ONE Gas, Inc.売上高は28％未達：アナリストはモデルを再検討中

ONE Gas, Inc.(NYSE:OGS)の株主は、最新の第1四半期決算後の1週間で株価が2.7％下落し、64.09米ドルとなったため、少しがっかりしていることだろう。 売上高は7億5800万米ドルで、アナリストの予想に28％届かなかったが、法定利益は1株当たり1.75米ドルでほぼ予想通りだった。 アナリストは通常、決算報告のたびに予想を更新しており、会社に対する見方が変わったかどうか、あるいは注意すべき新たな懸念があるかどうかは、アナリストの予想から判断することができる。 読者の皆様には、アナリストの最新（法定）決算後の来期予想をご覧いただくと興味深いと思う。

ONE Gasの最新分析を見る

最新決算を考慮すると、ONE Gasのアナリスト7名のコンセンサス予想は、2024年の収益22億3,000万米ドルである。これは、過去12ヶ月と比較して6.3％の収益改善を反映している。 一株当たり法定利益は同期間に4.4％減の3.85米ドルになると予想されている。 今回の決算報告以前、アナリストは2024年の売上高を24億1,000万米ドル、一株当たり利益（EPS）を3.86米ドルと予想していた。 そのため、今回の決算発表後、アナリストは少し楽観的でなくなったようで、EPSを維持するとされているにもかかわらず、収益は減少すると予想されている。

コンセンサスは62.50米ドルの目標株価を再確認しており、アナリストは来年の収益予想がONE Gasの市場価値に重大な影響を与えるとは考えていないことを示している。 しかし、コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均であるため、単一の目標株価に固執することは賢明ではないかもしれない。そのため、投資家の中には、会社評価に関する意見が分かれるかどうかを確認するため、予想レンジを見たがる人もいる。 現在、最も強気なアナリストはONE Gasを1株当たり65.00米ドルで評価しており、最も弱気なアナリストは58.00米ドルで評価している。 評価の幅がこれほど狭いということは、アナリストはこの事業の価値について同様の見解を共有しているようだ。

より大局的な見地から、これらの予測を理解する方法の一つは、過去の実績や業界の成長予測との比較を見ることである。 2024年末までの年率8.5％という予測は、過去5年間の年率12％の成長を大きく下回っている。 アナリストがカバレッジしている同業他社14社の年率8.3%増と比較してみよう。 成長鈍化の予測を考慮すると、ONE Gasは業界全体と同程度の成長率になると予想される。

結論

最も明白な結論は、アナリストの業績予想が前回予想と同じで安定していることから、ここ最近の事業の見通しに大きな変化はないということだ。 アナリストは収益予想も下方修正したが、先に見たように、予想成長率は業界全体と同程度にとどまる見込みだ。 それでも、事業の本質的価値にとっては収益の方が重要である。 コンセンサス目標株価は62.50米ドルで安定しており、最新予想が目標株価に影響を与えるほどではない。

この点を考慮すると、ONE Gasについて結論を出すのは早計だろう。長期的な収益力は、来年の利益よりもはるかに重要である。 私たちは、複数のONE Gasアナリストによる2026年までの予測を持っている。

しかし、リスクについては常に考えるべきです。その一例として、私たちは ONE Gasの注意すべき3つの警告サインを 発見しました。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。