- 2025年初頭、カリフォルニア州公益事業委員会は、センプラ傘下のサンディエゴ・ガス＆エレクトリックとサザン・カリフォルニア・ガスに対し、消費者擁護団体からもっと低い利益率を求める圧力があったにもかかわらず、2026年も10％前後の利益率を維持させることを4対1で決定した。
- この決定により、センプラ社のカリフォルニア州の電力会社の将来の収益が見通せるようになり、同時にエネルギー価格と電力会社の収益性をめぐる政治的緊張が続いていることが浮き彫りになった。
- ここでは、カリフォルニア州でおよそ10％のリターンを確保することが、センプラの広範な投資シナリオと将来の収益プロフィールにどのような影響を与えるかを検証する。
有望なキャッシュ・フロー・ポテンシャルを持ちながら、公正価値より低い価格で取引されている企業を見つける。
センプラの投資シナリオ
センプラを所有するには、カリフォルニアとテキサスからの予測可能なリターンとLNGの成長に大きく依存する規制ユーティリティのストーリーに納得する必要がある。一方、最大のリスクは、将来的に規制や法律が変わり、許容リターンが再び見直されたり、新たな価格制約が課されたりする可能性があることだ。
この決定と同時に、センプラは最近、2029年までの長期的な収益成長目標を再確認しており、これは同じテーマに直結している。カリフォルニア州の規制当局が、顧客コストと電力会社の収益性のバランスをどの程度取り続けるかは、こうした成長意欲と資本リサイクルの努力が株主の期待する収益プロファイルに反映されるかどうかにとって極めて重要である。
しかし、今回の決定はセンプラの現在の収益見通しを支持するものではあるが、投資家はカリフォルニア州の規制と政治的背景がまだ続く可能性があることを認識すべきである。
センプラのシナリオでは、2028年までに166億ドルの収益と38億ドルの利益を見込んでいます。
センプラの予想フェアバリューは100.13ドルで、現在価格より15%アップしています。
他の視点を探る
シンプリー・ウォールストリート・コミュニティのメンバーは、センプラのフェアバリューを3つの独立した見解で80.34米ドルから100.13米ドルと見ており、意見が大きく異なることを強調しています。このような背景の中、およそ10％のリターンを認めるという最近のCPUCの決定は、センプラの将来のパフォーマンスを考える際に、多くの投資家がカリフォルニア州の規制を注視する理由を示しています。
センプラに関する他の3つのフェアバリュー予想（株価が現在の価格より8%低い可能性がある理由）をご覧ください！
独自のセンプラナラティブを構築する
既存のシナリオにご不満ですか？3分以内に独自のシナリオを作成しましょう- 群れに従うことで並外れた投資リターンが得られることは稀です。
- センプラ・リサーチの出発点として、投資判断に影響を与える可能性のある1つの重要な報酬と4つの重要な警告サインを強調した当社の分析が最適です。
- 当社の無料センプラ調査レポートは、包括的なファンダメンタル分析を1つのビジュアル（スノーフレーク）にまとめており、センプラの全体的な財務状況を一目で簡単に評価することができます。
他の戦略をお考えですか？
当社のデイリー・スキャンは、ブレイクアウトの可能性を秘めた銘柄を明らかにします。このチャンスをお見逃しなく：
- 来年6%以上の配当利回りが予想される米国株を13銘柄見つけました。無料で全リストをご覧ください。
- 巨人を凌駕する：これら24のアーリーステージAI銘柄は、あなたの老後の資金になるかもしれない。
- これらの16社はCOVIDの後に生き残り、繁栄し、トランプの関税を生き残るための適切な材料を持っています。あなたのポートフォリオが貿易戦争のピンチを感じる前に、その理由を発見しよう。
シンプリー・ウォール・ストリートによる本記事は一般的な内容です。当社は、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づく解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
公正価値の見積もり、潜在的リスク、配当、インサイダー取引、財務状況など、詳細な分析により、Sempra が割安か割高かをご確認ください。
無料分析へのアクセスこの記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。