Marsh & McLennan Companies 가치 평가

Q: 미래 현금 흐름을 볼 때 MMCO 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

MMCO ( €206.2 )는 당사 추정치인 [[공정 가치]]( €290.56 )

MMCO 공정 가치, 애널리스트 예측 및 시장 대비 가격에 비해 저평가되어 있습니까?

가치 평가 점수

3/6

가치 평가 점수 3/6

적정 가치 이하
공정 가치보다 현저히 낮음
Price-To-Earnings 대 피어
Price-To-Earnings 대 업계
Price-To-Earnings 대 공정 비율
분석가 예측

주가 대 공정 가치

미래 현금 흐름을 볼 때 MMCO 의 공정 가격은 얼마인가요? 이 추정에는 할인된 현금흐름 모델을 사용합니다.

적정 가치 이하: MMCO ( €206.2 )는 당사 추정치인 공정 가치( €290.56 )

공정 가치보다 현저히 낮음: MMCO 공정 가치보다 20% 이상 낮게 거래되고 있습니다.

주요 가치 평가 지표

MMCO 에 대한 상대적 가치를 살펴볼 때 어떤 메트릭을 사용하는 것이 가장 좋은가요?

주요 지표: MMCO 은(는) 수익성이 높기 때문에 상대 가치 분석을 위해 가격 대비 수익 비율을 사용합니다.

위의 표는 MMCO 의 수익 대비 가격 비율을 보여줍니다. 이는 MMCO 의 시가총액을 현재 수익 로 나누어 계산한 것입니다.
MMCO 의 PE 비율이란 무엇인가요?
PE 비율	25.8x
수익	US$4.03b
시가총액	US$103.76b

MMCO 주요 가치 평가 지표 및 비율. 가격 대비 수익, 가격 대비 매출, 가격 대비 장부, 가격 대비 수익 성장률, 기업 가치, EBITDA 등 다양한 지표가 있습니다.
주요 통계
기업 가치/수익	4.9x
기업 가치/EBITDA	16.1x
PEG 비율	3.5x

수익 대비 가격 비율 대 피어

다른 서비스와 비교했을 때 MMCO 의 PE 비율은 어느 정도인가요?

위의 표는 MMCO 대 동종업체의 PE 비율을 보여줍니다. 여기에는 추가 고려를 위해 시가총액과 예상 성장률도 표시되어 있습니다.
회사	포워드 PE	예상 성장률	시가총액
피어 평균	29.7x
AON Aon	31.4x	14.3%	US$76.6b
AJG Arthur J. Gallagher	52.5x	16.1%	US$61.5b
VIG Vienna Insurance Group	6.9x	8.6%	€3.9b
BRO Brown & Brown	28x	3.8%	US$29.1b
MMCO Marsh & McLennan Companies	25.8x	7.4%	€103.8b

Price-To-Earnings 대 피어: MMCO은 Price-To-Earnings 비율(25.8x)을 기준으로 볼 때 동종 업계 평균(29.7x)과 비교했을 때 좋은 가치를 가지고 있습니다.

수익 대비 가격 비율 대 산업

MMCO 의 PE 비율은 European Insurance 업계의 다른 회사와 어떻게 비교됩니까?

1 기업	가격 / 수익	예상 성장률	시가총액

1 기업		예상 성장률	시가총액

No more companies

Price-To-Earnings 대 업계: MMCO 은 European Insurance 과 비교하여 Price-To-Earnings 비율( 25.8 x)을 기준으로 비용이 많이 듭니다. Insurance 업계 평균( 12 x).

수익 대비 가격 비율 대 공정 비율

MMCO 의 PE 비율과 비교하여 공정한 PE 비율은? 회사의 예상 수익 성장률, 이익 마진 및 기타 위험 요소를 고려한 예상 PE 비율입니다.

MMCO PE 비율 대 공정 비율.
공정 비율
현재 PE 비율	25.8x
공정 PE 비율	6.9x

Price-To-Earnings 대 공정 비율: MMCO 25.8 예상 공정 Price-To-Earnings Price-To-Earnings 비율 6.9 x).

애널리스트 목표가

애널리스트의 12개월 전망은 무엇이며 컨센서스 목표가에 대한 통계적 신뢰도가 있나요?

위 표는 애널리스트 MMCO 의 12개월 후 주가 전망과 예측을 보여줍니다.
날짜	주식 가격	평균 1년 목표가	분산	높음	낮음	1Y 실제 가격	분석가
현재	€206.20	€225.40 +9.3%	7.7%	€247.45	€173.70	n/a	20
Dec ’25	€221.60	€220.46 -0.5%	7.5%	€242.96	€170.55	n/a	20
Nov ’25	€203.00	€212.98 +4.9%	7.6%	€235.82	€165.54	n/a	19
Oct ’25	€202.40	€201.94 -0.2%	7.0%	€224.04	€161.71	n/a	20
Sep ’25	€203.90	€201.07 -1.4%	7.5%	€217.69	€151.10	n/a	20
Aug ’25	€206.90	€205.66 -0.6%	7.8%	€226.11	€154.76	n/a	20
Jul ’25	€195.85	€198.44 +1.3%	7.3%	€222.17	€155.89	n/a	21
Jun ’25	€190.65	€195.65 +2.6%	7.1%	€219.94	€154.32	n/a	21
May ’25	€185.55	€196.92 +6.1%	6.7%	€221.98	€155.76	n/a	22
Apr ’25	€190.95	€186.08 -2.6%	7.3%	€212.37	€152.87	n/a	22
Mar ’25	€185.90	€188.28 +1.3%	7.9%	€215.37	€145.74	n/a	22
Feb ’25	€177.30	€187.70 +5.9%	8.1%	€214.72	€145.30	n/a	21
Jan ’25	€171.10	€185.16 +8.2%	7.2%	€205.64	€142.85	€201.60	18
Dec ’24	€181.80	€190.77 +4.9%	7.1%	€211.51	€146.94	€221.60	18
Nov ’24	€179.00	€190.63 +6.5%	7.3%	€211.94	€147.23	€203.00	18
Oct ’24	€180.85	€182.30 +0.8%	7.8%	€201.65	€132.91	€202.40	17
Sep ’24	€181.70	€182.30 +0.3%	7.8%	€201.65	€132.91	€203.90	17
Aug ’24	€172.10	€179.47 +4.3%	7.9%	€198.88	€131.08	€206.90	17
Jul ’24	€172.15	€173.38 +0.7%	7.5%	€187.82	€132.85	€195.85	17
Jun ’24	€161.50	€176.09 +9.0%	7.5%	€191.82	€135.68	€190.65	16
May ’24	€161.60	€169.40 +4.8%	8.0%	€186.88	€132.18	€185.55	17
Apr ’24	€152.78	€167.02 +9.3%	7.6%	€184.38	€126.30	€190.95	18
Mar ’24	€151.54	€164.87 +8.8%	7.6%	€182.06	€124.71	€185.90	18
Feb ’24	€160.18	€164.87 +2.9%	7.6%	€182.06	€124.71	€177.30	18
Jan ’24	€156.04	€163.89 +5.0%	9.8%	€185.55	€122.45	€171.10	17

분석가 예측: 목표주가는 현재 주가 대비 20 % 미만입니다.

저평가된 기업 발굴

기업 분석 및 재무 데이터 현황

데이터	마지막 업데이트(UTC 시간)
기업 분석	2025/01/05 09:04
장 마감 주가	2025/01/03 00:00
수익	2024/09/30
연간 수익	2023/12/31

데이터 소스

기업 분석에 사용된 데이터는 S&P Global Market Intelligence LLC의 데이터입니다. 이 보고서를 생성하기 위해 분석 모델에 사용된 데이터는 다음과 같습니다. 데이터는 정규화되어 있으므로 소스가 제공되기까지 지연이 발생할 수 있습니다.

패키지	데이터	기간	미국 소스 예시 ^*
회사 재무	10년	손익 계산서 현금 흐름표 대차 대조표	SEC 양식 10-K SEC 양식 10-Q
애널리스트 컨센서스 추정치	+3년	재무 예측 애널리스트 목표가	애널리스트 연구 보고서 Blue Matrix
시장 가격	30년	주식 가격 배당금, 분할 및 액션	ICE 시장 데이터 SEC 양식 S-1
소유권	10년	최대 주주 내부자 거래	SEC 양식 4 SEC 양식 13D
관리	10년	리더십 팀 이사회	SEC 양식 10-K SEC 양식 DEF 14A
주요 개발 사항	10년	회사 공지 사항	SEC 양식 8-K

* 미국 증권의 경우, 미국 외 지역의 규제 양식 및 출처가 사용된 예입니다.

명시되지 않는 한 모든 재무 데이터는 1년을 기준으로 하지만 분기별로 업데이트됩니다. 이를 후행 12개월(TTM) 또는 최근 12개월(LTM) 데이터라고 합니다. 여기에서 자세히 알아보세요.

분석 모델 및 눈송이

이 보고서를 생성하는 데 사용된 분석 모델에 대한 자세한 내용은 Github 페이지에서 확인할 수 있으며, 보고서 사용 방법에 대한 가이드와 튜토리얼도 유튜브에서 확인할 수 있습니다.

Simply 월스트리트 분석 모델을 설계하고 구축한 세계적인 수준의 팀에 대해 알아보세요.

산업 및 부문 메트릭

업계 및 섹션 지표는 Simply Wall St에서 6시간마다 계산되며, 자세한 내용은 확인할 수 있습니다.

애널리스트 출처

Marsh & McLennan Companies, Inc. 42 애널리스트 중 15 애널리스트가 보고서의 입력 자료로 사용된 매출 또는 수익 추정치를 제출했습니다. 애널리스트의 제출 자료는 하루 종일 업데이트됩니다.

분석가	교육기관
Jay Gelb	Barclays
Alex Scott	Barclays
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