Qoria (ASX :QOR) 너무 많은 부채를 사용하고 있습니까?

데이비드 이븐은 '변동성은 우리가 걱정하는 리스크가 아니다'라고 잘 표현했습니다. 우리가 걱정하는 것은 자본의 영구적인 손실을 피하는 것입니다."라고 말했습니다. 따라서 특정 주식이 얼마나 위험한지 생각할 때 부채를 고려해야 하는 것은 당연할 수 있습니다. 부채가 너무 많으면 회사가 가라앉을 수 있기 때문입니다. Qoria Limited(ASX:QOR)의 대차 대조표에는 부채가 있습니다. 하지만 더 중요한 질문은 그 부채가 얼마나 많은 위험을 초래하고 있는가 하는 것입니다.

AI가 의료 서비스를 바꾸고 있습니다. 이 20개 종목은 조기 진단부터 신약 개발까지 모든 분야에서 노력하고 있습니다. 가장 좋은 점은 모두 시가총액이 100억 달러 미만이라는 점이며, 아직 일찍 투자할 수 있는 시간이 남아 있다는 것입니다.

부채는 어떤 위험을 가져올까요?

일반적으로 부채는 기업이 자본을 조달하거나 자체 현금 흐름으로 쉽게 갚을 수 없을 때만 실질적인 문제가 됩니다. 상황이 정말 나빠지면 대출 기관이 비즈니스를 장악할 수 있습니다. 흔한 일은 아니지만, 빚을 진 회사가 대출 기관으로부터 헐값에 자본을 조달하도록 강요당해 주주가 영구적으로 희석되는 경우가 종종 있습니다. 하지만 부채는 희석을 대체함으로써 높은 수익률로 성장에 투자하기 위해 자본이 필요한 기업에게 매우 좋은 도구가 될 수 있습니다. 기업의 부채 수준을 고려할 때 첫 번째 단계는 현금과 부채를 함께 고려하는 것입니다.

Qoria의 순부채란 무엇인가요?

아래 이미지를 클릭하면 자세한 내용을 볼 수 있으며, 2025년 6월 기준 Qoria의 부채는 1년 전의 3,910만 호주달러에서 4,600만 호주달러로 증가했습니다. 하지만 이를 상쇄할 수 있는 1540만 호주 달러의 현금을 보유하고 있어 순부채는 약 3060만 호주 달러입니다.

Qoria의 대차 대조표는 얼마나 건전합니까?

최근 보고된 대차 대조표에 따르면 Qoria는 12개월 이내에 만기가 도래하는 부채가 9950만 호주 달러, 12개월 이후 만기가 도래하는 부채가 7590만 호주 달러입니다. 반면에 현금 1540만 호주 달러와 1년 이내에 만기가 도래하는 미수금 3270만 호주 달러가 있었습니다. 따라서 부채가 현금과 (단기) 미수금의 합계보다 1억 2,730만 호주달러 더 많습니다.

물론 Qoria의 시가총액은 10억 8천만 호주달러이므로 이러한 부채는 관리 가능한 수준일 것입니다. 하지만 시간이 지남에 따라 변화할 수 있으므로 재무제표의 건전성을 계속 주시할 필요가 있다고 생각합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 무엇보다도 향후 수익이 Qoria의 건전한 대차 대조표를 유지할 수 있는 능력을 결정할 것입니다. 따라서 미래에 초점을 맞추고 있다면 애널리스트의 수익 예측을 보여주는 이 무료 보고서를 확인해 보세요.

Qoria에 대한 최신 분석 보기

작년에 Qoria는 EBIT 수준에서는 수익을 내지 못했지만, 매출이 18% 성장하여 1억 1,800만 호주달러를 달성했습니다. 우리는 일반적으로 수익성이 없는 회사의 빠른 성장을 좋아하지만, 각자의 사정이 있습니다.

주의 사항

지난 12개월 동안 Qoria는 이자 및 세금 차감 전 수익(EBIT) 손실을 기록했습니다. 구체적으로 EBIT 손실은 3,300만 호주 달러에 달했습니다. 이를 살펴보고 대차대조표의 부채를 현금과 비교했을 때 회사가 부채를 가지고 있다는 것은 현명하지 않은 것 같습니다. 그래서 우리는 이 회사의 대차대조표가 회복할 수 없을 정도는 아니지만 약간 긴장된 상태라고 생각합니다. 주의해야 할 또 다른 이유는 지난 12개월 동안 마이너스 잉여현금흐름으로 1,700만 호주달러가 유출되었다는 점입니다. 따라서 저희는 이 주식이 위험하다고 생각한다고 말씀드리는 것으로 충분합니다. 부채 수준을 분석할 때 대차대조표는 가장 먼저 살펴봐야 할 부분입니다. 그러나 모든 투자 위험이 대차 대조표에 있는 것은 아닙니다. 한 가지 예를 들어보겠습니다: Qoria에서 주의해야 할 경고 신호 1개를 발견했습니다.

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