- トリンブルの株価は隠れた宝石なのか、それともすでに値崩れしているのか。それはあなただけではありません。
- 先週は5.2%下落し、過去1ヵ月では2.4%の小幅な下落にもかかわらず、Trimbleは年初来で8.4%上昇しており、回復力と長期的な成長の可能性を示している。
- 最近、建設および地理空間セグメントにおける新技術の展開や新たなパートナーシップなど、同社の戦略的な動きは市場の関心を刺激し、Trimbleが中核機能の拡大を推進していることを示している。このようなヘッドラインは、将来の成長に対する興奮と、リスク・プロファイルの変化に対する警戒の両方を引き起こしている。
- バリュエーションに関しては、Trimbleは現在、割安度チェックで6点満点中3点を獲得している。これらのスコアがどのように算出されるかは、後ほど詳しく説明し、さらにこの記事の最後では、企業価値のより全体的な見方を提供する。
Trimbleの昨年1年間のリターン8.1%が同業他社に遅れをとっている理由をご覧ください。
アプローチ1：Trimbleの割引キャッシュフロー（DCF）分析
割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のフリー・キャッシュフローを予測し、それを現在の価値に割り戻して企業の本質的価値を推定する。この方法は、長期的に安定し、予測可能なキャッシュフローを生み出す企業に好まれることが多い。
Trimbleの場合、アナリストは現在のフリー・キャッシュフローを3億760万ドルと推定している。予測では、フリー・キャッシュ・フローは2027年までに10億1,000万ドルに増加し、今後10年間でさらなる成長が見込まれています。これらの将来予測は、今後5年間のアナリストの入力によるものです。長期的な予測は、Simply Wall St.によるトレンドの外挿に基づいている。特筆すべきは、キャッシュフローがわずか数年以内に10億ドルを超えると予想されていることで、事業拡大と経営体質の強化の両方に対する自信を反映している。
DCF計算では、Trimbleの推定公正価値は1株当たり102.80ドルとなる。この数値に基づき、Trimbleの株価は現在、本源的価値に対して26.5%のディスカウントで取引されている。これは、株価が基礎となる財務ファンダメンタルズが示すものより著しく低いことを示唆している。
結果割安でない
当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、Trimbleは26.5%割安である。これをウォッチリストや ポートフォリオで追跡するか、キャッシュフローに基づく894銘柄の割安株をご覧ください。
Trimbleの公正価値の算出方法の詳細については、当社レポートの評価セクションをご覧ください。
アプローチ2：Trimbleの価格対収益（PE）
株価収益率（PE）は、Trimbleのような収益性の高い企業を評価する上で有用な指標です。投資家はしばしば、市場が企業の現在の利益と将来の収益の可能性をどのように評価しているかを測るために、PEレシオに注目します。
成長への期待やリスクの認識は、適正なPEレシオに強く影響する。通常、予想収益成長が速い企業やリスクが低い企業は、より高いPE倍率を保証する。成長が遅い企業やリスクが高い企業は、通常低いPEレシオで取引される。これらのPEレシオを業界平均や同業他社平均と比較することで、ある程度の背景を知ることができますが、企業固有の違いを把握することはできません。
Trimbleの現在のPEレシオは50.3倍で、エレクトロニクス業界平均の23.0倍を著しく上回り、同業他社平均の39.6倍を上回っている。より微妙なベンチマークを提供するため、Simply Wall St独自の「フェア・レシオ」は、Trimbleの成長見通し、利益率、規模、リスクプロファイルを調整する。Trimbleのフェア・レシオは33.4倍と計算され、これらすべての要素を一緒に考慮した場合の正当性を反映しています。このアプローチは、業界や同業他社の倍率を単独で見るよりも、より調整された包括的な比較を可能にする。
Trimbleの実際のPEレシオは50.3倍で、フェア・レシオの33.4倍を大きく上回っており、株価は現在、ファンダメンタルズに対してプレミアムで取引されているように見える。
結果割高
PEレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1417社をご覧ください。
意思決定をアップグレード：トリンブルの物語を選択する
先に、バリュエーションを理解するさらに良い方法があると述べた。ナラティブは、企業に関するあなたの個人的な見解や「ストーリー」、例えば将来の収益、利益、マージンに関する見解を、カスタム財務予測や公正価値の見積もりと結びつけるシンプルで親しみやすい方法です。ストーリーは、あなたがTrimbleについて信じていることを数字に結びつけることで、投資をより身近なものにし、あなたの見通しがコミュニティとどのように積み重なるか、またはコミュニティとどのように異なるかを確認するのに役立ちます。
このツールは、Simply Wall Stのプラットフォーム、コミュニティ・ページ内で今すぐご利用いただけますので、数百万人の投資家の方々と一緒にナラティブを作成、共有、比較することができます。ナラティブは、あなたが導き出したフェアバリューと現在の市場価格を比較することで、その銘柄が割高か割安かを明確に示し、あなた自身の仮定に基づいて売買のタイミングを決めることを容易にします。
さらに良いことに、新しい業績やニュースなどの新しいデータが発表されると、ナラティブは動的に更新されるため、常に最新の情報を反映した論文が作成されます。例えば、Trimbleの場合、ある投資家は経常収益の力強い伸びを予想し、1株当たり100ドルに近い強気なフェアバリューに達するかもしれません。また、競争リスクに注目し、84ドル前後をより慎重に予想する投資家もいるかもしれません。
Trimbleのストーリーにはまだ続きがあると思いますか？当社のコミュニティで他の人々の意見をご覧ください！
Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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