コムキャスト（CMCSA）の価格は、その最近の株式スライドと評価シグナルを反映していますか？

• コムキャストの現在の株価がその根本的価値を反映しているかどうか疑問に思っているのは、あなただけではない。この記事は、その疑問を一歩一歩解き明かしていくためのものである。
• コムキャスト株の直近の終値は29.43米ドルで、直近のリターンは7日間で5.8％、30日間で0.8％下落、年初来で0.4％下落、1年間で14.4％下落、3年間で11.6％下落、5年間で27.5％下落している。
• コムキャストをめぐる最近のニュース報道は、米国の電気通信とメディアにおける同社のポジションに焦点が当てられており、投資家は、同社のブロードバンド、メディア、テーマパーク事業が、より広いセクターの文脈でどのように論じられているかに注目している。こうした動向は、現在市場がコムキャストのリスクと可能性についてどのように考えているかという枠組みを作るのに役立ち、ひいてはコムキャストの評価も形作られる。
• コムキャストは現在、株価が割安に見えるかどうかを評価する一連のプライシング・チェックに基づき、バリュエーション・スコアは6点満点中5点となっている。次のセクションでは、これらの方法が何を示しているかを説明し、最後に多くの投資家がより有用と考えるバリュエーションの別の見方を紹介します。

コムキャストの過去1年間のリターンが-14.4%であり、同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。

アプローチ1：コムキャストの割引キャッシュフロー（DCF）分析

DCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）モデルは、将来のキャッシュフローを予測し、それを現在のドルに割り戻すことで、現在の事業の価値を推定します。

コムキャストの場合、このモデルは直近12ヶ月のフリーキャッシュフロー約176億米ドルを出発点とし、2ステージのフリーキャッシュフロー対株式アプローチを適用します。アナリストは2028年までの具体的なフリー・キャッシュフロー予測を提示しており、2028年には183億米ドルが予測され、2035年までのさらなる年次数値は、アナリストの直接予測に基づくのではなく、外挿されたものである。

これらの予測キャッシュフローをすべてこの方法で割り戻すと、モデルは1株当たり104.33米ドルの推定本源的価値に到達する。直近の株価29.43米ドルに対して、株価はDCF推定値に対して71.8％のディスカウントで取引されていることになり、このフレームワークでは株価が著しく過小評価されていることが示唆される。

結果割安

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュフロー）分析では、コムキャストは71.8%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて888以上の割安銘柄を発見してください。

コムキャストのフェアバリューの算出方法の詳細については、会社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：コムキャストの株価と利益の比較

コムキャストのような収益性の高い事業にとって、PERは1株当たりの支払額と各株が生み出す利益とを結びつけるものであり、価値について考える上で有用な方法です。

通常または公正なPERとしてカウントされるものは、市場が企業の成長可能性とリスクプロファイルをどのように見ているかに一部起因しており、期待される成長率が高いほど、または認識されるリスクが低いほど、PERが高くなることが多く、逆もまた真である。

コムキャストの現在のPERは4.74倍。これは、テレコム業界平均の16.59倍を下回り、Simply Wall Stが比較に使用している同業他社平均の5.66倍を下回っている。

シンプリー・ウォール Stはまた、コムキャストのフェア・レシオを8.13倍と計算している。これは、同社の収益成長率、利益率、業界、時価総額、リスク・プロファイルなどの要因を考慮した上で、モデルが示唆するPER水準である。

このフェア・レシオは、すべてのテレコム株が同様のPER水準に値すると仮定するのではなく、企業固有の特徴を調整するため、同業他社や業界と直接比較するよりも有益な情報となり得る。

フェア・レシオ8.13倍に対し、コムキャストは4.74倍で取引されており、この枠組みでは割安に見える。

結果割安でない

PERは一つのストーリーを語るが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1425社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：コムキャストの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。

ナラティブとは、単に数字で書かれたコムキャストに関するあなたのストーリーのことで、ブロードバンド、メディア、テーマパークの将来に対するあなたの見解を、収益、利益、利益率に関する特定の仮定に結びつけるものです。そして、それらを一株当たりの公正価値につなげるのです。

シンプリー・ウォールストリートでは、ナラティブはコミュニティ・ページにあり、使いやすく設計されています。明確に書かれた論文を予測モデルに接続し、あなたの公正価値と現在の市場価格との比較を即座に確認することで、コムキャストが割高に見えるか割安に見えるかを判断することができます。

このプラットフォーム上のシナリオは、新しい業績や主要ニュースなど新しい情報が入ると更新されるため、コムキャストに対するあなたの見方は常に最新のデータに沿ったものとなります。非常に楽観的なComcast Narrativeを持つ投資家と、はるかに保守的な投資家が並存し、それぞれの仮定に基づくフェアバリューが異なっているのを目にするかもしれません。

コムキャストの物語にはまだ続きがあると思いますか？私たちのコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

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