イリジウム・コミュニケーションズ(NASDAQ:IRDM)のP/Sレシオに不安を感じる株主がいる。

米国の電気通信業界のほぼ半数の企業の売上高株価比（P/S）が1.1倍を下回っていることを見ると、イリジウム・コミュニケーションズ（NASDAQ:IRDM）のP/Sは4.1倍で、強い売りシグナルを発しているように見える。 しかし、P/Sがかなり高いのには理由があるかもしれず、それが正当かどうかを判断するにはさらなる調査が必要だ。

イリジウム・コミュニケーションズの最新分析を見る

イリジウム・コミュニケーションズの最近の業績は？

他の多くの企業の収益が減少しているのに比べ、イリジウム・コミュニケーションズの収益成長はプラス圏にあり、最近の業績はかなり好調である。 おそらく市場は、同社の今後の収益成長が業界のトレンドに逆行し、P/Sが上昇することを期待しているのだろう。 そうでなければ、特別な理由もなく高い株価を支払っていることになる。

アナリストの今後の予測をご覧になりたい方は、イリジウム・コミュニケーションズの無料 レポートをご覧ください。

イリジウム・コミュニケーションズの収益成長は十分か？

イリジウム・コミュニケーションズのようなP/Sレシオが妥当とみなされるためには、企業が業界をはるかに凌駕していなければならないという前提が内在している。

まず振り返ってみると、同社は昨年4.1％という手ごろな収益成長を達成した。 喜ばしいことに、この12ヶ月間の成長のおかげもあり、収益は3年前と比較して全体で35％増加している。 したがって、最近の収益の伸びは同社にとって素晴らしいものであったと言える。

展望に目を転じると、同社に注目している6人のアナリストの予測では、今後3年間は年率2.7％の成長が見込まれる。 一方、同業他社は年率181％の成長を予測しており、その魅力は際立っている。

こうした情報を踏まえると、イリジウム・コミュニケーションズが業界より高いP/Sで取引されていることが気になる。 投資家の多くは同社の事業見通しの好転を期待しているようだが、アナリスト集団はそう確信していない。 このレベルの収益成長はいずれ株価に重くのしかかる可能性が高いため、この株価が持続可能だと考えるのは大胆な人だけだろう。

キーポイント

売上高株価比率の威力は、主にバリュエーションとしてではなく、現在の投資家心理と将来への期待を測るためのものである。

イリジウム・コミュニケーションズは現在、予想成長率が業界全体よりも低いため、予想よりもはるかに高い株価収益率で取引されていると我々は結論付けている。 予想される将来の収益がこのような好意的なセンチメントを長く支える可能性がないため、現時点では高いP/Sを快く思っていない。 こうした状況が著しく改善されない限り、この価格を妥当なものとして受け入れるのは非常に難しい。

とはいえ、イリジウム・コミュニケーションズは当社の投資分析で3つの警告サインを示しており、そのうちの1つは重大であることに留意してほしい。

最初に出会ったアイデアだけでなく、優れた企業を探すようにすることが重要です。収益性の向上があなたの考える優良企業と一致するのであれば、最近の収益成長が著しい（そしてPERが低い）興味深い企業の 無料リストを覗いてみよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

Simply Wall Stによるこの記事は、一般的な内容です。 当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。

この記事についてご意見をお持ちですか？内容に懸念がありますか？当社まで直接ご連絡ください。 または、editorial-team@simplywallst.comまでメールをお送りください。