- ネクステラ・エラ・エナジーは隠れた掘り出し物なのか、それともすでに完璧な値付けがされているのか、疑問に思ったことはないだろうか。ネクステラ・エナジーの株価の実態について説明しよう。
- 今年、株価は13.7％上昇し、先月は3.5％上昇したが、先週は3.6％下落した。このような動きは、成長志向の投資家からも、リスクを意識する投資家からも注目を集める。
- ネクステラ社が再生可能エネルギー・プロジェクトや戦略的投資を推進しているという最近の見出しは、投資家の関心を呼び起こし、同社の長期的見通しに対する楽観的な見方を煽っている。同時に、規制環境の変化やエネルギー市場の力学の進化が、市場の見通しに警戒感を与えている。
- 標準的なバリュエーション・チェックを見ると、ネクステラ・エナジーの割安度は6点満点中わずか1点である。しかし、この基本的なスコアはストーリーの一部しか語っていない。最後にフェアバリューを測る賢い方法をご紹介しますので、ぜひお付き合いください。
NextEra Energyの評価チェックのスコアはわずか1/6。バリュエーションの内訳をご覧ください。
アプローチ 1: ネクステラ・エナジーの配当割引モデル (DDM) 分析
配当割引モデル (DDM) は、将来の配当支払いを予測し、それを今日のドルに割り戻すことで、株式の公正価値を推定する一般的な方法です。このアプローチは、ネクステラ・エナジーのような実績のある企業に特に有効です。
ネクステラ・エラ・エナジーは現在、1株当たり年間2.57ドルの配当金を支払っており、配当性向は61%である。同社の株主資本利益率は9.5%で、株主資本に対して効率的に利益を生み出していることを示唆している。予想配当成長率は3.08%に設定されており、これは最近の会社業績とアナリストの予想に沿ったものである。
これらの配当金を将来に予測し、現在の価値を計算することで、DDMは69.51ドルの本源的株式価値を推定している。しかし、現在の市場価格と比較すると、この結果は、この方法では株価が17.1％過大評価されていることを示している。言い換えれば、将来の成長と配当の持続性に関する市場の楽観論はすでに織り込み済みであり、それ以上の可能性もある。
結果割高
当社の配当割引モデル（DDM）分析によると、ネクステラ・エラ・エナジーは17.1%割高である可能性がある。833の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成して、より良いバリュー機会を見つけましょう。
ネクステラ・エナジーの公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。
アプローチ 2: ネクステラ・エナジーの価格対収益 (PE) 分析
ネクステラ・エナジーのような確立された高収益企業の場合、株価収益率 (PE) は、株価と企業の基礎的収益力が一致しているかどうかを測定する古典的な方法です。PEレシオは、投資家が将来の収益1ドルに対して市場が現在支払ってもよいと考える金額を比較するのに役立ちます。このため、PEは公益事業やその他の安定した収益を上げている企業に人気の指標となっている。
投資家がPEレシオを「普通」または「公正」と考えるには、成長期待とリスクが重要な役割を果たします。期待収益成長率が高い企業やリスクプロファイルが低い企業は、一般的にPE倍率が高くなります。成長が鈍化している企業や大きな不確実性に直面している企業は、割安なPEレシオで取引される傾向がある。ネクステラ・エナジーの現在のPEレシオは26.1倍である。これは電気事業業界平均の21.3倍、同業他社平均の25.1倍よりも高い。
ネクステラ・エナジーのシンプリー・ウォールSt独自の「フェア・レシオ」は27.6倍です。このフェア・レシオは、業界平均や同業他社との比較だけでなく、同社に期待される成長、リスク・プロファイル、利益率、企業規模も考慮した、より微妙なベンチマークです。これらの要素を加味することで、フェア・レシオは、広範な平均のみに依存するのではなく、投資家がネクステラ固有の資質に対して期待すべきプレミアムまたはディスカウントを反映するように設計されています。
ネクステラの実際のPEである26.1倍とフェア・レシオの27.6倍を比較すると、株価は現在の水準でほぼ適正に評価されていることがわかる。このわずかな差は、市場が過度な楽観主義を織り込んだり、大きな脅威を割り引いて評価していないことを意味する。
結果ほぼ適正
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意思決定をアップグレード：ネクステラ・エナジーの物語を選ぼう
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブとは、投資家が企業について自分なりのストーリーを重要な数字に結びつける方法で、収益、利益、マージンの将来予測を、個人的な期待や調査に基づく公正価値に変えるものです。
単純な比率とは異なり、ナラティブは、AIによる電力需要や新たな規制変更による成長など、銘柄の背後にある「理由」を詳細な財務予測に直接結びつける。これにより、透明性の高い方法で公正価値を算出することができます。ナラティブはSimply Wall Stのコミュニティ・ページ内で利用可能で、すでに何百万人もの投資家に信頼されている、簡単でアクセスしやすいツールです。
ナラティブを使えば、フェアバリューと今日の株価のギャップに基づいて、ネクステラ・エナジーを買いか売りか、ご自身の見解（またはコンセンサス）を一目で確認することができます。さらに良いことに、新しい業績やニュースが届くとナラティブは自動的に更新されるため、あなたの投資観はダイナミックで応答性の高いものに保たれます。
例えば、ネクステラ・エナジーのフェア・バリューを103ドルに設定する投資家もいれば、52ドルとかなり保守的に設定する投資家もいます。これは、異なる視点やストーリーがいかに異なる数字を導き出し、よりスマートでパーソナライズされた投資判断をもたらすかを示しています。
ネクステラ・エラ・エナジーのストーリーはまだ続くと思いますか？当社のコミュニティで、他の人々の意見をご覧ください！
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評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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