アップル(NASDAQ:AAPL)の通期決算後、アナリストが予想を更新中

先週、アップル社（NASDAQ:AAPL）の年次決算が発表されたのをご存知だろうか。初期の反応は芳しくなく、株価は先週3.7％安の223米ドルとなった。 業績はほぼ予想通りで、売上高は3,910億米ドル、法定1株当たり利益は6.08米ドルだった。 決算は投資家にとって重要な時期であり、企業の業績を追跡し、アナリストの来年の予測を見たり、企業に対するセンチメントに変化があったかどうかを確認したりすることができる。 そこで、決算後の最新予想を集め、予想が示唆する来年の見通しを確認した。

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最新決算を考慮し、アップルの32名のアナリストによるコンセンサス予想では、2025年の売上高は4,148億米ドルとなっている。これは、過去12ヶ月と比較して6.1%の小幅な収益改善を反映している。 一株当たり法定利益は19%増の7.40米ドルと予測されている。 しかし、今回の決算発表前、アナリストは2025年の売上高を4,200億米ドル、一株当たり利益（EPS）を7.40米ドルと予想していた。 コンセンサス・アナリストは、予想に大きな変更がないことから、今回の決算でこの事業に対する見方を変えるようなものはないと見ているようだ。

アナリストは242米ドルの目標株価を再確認しており、事業が順調に予想通りに遂行されていることを示している。 しかし、このデータから得られる結論はそれだけではない。アナリストの目標株価を評価する際、予想のスプレッドを考慮したがる投資家もいるからだ。 現在、最も強気なアナリストはアップルを1株当たり300米ドルと評価し、最も弱気なアナリストは184米ドルと評価している。 株価に対する見方は確かに異なるが、予想の幅は、状況が予測不可能であることを意味するほど広くはないと我々は見ている。

これらの予測についてより詳しく知るための一つの方法は、過去の業績や同業他社の業績と比較することである。 2025年末までの年率6.1%という予測は、過去5年間の年率8.3%を大きく下回る。 これを同業他社（アナリスト予測）と比較すると、同業他社は全体として年率7.6％の収益成長が見込まれている。 つまり、収益の伸びは鈍化すると予想される一方で、より広い業界はアップルよりも速い成長が期待されていることは明らかだ。

ボトムライン

最も重要なことは、センチメントに大きな変化はなく、アナリストは事業が前回の一株当たり利益予想通りに推移していることを再確認しているということだ。 幸いなことに、アナリストは売上高予想も再確認しており、予想通りに推移していることを示唆している。ただし、当社のデータによると、アップルの売上高は業界全体よりも悪化すると予想されている。 コンセンサス目標株価に実質的な変更はなく、このことは最新の予想によって事業の本質的価値に大きな変化が生じていないことを示唆している。

そのような考えから、我々は、事業の長期的な見通しは、来年の収益よりもはるかに重要であると考えている。 シンプリー・ウォール・ストリートでは、2027年までのアップルに関するあらゆるアナリストの予想を掲載しています。

しかし、リスクについては常に考えるべきです。その一例として、私たちは あなたが 注意すべき アップルの2つの警告サインを 発見しました。

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