NRGエナジー社(NYSE:NRG)の株価は40％上昇したが、まだ全容は明らかにされていない。

NRGエナジー社（NYSE:NRG）の株価は、不安定な時期があったものの、今月は40％上昇し、実に印象的な月となった。 もう少し振り返ってみると、この1年で株価が52％上昇しているのは心強い。

株価は急騰しているが、米国の電気事業業界の約半数の企業の売上高株価収益率（PER）が2.5倍を上回っていることを考えると、PERが0.8倍であるNRGエナジーはまだ堅実な投資機会であると考えることができる。 ただし、P/Sが限定的であるのには何か理由があるかもしれないので、額面通り受け取るのは賢明ではない。

私たちは、NRGエナジーについて1つの警告サインを発見しました。無料でご覧ください。

NRGエナジーの最新分析を見る

NRGエナジーの最近の業績は？

業界では最近収益が伸びているが、NRGエナジーの収益はリバースギアに入っており、あまり良くない。 収益不振が続くと予想している人が多いようで、P/Sレシオを押し下げている。 もしあなたがまだこの会社が好きなら、そうでないことを願うだろう。

アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、NRGエナジーの無料 レポートをご覧ください。

収益予測は低いP/Sレシオと一致するか？

NRGエナジーのP/Sレシオは、限られた成長しか期待できず、重要な点として業界よりも業績が悪い会社の典型だろう。

昨年度の財務を見直すと、同社の収益が2.4％減少しているのを見て落胆した。 残念ながら、これは3年前のスタート地点に戻ってしまった。 つまり、この間、同社は収益の成長という点で、さまざまな結果を残してきたということだ。

同社を担当している7人のアナリストによれば、今後3年間は毎年6.0％の増収が見込まれている。 一方、他の業界は年率5.6％の拡大が予想されており、大きな差はない。

これを考えると、NRGエナジーのP/Sが他社の大半を下回っているのは奇妙だ。 投資家の多くは、同社が将来の成長期待を達成できると確信していないのかもしれない。

NRGエナジーのP/Sから何を学ぶか？

NRGエナジーの株価は最近上昇しているにもかかわらず、P/Sは他社の大半を下回っている。 特定の業界では、株価売上高倍率は価値を測る尺度としては劣ると議論されているが、強力な景況感指標となり得る。

NRGエナジーのPERを調査したところ、アナリストが業界全体と同等の収益成長を予測しているにもかかわらず、PERは低いままであることが判明した。 このような中途半端な収益成長を見ると、P/Sレシオを圧迫しているのは潜在的なリスクに違いないと考える。 しかし、アナリストの予測に同意するのであれば、魅力的な価格でこの株を手に入れることができるかもしれない。

意見をまとめる前に、注意すべきNRGエナジーの警告サインを1つ発見した。

これらのリスクによってNRGエナジーに対するご意見を再考されるのであれば、当社の対話型優良株リストをご覧になり、他にどのような銘柄があるのか見当をつけてください。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

Simply Wall Stによる本記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。