オーマット・テクノロジーズ社（NYSE:ORA）の決算は物語らない

オーマット・テクノロジーズ・インク（NYSE:ORA）の株価収益率（PER）は32.6倍で、米国の企業の半数近くがPER17倍以下であり、PER9倍以下も珍しくないことを考えると、現時点では非常に弱気なシグナルを送っている可能性がある。 とはいえ、PERを額面通りに受け取るのは賢明ではない。

最近のオーマット・テクノロジーズは、市場の業績が悪化しているにもかかわらず、業績が上昇している。 PERが高いのは、おそらく投資家が同社が今後も幅広い市場の逆風をうまく乗り切っていくと考えているからだろう。 そうでなければ、特別な理由もなく高い株価を支払っていることになる。

オーマット・テクノロジーズの最新分析を見る

日 オーマット・テクノロジーズの将来が業界と比較してどうなのか、アナリストの見解を知りたいですか？それなら、当社の無料 レポートが最適です。

高いPERについて、成長指標は何を物語っているのか？

オーマット・テクノロジーズのようなPERが妥当とみなされるには、企業が市場をはるかに上回る必要があるという前提がある。

昨年度の収益成長率を確認すると、同社は63％という驚異的な伸びを記録している。 直近の3年間でも、短期的な業績も手伝って、EPS全体で57％増という素晴らしい伸びを記録している。 つまり、この間、同社が素晴らしい業績を上げてきたことを確認することから始めよう。

同社を担当する7人のアナリストによれば、今後3年間のEPSは毎年10％上昇すると予想されている。 これは、市場全体の年率10％の成長予測に近い。

この情報により、オーマット・テクノロジーズが市場と比べて高いPERで取引されていることは興味深い。 ほとんどの投資家は、かなり平均的な成長予想を無視し、この銘柄へのエクスポージャーを得るために高い金額を支払っているようだ。 こうした株主は、PERが成長見通しに見合った水準まで低下した場合、失望を味わうことになるかもしれない。

最終結論

株価収益率だけで株を売却すべきかどうかを判断するのは賢明ではないが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなる。

オーマット・テクノロジーズは現在、予想成長率が市場全体と同水準であるため、予想よりも高いPERで取引されている。 市場並みの成長率で平均的な業績見通しが示された場合、株価は下落し、高いPERを引き下げるリスクがあると考えられる。 このような状況が改善されない限り、この株価を妥当と考えるのは難しい。

次のステップに進む前に、当社が発見したオーマット・テクノロジーズの1つの警告サインについて知っておく必要がある。

もちろん、Ormat Technologies よりも優れた銘柄が見つかるかもしれない。そこで、妥当なPERを持ち、力強く業績を伸ばしている他の企業の 無料 コレクションをご覧になることをお勧めする。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

このSimply Wall Stの記事は一般的なものです。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。