- ASTスペースモバイルが大暴騰した後でもまだ賢い賭けなのか、それとも本当の上昇期はすでに過ぎてしまったのか、疑問に思っているのなら、この内訳で現在の株価が本当にストーリーに合っているのかどうかを説明しよう。
- 株価は先週1週間で3.8％、過去1ヶ月で18.9％上昇し、現在までに254.4％、3年間で1887.0％という目を見張る上昇を見せている。
- こうした動きに拍車をかけたのは、宇宙を利用したモバイル・ブロードバンド構想における画期的なマイルストーンと、その構想を経常収益に変える可能性のある重要なパートナーシップの進展である。同時に、新たな資金調達の進展と市場の注目の高まりにより、同社のリスクプロファイルと長期的な可能性の両方に対する投資家の考え方が変化している。
- 現時点では、ASTスペースモバイルの評価は2/6にとどまっている。これは、市場が将来の成功をすでに多く織り込んでいる可能性を示唆しているが、必ずしも異なる手法間で一貫しているわけではない。次に、これらのバリュエーション・アプローチを一つずつ検証し、最後に、この価格が長期投資家にとって何を意味するのかについて、より総合的な考え方を紹介する。
ASTスペースモバイルのバリュエーション・チェックは、2/6という結果でした。その他にどのような赤信号があるかは、バリュエーションの内訳をご覧ください。
アプローチ1：ASTスペースモバイルの割引キャッシュフロー（DCF）分析
ディスカウント・キャッシュフロー・モデルは、企業の将来キャッシュフローを予測し、それを現在に割り戻して、現在のドルベースで事業全体の価値を見積もることを目的としています。
ASTスペースモバイルの場合、直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは約10億7,800万ドルと大幅なマイナスとなっている。アナリストとモデルの予測では、キャッシュフローは2027年までマイナスで推移し、2028年にプラスに転じ、2035年にはおよそ43億9600万ドルまで上昇する。それ以外の年は、アナリストが直接予測したものではなく、以前の予測から外挿したものである。
これらの予測キャッシュフローをすべてまとめると、Simply Wall Stの2段階フリーキャッシュフロー対株式モデルは、1株当たり約194.42ドルの本源的価値に到達する。現在の株価と比較すると、株価は約60.6％のディスカウントで取引されていることになり、市場価格とモデルによる長期的価値の推定値との間に意味のあるギャップがあることが分かります。
結果アンダーバリュー
当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、ASTスペースモバイルは60.6%割安である。あなたのウォッチリストや ポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づく907以上の割安銘柄を発見してください。
ASTスペースモバイルの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。
アプローチ 2: AST スペースモバイルの株価と帳簿価格の比較
株価純資産倍率は、伝統的な収益指標がまだ意味をなさないような、資産の多い、あるいは初期段階のビジネスにとって、しばしば有用な基準となります。これは、投資家が貸借対照表の純資産1ドルに対して支払っている金額を比較するものです。一般に、成長が速く、リスクが低いと判断されれば、高い株価純資産倍率が正当化され、成長が遅く、不確実性が高ければ、通常、控えめな倍率が求められる。
ASTスペースモバイルは現在、約17.36倍の簿価で取引されており、テレコム業界平均の約1.23倍をはるかに上回り、同業他社グループの約7.37倍を大きく上回っている。これは、投資家が同社の将来性に、同業他社やより近い比較対象企業に対してかなりのプレミアムを割り当てていることを示す。
シンプリー・ウォールセントのフェア・レシオは、企業固有の成長見通し、収益性プロファイル、リスク要因、業界背景、時価総額を考慮した上で、妥当な簿価を推定することで、この比較を精緻化するように設計されている。単純な同業他社や業界のチェックに加え、こうしたファンダメンタルズを重ねることで、ASTスペースモバイルのような事業にとって「適正」とはどのようなものかをより具体的に示すことができる。フェア・レシオが今日の17.36倍を下回っていることから、市場価格はこのフレームワークが支持するよりも楽観的な見方を織り込んでいるように見える。
結果OVERVALUED
PBレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1448社をご覧ください。
あなたの意思決定をアップグレード：ASTスペースモバイルの物語を選ぼう
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べました。そこで、あなたの企業観とバリュエーションの背後にある数字を結びつける簡単な方法、ナラティブをご紹介しましょう。ナラティブとは、ASTスペースモバイルに関するあなたのストーリーであり、将来の収益、利益、マージンに関する仮定に変換され、明確な財務予測と暗黙の公正価値に転化されます。Simply Wall Stでは、何百万人もの投資家がコミュニティページでこれらのナラティブを構築し、比較しています。ナラティブは、公正価値を設定し、今日の株価との比較を示すことで、意思決定を容易にします。ナラティブは、新しいニュースや四半期決算、ガイダンスが届くと動的に更新されるため、あなたの見方は固定されたままではなく、事実とともに変化していきます。例えば、ASTスペースモバイルの場合、ある投資家のNarrativeは非常に高いアップサイドを指し示し、他の投資家はより保守的な仮定を使用して、はるかに低いフェアバリューに到達します。
あなたは、ASTスペースモバイルのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？コミュニティで他の投資家の意見をご覧ください！
Simply Wall Stによるこの記事は一般的な内容です。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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