최근 파이프라인 진전이 2025년 TC 에너지의 주가에 미치는 영향

• TC에너지가 헐값에 거래되고 있는지, 아니면 바가지를 쓰고 있는 건 아닌지 궁금하신가요? 최근 많은 투자자가 밸류에이션을 가장 중요하게 생각하기 때문에 여러분은 혼자가 아닙니다.
• 지난 한 주 동안 2.5% 상승하고 현재까지 12.3% 상승했으며, 1년 수익률은 15.1%로 신규 주주와 장기 주주 모두의 눈길을 사로잡을 수 있는 주가 상승세를 보이고 있습니다.
• 최근 주요 헤드라인은 주요 파이프라인 프로젝트와 지속적인 전략적 자산 매각에 대한 회사의 지속적인 진전을 강조하며 투자자들의 낙관론을 부추겼습니다. 규제 승인과 에너지 인프라에 대한 수요 증가도 긍정적인 시장 심리에 기여했습니다.
• 빠른 밸류에이션 점검에서 TC Energy는 6점 만점에 1점에 불과하여 한 가지 영역에서만 저평가된 것으로 나타났습니다. 이것이 실제로 무엇을 의미하는지 분석하고, 회사의 공정 가치를 판단하는 다양한 방법을 살펴보고, 투자 결정에 더욱 유용할 수 있는 새로운 관점으로 마무리해 보겠습니다.

TC Energy는 밸류에이션 점검에서 1/6에 불과한 점수를 받았습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인하세요.

접근법 1: TC에너지 할인현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측하고 이를 다시 현재 가치로 할인하여 기업의 공정 가치를 추정합니다. 이 접근 방식은 향후 몇 년 동안 비즈니스가 창출할 것으로 예상되는 현금의 양에 따라 TC Energy의 주식의 실제 가치를 판단할 수 있는 방법을 제공합니다.

현재 TC Energy의 지난 12개월간 잉여현금흐름은 4억 1,175만 캐나다달러입니다. 애널리스트들은 2026년까지 21억 8,000만 캐나다 달러의 잉여현금흐름을 창출할 것으로 예상하고 있습니다. 더 나아가 Simply Wall St는 2035년까지 22억 CA$를 예상합니다. 이러한 예측은 단기 분석가의 추정치와 장기 성장 패턴을 모두 고려하며, 항상 CA$로 표시됩니다.

2단계 잉여현금흐름-자본 모델을 사용하여 수치를 계산한 결과, 주당 내재가치는 CA$45.50으로 추정됩니다. 이는 현재 주가와 비교했을 때 미래 현금 흐름에 기반한 공정 가치보다 약 68.4% 높은 가격에 거래되고 있음을 의미합니다. 간단히 말해서, 이 모델은 TC 에너지가 현재 시장 가격에서 상당히 고평가되어 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

할인현금흐름(DCF) 분석 결과 TC Energy는 68.4% 고평가된 것으로 나타났습니다. 저평가된 894개 종목 을 찾아보거나 나만의 스크리너를 만들어 더 나은 가치 기회를 찾아보세요.

TC 에너지의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: TC 에너지 가격 대비 수익(PE 비율)

주가수익비율(PE)은 기업의 주가와 주당순이익을 직접 비교하기 때문에 수익성 있는 기업을 평가할 때 널리 사용되는 지표입니다. 이를 통해 투자자는 1달러의 이익에 대해 얼마를 지불하고 있는지 빠르게 파악할 수 있습니다. TC 에너지와 같이 꾸준한 수익을 창출하는 기업의 경우, 주가수익비율은 현재 시장 가격이 합리적인 성장 및 수익성 기대치를 반영하고 있는지 평가하는 데 유용한 맥락을 제공합니다.

"정상" 또는 "공정한" 주가수익비율로 간주되는 것은 여러 가지 요소, 특히 미래 성장 전망과 인지된 위험에 따라 달라진다는 점을 기억하는 것이 중요합니다. 빠르게 성장하거나 덜 위험한 기업은 일반적으로 투자자들이 예상 수익 성장과 안정성에 대해 더 많은 비용을 지불할 의향이 있기 때문에 더 높은 주가수익비율로 거래됩니다. 반대로, 도전에 직면하거나 불확실성이 높은 기업은 종종 낮은 배수를 보장합니다.

현재 TC Energy는 21.4배의 주가수익비율에 거래되고 있습니다. 이는 동종업계 평균인 21.5배와 거의 동일하며, 석유 및 가스 업계 평균인 14.8배보다 눈에 띄게 높은 수치입니다. Simply Wall St는 이러한 단순 비교를 넘어 각 기업에 대한 독자적인 '공정 비율'을 제공합니다. 이 지표는 TC Energy의 기본 성장, 이익 마진, 산업 역학 및 위험 프로필을 고려할 때 합리적인 주가수익비율이 얼마인지 계산합니다. TC Energy의 공정 비율은 17.2배로, 회사의 현재 PE와 동종업계 평균보다 낮습니다.

공정 배율은 성장률, 수익성, 시가총액, 각 비즈니스 고유의 특정 위험과 같은 주요 차이점을 조정하기 때문에 포괄적인 산업이나 동종업계 비교보다 더 정확한 벤치마크를 제공합니다. 이러한 접근 방식은 투자자가 보다 공평한 입장에서 가치를 판단하는 데 도움이 됩니다.

TC Energy의 실제 주가수익비율은 21.4배, 공정 주가수익비율은 17.2배로, 펀더멘털만으로는 정당화할 수 있는 수준 이상으로 거래되고 있는 것으로 보입니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1417개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: TC 에너지 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 말씀드렸으니 이제 내러티브에 대해 소개해드리겠습니다. 내러티브는 단순히 회사에 대해 믿는 이야기, 즉 회사의 미래가 어떻게 전개될지에 대한 관점을 매출 성장, 미래 수익, 이익 마진과 같은 일련의 재무 추정치와 연결하여 현실화함으로써 궁극적으로 회사의 공정 가치로 간주하는 것을 형성하는 것입니다.

내러티브는 정적인 가치 평가 모델과 달리 투자자에게 유연하고 직관적인 의사 결정 방법을 제공하여 TC 에너지의 사업 전망, 위험 및 업계 동향에 대한 이해를 투자 논문에 직접 연결할 수 있도록 도와줍니다. Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 제공되는 내러티브를 사용하면 기대치에 따라 주요 수치를 조정하고, 공정 가치를 현재 주가와 비교하고, 그에 따라 매수 또는 매도 여부를 결정할 수 있습니다. 이 모든 도구가 한 곳에 있으며 전 세계 수백만 명의 투자자가 사용하고 있습니다.

내러티브는 뉴스 이벤트, 실적 발표, 업계 전망의 변화 등 새로운 정보가 들어올 때마다 자동으로 업데이트되므로 시장과 함께 여러분의 관점도 진화한다는 점이 차별화됩니다. 예를 들어, 일부 TC 에너지 내러티브는 에너지 전환 리스크가 관리 가능하고 프로젝트 실행이 순조롭게 진행될 경우 2028년까지 80달러까지 강세 목표가를 제시하는 반면, 보다 신중한 내러티브는 규제나 수요 역풍이 지속될 경우 적정 가치를 59달러 정도로 보고 있습니다. 이는 기본 스토리가 어떻게 투자 결론을 직접적으로 형성하는지 보여줍니다.

TC 에너지의 스토리에 더 많은 이야기가 있다고 생각하시나요? 커뮤니티로 이동하여 다른 사람들의 의견을 확인해 보세요!

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