シスコシステムズ（NASDAQ:CSCO）の配当金を買う前に、この3つのチェックをしよう。

シスコシステムズ社（NASDAQ:CSCO）の配当落ち日が3日後に迫っているようだ。 配当落ち日は、基準日の1営業日前であり、これは株主が配当金支払いの対象となるために会社の帳簿に存在する締切日である。 配当落ち日に注意することが重要なのは、株式の取引が基準日以前に決済されている必要があるからだ。 言い換えれば、投資家は10月23日に支払われる配当金を受け取るために、10月2日までにシスコシステムズ株を購入することができる。

同社の配当金は1株当たり0.40米ドルで、1株当たり合計1.60米ドルを株主に分配した過去12ヶ月に続くものである。 過去1年分の支払いに基づき、シスコ・システムズの現在の株価53.02米ドルに対する末尾利回りは3.0%である。 配当は長期保有者の投資リターンに大きく貢献するが、それは配当が支払われ続ける場合に限られる。 そのため、読者は常にシスコシステムズが配当金を増やすことができているか、あるいは減配の可能性があるかどうかをチェックする必要がある。

シスコシステムズの最新分析を見る

配当は通常、企業の収入から支払われるため、企業が収入を上回る配当を行っている場合、その配当は通常、削減されるリスクが高くなる。 シスコシステムズは昨年、利益の半分以上（62%）を配当したが、これは多くの企業にとって通常の配当性向である。 しかし、配当の持続可能性を評価するには、通常、利益よりもキャッシュフローの方が重要である。 昨年の配当は、同社のフリー・キャッシュ・フローの63％を消費したが、これはほとんどの配当支払い企業にとって通常の範囲内である。

シスコシステムズの配当が利益とキャッシュフローの両方でカバーされていることはポジティブであり、これは一般的に配当が持続可能であることを示すものである。

ここをクリックすると、同社の配当性向とアナリストによる将来の配当予想が表示されます。

収益と配当は伸びているか？

収益が横ばいの銘柄は、依然として魅力的な配当支払者となり得るが、配当の持続性に関しては、より保守的なアプローチをとり、安全マージンを大きく取ることが重要である。 業績が悪化し、減配を余儀なくされた場合、投資家は投資価値が煙に巻かれることになりかねない。 シスコ・システムズの過去5年間の収益が横ばいであることに、私たちが過度に興奮しないのはそのためだ。 確かに減益になるよりはマシだが、長期的に見れば、優良配当銘柄はいずれも1株当たり利益を有意義に成長させている。

多くの投資家は、配当金の支払いが長期的にどれだけ変化したかを評価することで、企業の配当パフォーマンスを評価する。 当社のデータを開始した10年前から、シスコシステムズは年平均約8.9%増配している。

最終的な考察

投資家は今後の配当のためにシスコシステムズを買うべきか？ 一株当たり利益は横ばいだが、少なくともシスコシステムズは、利益とキャッシュフローの配当性向が妥当な範囲内にあり、持続不可能な配当金にコミットしていない。 結論：シスコシステムズには、配当投資家にとって最適とは言えない結果を招きかねない、いくつかの不運な特徴がある。

他の投資家がシスコシステムズをどう評価しているか興味がありますか？シスコシステムズの過去および将来の推定利益とキャッシュフローを視覚化したこのレポートで、アナリストの予測をご覧ください。

一般的に、最初に目にした配当銘柄をそのまま購入することはお勧めしない。ここでは、強力な配当支払者である興味深い銘柄を厳選して紹介する。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡 ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的なものです。当社は、過去のデータとアナリストの予測に基づき、偏りのない方法論のみで解説を提供しており、当社の記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析を提供することを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。