엔브릿지의 미국 확장 소식이 2025년 기업 가치에 미치는 영향

• Enbridge가 저렴한 가격인지 비싼 가격인지 궁금하신가요? 여러분은 혼자가 아니며, 지금 이 질문은 투자자들에게 가장 먼저 떠오르는 질문입니다.
• 최근 주가는 지난 한 주 동안 0.5% 상승했고, 연초 대비 10.1% 상승하여 시장 심리와 위험 인식이 빠르게 변할 수 있음을 보여줍니다.
• 특히, 최근 엔브리지의 주가 움직임은 전략적 인수 및 규제 개발에 관한 주요 뉴스와 맞물려 투자자들의 관심을 다시 불러일으켰습니다. 특히 미국 천연가스 인프라로의 확장과 관련된 헤드라인은 향후 성장과 다각화를 암시하는 것으로서 큰 영향을 미쳤습니다.
• 밸류에이션 측면에서 보면, 현재 엔브리지는 저평가 점검에서 6점 만점에 2점을 받았으므로 거래 또는 위험이라고 부르기 전에 더 살펴봐야 할 것이 있습니다. 다음에는 밸류에이션을 측정하는 방법과 일반적인 접근 방식이 때때로 전체 상황을 놓치는 이유를 살펴보겠습니다. 이 글의 마지막까지 독특한 관점을 읽어보시기 바랍니다.

엔브릿지는 밸류에이션 점검에서 2/6점에 불과했습니다. 전체 밸류에이션 분석에서 어떤 다른 위험 신호를 발견했는지 확인해 보세요.

접근법 1: Enbridge의 할인된 현금흐름(DCF) 분석

현금흐름할인법(DCF) 모델은 미래 현금흐름을 예측한 다음 이를 다시 현재로 할인하여 기업의 현재 가치를 계산합니다. Enbridge의 경우, 여기에는 회사가 향후 10년간 창출할 것으로 예상되는 현금의 양을 예측하고 이러한 흐름을 현재의 CA$ 가치로 추정하는 것이 포함됩니다.

Enbridge의 현재 잉여현금흐름은 49억 4,400만 CA$입니다. 분석가 추정치는 향후 5년 동안 제공되며, 그 이후에는 현금 흐름이 추정됩니다. 예상에 따르면 2029년 말까지 Enbridge의 잉여현금흐름은 연간 177억 9,000만 캐나다 달러에 달할 것으로 예상됩니다. 향후 10년 동안 꾸준히 성장하여 2035년에는 잉여현금흐름이 400억 캐나다 달러 이상으로 증가할 것으로 예상됩니다.

이 모델에 따르면 Enbridge 주식의 예상 내재가치는 CA$351.05입니다. 이는 이러한 현금 흐름 예측에 따르면 주식이 '공정 가치' 대비 80.6% 할인된 가격에 거래되고 있음을 시사합니다.

요약하면, DCF 모델은 투자자들이 최근 회사의 움직임과 업계 동향을 반영하더라도 현재 Enbridge가 시장에서 상당히 저평가되어 있다고 지적합니다.

결과: 저평가

현금흐름할인법(DCF) 분석에 따르면 Enbridge는 80.6% 저평가된 것으로 나타났습니다. 관심 목록이나 포트폴리오에서 이 종목을 추적하거나 현금흐름을 기준으로 저평가된 919개 종목을 더 찾아보세요.

Enbridge의 공정 가치에 도달하는 방법에 대한 자세한 내용은 기업 보고서의 가치 평가 섹션을 참조하세요.

접근법 2: 엔브릿지 가격 대비 수익

주가수익비율(PE)은 Enbridge와 같은 수익성 있는 기업에서 선호되는 가치 평가 지표입니다. 이 비율은 투자자가 회사 수익 1달러당 얼마를 지불할 의향이 있는지를 한눈에 파악할 수 있어 유사한 비즈니스 전반의 수익성을 비교하는 데 실용적인 도구가 됩니다.

주식의 "정상" 또는 "적정" 주가수익비율을 평가할 때는 성장 기대치와 리스크를 모두 고려하는 것이 중요합니다. 예상 수익 성장률이 높거나 현금 흐름이 안정적이거나 위험이 낮은 기업은 일반적으로 더 높은 주가수익비율을 요구합니다. 반대로 성장이 제한적이거나 리스크가 크면 적정 주가수익비율은 그에 따라 하락합니다.

Enbridge의 현재 주가수익비율은 26.6배입니다. 이는 석유 및 가스 산업 평균인 15.0배, 심지어 동종업계 평균인 20.2배에 비해 주가가 프리미엄을 받고 있음을 의미합니다. 언뜻 보기에는 Enbridge가 동종 업계에 비해 비싸게 보일 수 있습니다.

그러나 Simply Wall St의 독자적인 "공정 주가수익비율"은 단순한 피어 또는 업계 비교를 넘어서는 것입니다. Enbridge의 경우 19.0배로 계산된 공정 비율은 수익 성장, 이익률, 시가총액, 위험 요인 및 업계 역학 관계에 기반한 전체적인 관점을 반영합니다. 이는 보다 적절한 가치 평가 기준을 설정하는 것을 목표로 합니다. 이러한 추가 요소를 통합하기 때문에 주식의 가격표가 정당한지 여부를 보다 공정하게 판단할 수 있습니다.

실제 주가수익비율 26.6배와 공정 주가수익비율 19.0배를 비교하면 Enbridge의 강력한 펀더멘털과 업계 호재를 조정한 후에도 주식이 공정하다고 간주되는 수준 이상으로 거래되고 있음을 알 수 있습니다. 이는 투자자들이 회사의 기본 비즈니스 동인을 넘어서는 프리미엄을 지불하고 있음을 시사합니다.

결과: 과대평가

주가수익비율은 한 가지 이야기를 들려주지만, 진짜 기회가 다른 곳에 있다면 어떨까요? 내부자들이 폭발적인 성장에 큰 베팅을 하고 있는 1423개 기업을 알아보세요.

의사 결정을 업그레이드하세요: 엔브릿지 내러티브 선택하기

앞서 밸류에이션을 이해하는 더 좋은 방법이 있다고 언급했습니다. 내러티브에 대해 소개해 드리겠습니다. 내러티브는 회사의 미래 매출, 수익, 마진에 대한 가정을 헤드라인 숫자를 넘어 공정 가치에 연결하여 제공하는 고유한 관점인 투자 스토리입니다.

내러티브를 사용하면 최신 사실과 자신만의 추론을 결합하여 Enbridge의 비즈니스 전망을 재무 예측 및 공정 가치 추정치와 직접 연결할 수 있습니다. 내러티브를 사용하면 수백만 명의 투자자가 사실 변화에 따라 각자의 관점을 빠르게 공유하고 토론하며 추적하는 Simply Wall St의 커뮤니티 페이지에서 이 프로세스에 쉽게 액세스할 수 있습니다.

나만의 내러티브를 구축하여 개인의 공정 가치를 Enbridge의 현재 가격과 비교하고 자신의 신념과 일치하는 매수 또는 매도 기회를 포착할 수 있습니다. 무엇보다도 내러티브는 최신 뉴스나 수익으로 자동 업데이트되므로 스토리와 투자 결정이 현실 세계와 함께 진화할 수 있습니다.

예를 들어, 어떤 투자자는 Enbridge의 장기적인 정책 지원을 낙관하며 적정 가치를 77달러로 예상하는 반면, 다른 투자자는 업계의 역풍에 초점을 맞춰 60달러로 훨씬 낮은 목표를 설정합니다. 내러티브를 통해 이러한 관점을 발견할 수 있으므로 자신에게 가장 적합한 스토리를 결정할 수 있습니다.

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