PSEGは、最近のグリッド投資モメンタムと様々なバリュエーションシグナルの後、適正価格か？

• パブリック・サービス・エンタープライズ・グループがバーゲンでひっそりと取引されているのか、それともすでに完璧な価格設定になっているのか、不思議に思っているのはあなただけではない。それはあなただけではありません、そして、それは我々がここで解明しようとしているものです。
• 株価は80.65ドル前後で推移しており、先週は2.1％上昇したが、30日では2.1％、年初来では5.2％下落している。
• 最近の動きは、PSEGのような公益事業が注目され続ける政策、規制、送電網投資のヘッドラインの着実な鼓動によって形作られている。加えて、米国のインフラ整備とエネルギー転換に関する継続的な議論により、送電網の近代化と信頼性の両立が可能な企業への注目が高まっている。
• それでも、PSEGのバリュエーション・チェックは6点満点中1点でしかない。そこで、次に主な評価方法を説明し、最後にこの銘柄の本当の価値を考えるより微妙な方法を紹介する。

パブリック・サービス・エンタープライズ・グループの評価チェックの結果は、わずか1/6であった。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧いただきたい。

アプローチ 1: Public Service Enterprise Group 配当割引モデル (DDM) 分析

配当割引モデルは、企業が将来支払うと予想されるすべての配当金を予測し、それを今日まで割り引くことで、株式の価値を推定します。

パブリック・サービス・エンタープライズ・グループの場合、このモデルでは、直近の1株当たり配当金約2.79ドル、株主資本利益率約12.2％、配当性向約62％を使用している。これらのインプットに基づき、長期的な配当成長率の上限は3.26%である。この保守的な成長率の上限は、成熟した規制当局の公益事業の価値を過大評価しないことを意図している。

これらの仮定を組み合わせると、DDMの本源的価値は1株当たりおよそ75.40ドルとなる。株価が80.65ドル前後で取引されていることから、モデルによるフェアバリューの推定を約7.0％上回っていることになる。

結果妥当

パブリック・サービス・エンタープライズ・グループは、当社の配当割引モデル（DDM）によると公正に評価されているが、これは瞬間的に変化する可能性がある。あなたのウォッチリストや ポートフォリオで価値を追跡し、いつ行動を起こすべきかを警告する。

パブリック・サービス・エンタープライズ・グループの公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2: 公共サービス企業グループの価格対収益

パブリック・サービス・エンタープライズ・グループのような収益性が高く、比較的成熟した公益企業にとって、株価収益率は、投資家が支払う金額を会社の現在の収益力に直接リンクさせるため、有用な基準となります。一般的に、成長が速く、リスクが低いと判断されれば、通常のPEレシオは高くなり、成長が遅かったり、リスクが高ければ、PEレシオは低くなります。

パブリック・サービス・エンタープライズ・グループのPEは約19.3倍で、総合公益事業の業界平均約17.8倍をわずかに上回り、同業他社グループの平均19.2倍近辺とほぼ同水準となっている。シンプリー・ウォール・ストリートが独自に算出したフェア・レシオは約23.0倍と、より高い水準にある。このフェア・レシオは、純粋に同業他社やセクターの比較に頼るのではなく、利益成長の見通し、リスク・プロファイル、利益率、業界のポジショニング、時価総額などの要素を考慮した上で、投資家が合理的に支払う可能性のある金額を反映しています。

パブリック・サービス・エンタープライズ・グループの現在のPEは19.3倍で、フェア・レシオの23.0倍を大きく下回っているため、倍率ベースの見方では、株価はファンダメンタルズが正当化する水準より割安で取引されていることになる。

結果割安

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意思決定をアップグレード公共サービス企業グループの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。これは、企業についてのあなたのストーリーを、将来の収益、利益、マージン、フェアバリューの見積もりなどの数字に置き換えたもので、Simply Wall Stのコミュニティページで簡単に作成、追跡することができ、何百万人もの投資家が利用しています。

ナラティブは、データセンター需要の成長速度や建設的な規制の残り方など、パブリック・サービス・エンタープライズ・グループのビジネスについてあなたが信じていることを、具体的な財務予測にリンクし、そして、購入、保有、または売却を決定するために今日の株価と直接比較することができる公正価値にリンクします。

プラットフォーム上のナラティブは、決算報告や政策変更、主要なグリッド投資ニュースなどの新しい情報が発表されると動的に更新されるため、PEGの公正価値に対するあなたの見方は、静的ですぐに古くなるのではなく、ライブで応答性の高いものに保たれます。

例えば、ある投資家は強気なPEGシナリオを構築し、ストリート予想の上限、105ドルのフェアバリューに近づけるかもしれません。より慎重な投資家であれば、71ドル前後の下限に軸足を置くかもしれない。ナラティブは、両方の視点を明確に数値化し、比較し、新しいデータが出てくるにつれて時間をかけて改良していくことを可能にする。

パブリック・サービス・エンタープライズ・グループのストーリーはまだ続くと思いますか？私たちのコミュニティで、他の人々の意見をご覧ください！

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