J.B.ハントの最近の株価急騰はまだ長期的価値を反映しているか？

• J.B.ハント・トランスポート・サービスは、188ドル近い株価に実際に見合う価値があるのだろうか、それとも市場が先走りしているのだろうか？ここでは、その評価について数字が実際に何を語っているのか、その内訳を紹介しよう。
• 堅調に推移した後、株価は先週1週間で約7.8％、過去1カ月で10.2％、年初来で9.5％上昇している。
• 最近の注目は、荷主がサプライ・チェーンと輸送経路の見直しを続ける中、北米の貨物輸送と複合一貫輸送のキャパシティを再構築するJ.B.ハントのポジションに集中している。戦略的パートナーシップからネットワーク投資まで、同社は大口顧客のための物流バックボーンとしての位置づけを確立しており、これが同社株への新たな関心の一助となっている。
• 私たちのフレームワークでは、J.B. ハントは現在、バリュエーション・チェックの6段階中2段階を獲得している。そのため、次に複数のバリュエーション・アプローチを紹介し、最後にこの銘柄の本当の価値についてより総合的に考えてみたい。

J.B.ハント・トランスポート・サービスのバリュエーション・チェックは2/6である。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：J.B. ハント・トランスポート・サービス 割引キャッシュフロー法（DCF法）分析

割引キャッシュフロー・モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在価値に割り戻すことで、事業の現在の価値を推定するものである。J.B.ハント・トランスポート・サービスについては、過去12ヶ月のフリーキャッシュフロー3億9,570万ドルを基にした2段階のフリーキャッシュフロー対株式アプローチを使用しています。

アナリストや社内の予測では、キャッシュフローは着実に増加し、2029年には約10億6,000万ドルに達し、その後10年間は緩やかな成長を続けると見られている。アナリストは通常、数年間の明確な予測しか示さないが、Simply Wall Stは、徐々に減速する成長を仮定して、さらに外挿を行う。そして、各年を現在のドルに割り戻す。

これに基づき、DCFモデルは1株当たり約212.59ドルの推定本源的価値に到達する。最近の株価188ドル近辺と比較すると、株価は約11.8％割安である。これは、長期投資家にとって妥当な安全マージンがあることを示している。

結果割安

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、J.B. Hunt Transport Services は11.8%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく912の割安株を発見してください。

J.B. ハント・トランスポート・サービスのフェア・バリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーション・セクションをご覧ください。

アプローチ2：J.B.ハント・トランスポート・サービスの価格対収益

J.B.ハント・トランスポート・サービスのような一貫して利益を上げている企業にとって、株価収益率（PE）は、投資家が現在の利益1ドルに対していくら支払う意思があるかを測る実用的な方法です。一般的に、予想される収益成長が速く、認識されるリスクが低ければ、高いPEが正当化され、成長が遅いか、不確実性が高ければ、低い、より保守的な倍率になるはずである。

J.B.ハントの現在のPEは約31.2倍で、運輸業界平均の約30.8倍に近いが、同業他社平均の45.7倍を下回っている。一見したところ、株価は同業他社と比較して積極的な値付けはされておらず、最も近い同業他社よりも割安で取引されている可能性さえある。

しかし、Simply Wall Stのフェア・レシオ・フレームワークは、J.B. ハントの収益成長見通し、収益性、業界での地位、時価総額、リスクプロファイルに基づき、より適切なPEを約16.7倍と推定している。この調整されたフェア・レシオは、これらのファンダメンタルズを直接組み込んでいるため、単純な同業他社やセクター比較よりも正確なベンチマークを提供する。現在の市場倍率はこのフェア・レシオを大きく上回っており、純粋な収益ベースでは割高に見える。

結果割高

PEレシオは一つの物語を語るが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1442社をご覧ください。

あなたの意思決定をアップグレード：J.B.ハント・トランスポート・サービスの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べました。そこで、ナラティブをご紹介しましょう。ナラティブとは、あなたが作成した企業についてのシンプルなストーリーで、将来の収益、利益、マージンについてのあなたの見方を、具体的な公正価値の見積もりと投資計画に結びつけるものです。

数百万人の投資家に利用されているシンプリー・ウォールセントのコミュニティ・ページでは、ナラティブによって、J.B.ハントのビジネスを実際に牽引すると思われるストーリーを綴り、そのストーリーを予測に変換し、フェアバリューと今日の株価を比較して、買いか、ホールドか、売りかを決定することができます。

ナラティブは、決算発表や自社株買いの発表、主要な貨物輸送に関するニュースなど、新しい情報が入ると動的に更新されるため、モデルを一から作り直すことなく、評価額に最新のデータが自動的に反映されます。

例えば、J.B.ハント・ナラティブでは、コスト効率が定着し、マージンが約6.2%に上昇し、1株当たり180ドル前後の公正価値が正当化されると仮定するかもしれない。より慎重なシナリオは、貨物需要の不確実性に焦点を当て、マージンを4.6%に近づけ、フェアバリューを133ドル近くと見るかもしれない。

J.B.ハント・トランスポート・サービスには、まだ何かあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

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