수익 성장 둔화와 비용 상승이 내셔널 오스트레일리아 은행(ASX:NAB)의 투자 내러티브에 변화를 가져왔을까요?

• 내셔널 오스트레일리아 은행은 최근 연간 실적을 발표하면서 2025년 9월 30일로 마감된 회계연도에 71억 호주 달러의 현금 이익을 기록하여 애널리스트의 예상치를 약간 밑돌았으며, 2025년 12월에 주당 85센트의 최종 배당금을 지급할 예정이라고 발표했습니다.
• 수익은 1.2% 증가했지만 신용 손상 비용 증가와 운영 비용 4.6% 증가로 인해 이익 마진이 압박을 받았고, 기업 대출 분야에서 더 강력한 경쟁자들에 직면하면서 은행의 경쟁력에 대한 새로운 조사가 제기되었습니다.
• 예상보다 낮은 연간 수익과 비용 증가가 향후 내셔널 오스트레일리아 은행의 투자 이야기에 어떤 영향을 미칠지 살펴봅니다.

이 12개 기업은 코로나19 이후에도 살아남아 번성했으며 트럼프의 관세에서도 살아남을 수 있는 적절한 요소를 갖추고 있습니다. 포트폴리오가 무역전쟁의 압박을 느끼기 전에 그 이유를 알아보세요.

내셔널 오스트레일리아 은행 투자 내러티브 요약

내셔널 오스트레일리아 은행의 주주가 되려면 경쟁이 심화되는 상황에서도 비즈니스 뱅킹 분야의 리더십을 방어하고 디지털 뱅킹과 같은 부문의 변화에 적응할 수 있는 능력에 대한 확신이 있어야 합니다. 최근 실적에서 드러난 예상보다 낮은 수익과 높은 비용은 단기적인 낙관론을 억제하여 은행의 비용 관리와 시장 점유율 모멘텀에 더욱 주의를 기울일 수 있지만, 이러한 역풍은 지속적인 부문 리스크에 따른 것이며 은행의 주요 성장 동력에 대한 장기 투자 사례는 현재로서는 변함없습니다. 최근의 상황 중 12월에 지급되는 주당 0.85호주달러의 최종 배당금은 경쟁 심화와 이익의 소폭 감소에도 불구하고 꾸준한 주주 환원에 대한 내셔널 오스트레일리아 은행의 의지를 재확인하는 것으로 눈에 띕니다. 이 배당금 확정은 부문의 단기 전망에 영향을 미치는 지속적인 마진 및 비용 압력 속에서 소득 중심 투자자에게 안정성을 보여주기 때문에 특히 의미가 있습니다. 그러나 배당금 일관성과는 대조적으로 투자자는 운영 비용 상승이 여전히 중요한 위험으로 남아 있음을 인식해야합니다....

내셔널 오스트레일리아 은행에 대한 전체 내러티브 읽기(무료입니다!)

내셔널 오스트레일리아 은행의 내러티브는 2028년까지 227억 호주 달러의 매출과 73억 호주 달러의 수익을 예상합니다. 이를 위해서는 연간 4.2%의 매출 성장과 현재의 70억 호주달러에서 0.3억 호주달러의 수익 증가가 필요합니다.

내셔널 오스트레일리아 은행의 예측에 따라 현재 가격보다 14% 하락한37.01호주달러의 적정 가치가 어떻게 산출되는지 알아보세요.

다른 관점 살펴보기

Simply Wall St 커뮤니티는 다양한 기대치를 반영하여 A$29.00에서 A$39.35에 이르는 6개의 공정가치 추정치를 제출했습니다. 특히 운영 비용 증가가 마진 성장을 제한하고 실적에 부담을 줄 수 있는 만큼 은행의 단기 전망에 대한 의견이 분분한 가운데, 보다 폭넓은 관점을 위해 다양한 견해를 살펴보세요.

내셔널 오스트레일리아 은행에 대한 다른 6가지 적정 가치 추정치를 살펴보고 주가가 39.35호주달러에 달할 수 있는 이유를 알아보세요!

나만의 내셔널 오스트레일리아 은행 내러티브 구축

기존 내러티브에 동의하지 않으시나요? 3분 이내에 나만의 내러티브를 만들어 보세요. 남들이 하는 대로 따라가는 것만으로는 특별한 투자 수익이 나오기 어렵습니다.

• 내셔널 오스트레일리아 은행 리서치의 좋은 출발점은 투자 결정에 영향을 줄 수 있는 2가지 주요 보상과 2가지 중요한 경고 신호를 강조하는 분석입니다.
• 무료 내셔널 오스트레일리아 은행 리서치 보고서는 종합적인 기본 분석을 눈송이라는 단일 시각 자료로 요약하여 제공하므로 내셔널 오스트레일리아 은행의 전반적인 재무 건전성을 한 눈에 쉽게 평가할 수 있습니다.

다른 가능성에 관심이 있으신가요?

시장은 빠르게 변화합니다. 이러한 주식은 오래 숨어 있지 않습니다. 중요할 때 목록을 확인하세요:

• 거대 기업을 능가하는 25가지 초기 단계의 인공지능 주식으로 은퇴 자금을 마련하세요.
• 희토류 금속은 대부분의 첨단 기기, 군사 및 방위 시스템, 전기 자동차에 들어가는 재료입니다. 이 중요한 광물의 공급을 확보하기 위한 전 세계적인 경쟁이 벌어지고 있습니다. 이 필수 전략 자원을 채굴하는 극소수 기업 중 최고의 희토류 금속 주식 36개를 찾아보세요.
• 트럼프는 미국의 석유와 가스를 ' 개발'하겠다고 공언했고, 이 22개 미국 주식은 개발로 인한 수혜를 받을 수 있는 종목입니다.

Simply Wall St의 이 기사는 일반적인 내용을 담고 있습니다. 편향되지 않은 방법론을 사용하여 과거 데이터와 애널리스트 예측에 기반한 논평을 제공하며, 재정적 조언을 위한 기사가 아닙니다. 또한 주식 매수 또는 매도를 추천하지 않으며, 사용자의 목표나 재무 상황을 고려하지 않습니다. 당사는 펀더멘털 데이터에 기반한 장기적 관점의 분석을 제공하는 것을 목표로 합니다. 당사의 분석에는 가격에 민감한 최신 기업 발표나 정성적 자료가 고려되지 않을 수 있습니다. Simply Wall St는 언급된 주식에 대해 어떠한 포지션도 갖고 있지 않습니다.

이 기사에 대한 의견이 있으신가요? 콘텐츠에 대한 의견이 있으신가요? 직접 문의해 주세요. 또는 이메일 editorial-team@simplywallst.com