉여 현금 흐름이 90억 7천만 달러에 달할 것으로 예상되며, 이는 회사의 견고한 성장 전망을 반영한 것입니다. 애널리스트는 향후 5년간의 직접 예측을 제공하지만, 그 이후의 예측은 배릭의 장기적인 수익력을 전체적으로 파악하기 위해 추정한 것입니다.

2단계 잉여현금흐름을 자본으로 환산하는 방법을 사용하여 최근 DCF를 계산한 결과, 주당 내재가치는 199.49달러로 추정됩니다. 이는 현재 주가를 기준으로 계산된 공정가치 대비 73.9% 할인된 가격에 거래되고 있음을 의미합니다. 이는 이러한 가정을 믿는 투자자에게는 상당한 잠재적 상승 여력이 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

당사의 현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 배릭 마이닝은 73.9% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 894개 종목을 더 찾아보세요.

배릭 마이닝의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 배릭 마이닝의 가격과 수익 비교

주가수익비율(PE)은 투자자가 수익 1달러당 얼마를 지불하고 있는지 평가하는 데 도움이 되기 때문에 배릭 마이닝과 같은 수익성 있는 기업에서 널리 사용되는 가치 평가 도구입니다. 성숙한 채굴업체와 주기적인 비즈니스의 경우, 주가수익비율은 주가와 비즈니스 수익성을 직접적으로 연결해줍니다. 따라서 수익이 안정적이고 성장하고 있을 때 특히 유용합니다.

성장 전망과 인지된 위험 수준이 모두 "정상" 또는 "공정한" 주가수익비율에 영향을 미친다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 빠르게 성장할 것으로 예상되거나 불확실성이 적은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율로 거래되는 반면, 변동성이 크거나 성장성이 낮은 기업은 일반적으로 할인을 받습니다.

배릭 마이닝은 현재 17.4배의 주가수익비율로 거래되고 있습니다. 이는 금속 및 광업 평균인 19.6배보다 낮고, 피어 그룹 평균인 33.2배보다 훨씬 낮은 수준입니다. 그러나 배릭의 자체 성장, 위험, 이익률, 업종, 시가총액을 고려한 Simply Wall St의 "공정 비율" 모델에 따르면 배릭의 적정 주가수익배수는 25.2배입니다.

공정 배율은 경쟁사의 상황뿐만 아니라 Barrick의 가치를 높이는 특정 특성과 펀더멘털을 고려하기 때문에 업계 평균이나 동종 기업과의 단순 비교보다 더 맞춤화된 벤치마크를 제공합니다. 이 측정법에 따르면 배릭의 실제 주가수익비율은 공정 배수보다 현저히 낮은 수준으로, 기본 가정을 신뢰하는 투자자에게는 주식이 가치를 제공할 수 있음을 시사합니다.

결과: 저평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1421개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 배릭 마이닝 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다.

내러티브는 기업에 대한 여러분의 이야기입니다. 내러티브는 배릭 마이닝의 미래(성장, 마진, 리스크)에 대한 믿음을 수치와 연결하여 나만의 공정가치 추정치를 산출합니다. 내러티브는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 제공되므로 수백만 명의 투자자가 스프레드시트 없이도 쉽게 사용할 수 있습니다.

이 도구는 주요 가정을 설정하고, 계산된 공정 가치를 확인하고, 최신 주가와 비교함으로써 현실 세계에서 일어나는 일과 재무 예측 사이의 간극을 메워줍니다. 이를 통해 지금이 매수 또는 매도하기에 적절한 시기인지 판단할 수 있습니다.

내러티브는 분기별 수익이나 속보와 같은 새로운 정보가 들어올 때마다 동적으로 업데이트되므로 항상 최신 상황을 반영한 관점을 유지할 수 있습니다. 예를 들어, 일부 투자자는 경제 불확실성 속 금 수요 증가를 이유로 배릭 마이닝의 공정가치를 60캐나다달러까지 높게 보는 반면, 다른 투자자는 정치적 노출과 원자재 가격 변동 등의 위험을 강조하며 31캐나다달러 정도의 공정가치를 추정하는 등 신중한 태도를 유지하고 있습니다.

어떤 견해를 가지고 계시든, 내러티브는 데이터와 배릭의 미래에 대한 자신만의 해석으로 무장하고 확신을 가지고 투자할 수 있도록 도와드립니다.

배릭 마이닝에 대해 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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