アンフェノール、2025年に101％の急騰で評価額が上昇？

• アンフェノールが大暴落した後もまだ賢い買い手なのか、それとも出遅れたのか、疑問に思っているなら、この内訳を見れば、現在の価格が理に適っているかどうか判断できるだろう。
• 株価は最近一服し、先週は横ばい、先月は約3.6％下落した。年初来では約101％、過去1年間では90.1％の上昇となった。
• これらの上昇は、投資家が長期的なインフラとエレクトロニクスのトレンドを支持し続けているため、データセンター、自動車、産業用アプリケーションにわたるアンフェノールの接続性とセンサー・ソリューションに対する安定した需要に支えられている。同時に、市場のシナリオは、デジタルトランスフォーメーションと広帯域ネットワークを実現する企業へとシフトしており、アンフェノールは多くの成長志向の投資家のレーダーから離れない。
• このような背景にもかかわらず、アンフェノールは当社の単純な割安度チェックでは6点満点中1点しかありません。そこで、様々なバリュエーション手法の比較を行い、最後に株価が適切な水準にあるかどうかを判断するための、より広範な枠組みをご紹介します。

アンフェノールのバリュエーション・チェックはわずか1/6。その他にどのような赤信号があるかは、バリュエーションの内訳をご覧ください。

アプローチ1：アンフェノールの割引キャッシュフロー（DCF）分析

割引キャッシュフロー・モデルは、企業が将来生み出す可能性のあるキャッシュを予測し、リスクと貨幣の時間的価値を反映させるために、それらのキャッシュフローを今日まで割り引くことで、企業の価値を推定します。

アンフェノールの場合、直近12ヶ月のフリーキャッシュフローは約36.7億ドルです。アナリストは今後数年間の明確な予測を提供し、それをシンプリー・ウォールストリートが拡張して長期的な経路を構築します。この2段階のフリー・キャッシュフロー対株式モデルでは、フリー・キャッシュフローは2029年までに約68.5億ドルに増加し、さらに2035年まで成長すると予測されている。

これらすべての将来キャッシュフローを現在に割り戻すと、このモデルは1株当たり約103.34ドルの本源的価値を示唆する。現在の株価と比較すると、DCFベースでは約34.2％の割高ということになる。言い換えれば、投資家は長期的なキャッシュフロー予測が示唆する価値に対してプレミアムを支払っていることになる。

結果割高

当社のDCF（ディスカウント・キャッシュ・フロー）分析によると、アンフェノールは34.2%割高である可能性がある。909の割安銘柄を見つけるか、独自のスクリーナーを作成して、より良いバリュー機会を見つけましょう。

アンフェノールのフェアバリューの詳細については、当社レポートのバリュエーションセクションをご覧ください。

アプローチ2：アンフェノールの価格対収益

アンフェノールのような収益性の高い成熟した企業にとって、株価収益率（PE）は、投資家が現在支払っている金額と株価を支えている企業収益が直接リンクしているため、有用な指標となります。一般的に、収益成長が速く、信頼性が高く、リスクが低い企業は、PE倍率が高く、またはより寛大であるべきであり、成長が遅い企業やリスクの高い企業は、低い倍率で取引されるべきである。

アンフェノールは現在、約44.43倍のPEで取引されている。これは、幅広いエレクトロニクス業界の平均である約25.38倍を大きく上回っているが、同業他社グループの平均である約46.53倍をわずかに下回っている。これは、市場がすでに同社の品質と成長プロフィールを認識していることを示唆している。シンプリー・ウォールストリートは、独自のフェア・レシオを算出することで、さらに一歩進んでいます。このフェア・レシオは、同社の収益成長見通し、利益率、業界、時価総額、リスク・プロファイルを考慮した上で、同社がどの程度のPEで取引されるべきかを推定するものです。アンフェノールのフェア・レシオは34.98倍です。

このフェア・レシオは、現在のPE44.43倍よりかなり低いため、倍率ベースの見方では、ファンダメンタルズだけで正当化されるよりも割高な株価で取引されることになる。

結果割高

PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1446社をご覧ください。

意思決定をアップグレード：アンフェノールの物語を選ぼう

ナラティブとは、企業についてあなたが作成するシンプルなストーリーのことで、将来の収益、利益、マージンに対するあなたの見方を財務予測につなげ、最終的に今日の価格と比較できる公正価値の見積もりにつなげるものです。

数百万人の投資家に利用されているSimply Wall Stのコミュニティ・ページでは、Narrativesを利用することで、このプロセスを簡単かつ利用しやすくすることができます。Narrativesでは、あなたの仮定を明記し、それを将来的な数値と公正価値に自動的に変換し、あなたの見解がアンフェノールを現在の市場価格で買い、ホールド、または売りのいずれであるかを示します。

Narrativesは、新しい業績、ニュース、ガイダンスが到着すると動的に更新されるため、あなたの論文を最新のものに保ち、古くなったバック・オブ・ザ・エンベロープの計算に頼ることを避けるのに役立ちます。

例えば、プラットフォーム上のアンフェノール・ナラティブでは、AIによる急速な需要、堅調なマージン、163ドル付近のフェアバリューを想定している。また、より慎重な見方では、循環性と買収リスクを重視し、85ドル近辺に落ち着くかもしれない。両方を見ることで、どちらのストーリーを信じ、どう行動するかを決めることができる。

アンフェノールにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで、他の人々の意見をご覧ください！

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