宇宙からのブロードバンドという野望の中で156％の急成長を遂げたASTスペースモバイルの評価

• ASTスペースモバイルの最近の誇大広告は、株価がお買い得であることを意味するのか、それとも思惑に乗っかっているのか、不思議に思っているのはあなただけではない。あなただけではない。このような勢いでは、本当の価値を見極めることがこれまで以上に重要になる。
• 年初来で156.6％、過去12ヶ月間で138.4％の株価上昇を示すASTスペースモバイルは、株価が過去1週間で4.3％、過去1ヶ月間で30.1％下落しても、多くの注目を集めている。
• 株価が乱高下しているのは、宇宙からのブロードバンド提供という同社の野心的な計画や、業界との提携、規制上のマイルストーンに関する見出しが投資家に相次いだためだ。この最近のニュースは、同社がそのビジョンをいかに早く実行できるかをめぐる熱意と不確実性の両方を浮き彫りにしている。
• 現在、ASTスペースモバイルの評価は6段階中2である。従来の観点からは、多くの疑問が残る。ここでは、一般的なバリュエーション・アプローチを用いてこの数字を導き出す方法を説明し、記事の最後では、この銘柄の公正価値の意味を理解するためのさらに賢い方法を紹介する。

AST スペースモバイルは、我々の評価チェックでわずか2/6のスコアを獲得した。その他にどのような赤信号があるかは、評価の内訳をご覧ください。

アプローチ1：ASTスペースモバイル割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー(DCF)モデルは、企業の将来キャッシュフローを外挿し、現在の価値に割り戻すことで、事業の基本的価値の見積もりを提供します。ASTスペースモバイルの場合、本源的価値を算出するために、2段階のフリー・キャッシュ・フロー対株式アプローチが用いられている。

現在、ASTスペースモバイルのフリーキャッシュフローはマイナスで、過去12ヶ月間で-10億7,800万ドルとなっている。今後数年間は赤字が続くとアナリストは予想している。しかし、フリーキャッシュフローは2029年には7億6900万ドルのプラスに改善すると予想されている。Simply Wall Stの外挿法に基づく更なる予測では、この数字は2035年までに43億ドル超に成長する可能性があり、積極的な長期成長期待を反映している。

これらの予測に基づき、DCFモデルはASTスペースモバイルの本源的公正価値を1株当たり196.12ドルと見積もっている。これは、株価が現在、公正価値に対して71.7%のディスカウントで取引されていることを示しており、このモデルによれば、株価が著しく過小評価されていることを示唆している。

結果割安

当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、ASTスペースモバイルは71.7%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく928の割安株を発見してください。

ASTスペースモバイルの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。

アプローチ2：AST スペースモバイルの株価対帳簿価格

株価純資産倍率(PB)は、ASTスペースモバイルのように、収益がまだ安定していない企業や将来の収益予測が困難な企業に対して広く使用されている評価ツールです。株価純資産倍率は、企業の市場価値と純資産を比較するため、創業間もない企業や資産の多い企業の評価に特に役立ちます。

成長期待とリスクもまた、「正常」または「公正」な倍率として認定される上で重要な役割を果たす。期待成長率が高い企業やユニークな資産を持つ企業は、高いPB倍率で取引されることが多い。

現在、ASTスペースモバイルのPBレシオは12.43倍である。テレコム業界の平均PBは1.22倍で、同業他社の平均PBは6.27倍である。これらの比較から、ASTスペースモバイルは同業他社や幅広いセクターの平均を大きく上回って評価されていることがわかる。

より深く掘り下げるため、Simply Wall Stの「フェア・レシオ」は、成長見通し、マージンの見通し、時価総額、セクターのリスクを考慮し、ASTスペースモバイルに実際に妥当なPB倍率を評価します。この独自の指標は、類似企業や業界平均の末尾の数字だけでなく、投資家にとって本当に重要なものを調整するように設計されており、文脈の中で価値を評価する、より信頼性の高い方法となっています。

フェア・レシオとASTスペースモバイルの現在の倍率を比較すると、その差は0.10を超えており、株価が正当な評価額に対して割高で取引されていることを示している。

結果割高

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あなたの意思決定をアップグレード：ASTスペースモバイルの物語を選ぼう

先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブは、将来の収益、利益、マージンに関する見通しを含め、あなたが企業について信じているストーリーを、財務予測と推定公正価値に直接結びつけるものです。このアプローチにより、数字だけでなく、その背後にある理由も見えるようになり、投資判断がより親近感のある情報に基づいたものになります。

ナラティブは、Simply Wall Stのコミュニティ・ページで誰でも簡単に利用できるツールです。何百万人もの投資家が、公正価値の見積もりと現在の価格を直接比較することで、売買の決断を下すために利用しています。これは、市場が考えていることに対し、企業に対するあなたの見方を常に天秤にかけていることを意味します。そして何より、ニュースや業績、市場の変化が起こると、Narrativesは自動的に更新されるため、余計な作業をすることなく、あなたの見方は常に最新のものに保たれます。

例えば、ASTスペースモバイルの場合、ある投資家は楽観的な収益成長率の想定に基づいて大幅なアップサイドを見るかもしれませんが、別の投資家は進歩が遅いと予想してフェアバリューを大幅に低く設定するかもしれません。ナラティブは、データとあなたの視点が変化するにつれて、あなた自身の投資ストーリーを選択し、更新することができます。

ASTスペースモバイルのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！

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