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SAP SENYSE:SAP 株式レポート

時価総額 US$179.7b
株価
US$155.22
US$262.85
40.9% 割安 内在価値ディスカウント
1Y-46.0%
7D-5.5%
1D
ポートフォリオ価値
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SAP SE

NYSE:SAP 株式レポート

時価総額：US$179.7b

SAP（SAP）株式概要

SAP SEはその子会社とともに、エンタープライズ・アプリケーションとビジネス・ソリューションを世界中に提供している。 詳細

SAP ファンダメンタル分析
スノーフレーク・スコア
評価5/6
将来の成長1/6
過去の実績5/6
財務の健全性6/6
配当金5/6

報酬

当社が推定した公正価値より37.9%で取引されている

収益は年間14.91%増加すると予測されています

過去1年間で収益は27.6%増加しました

1.86%の安定した配当金を支払う

同業他社や業界と比較して、良好な取引価格

リスク分析

リスクチェックの結果、SAP 、リスクは検出されなかった。

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SAP SE 競合他社

価格と性能

株価の高値、安値、推移の概要SAP
過去の株価
現在の株価€155.22
52週高値€313.28
52週安値€154.13
ベータ0.73
1ヶ月の変化-11.78%
3ヶ月変化-12.88%
1年変化-46.03%
3年間の変化16.30%
5年間の変化10.59%
IPOからの変化1,154.30%

最新ニュース

Seeking Alpha • Jun 03

Is SAP Staging A Comeback?

Summary SAP SE is rated Buy as recent AI-driven initiatives are expected to reaccelerate cloud backlog and revenue growth. Cloud now represents 62.4% of sales; recent AI tools and autonomous enterprise ambitions target a €2 billion uplift by 2028. Q1 saw 19% y/y cloud revenue growth (+27% c. FX%) and 280 bps y/y operating margin expansion, despite prior cloud backlog deceleration. Valuation at 23.5x forward earnings leaves room for multiple expansion if cloud momentum sustains, narrowing the gap to peers like MSFT. Read the full article on Seeking Alpha

Recent updates

Seeking Alpha • Jun 03

Is SAP Staging A Comeback?

Summary SAP SE is rated Buy as recent AI-driven initiatives are expected to reaccelerate cloud backlog and revenue growth. Cloud now represents 62.4% of sales; recent AI tools and autonomous enterprise ambitions target a €2 billion uplift by 2028. Q1 saw 19% y/y cloud revenue growth (+27% c. FX%) and 280 bps y/y operating margin expansion, despite prior cloud backlog deceleration. Valuation at 23.5x forward earnings leaves room for multiple expansion if cloud momentum sustains, narrowing the gap to peers like MSFT. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Apr 29

SAP SE Q1 2025: Solid Start, But Real Work Still Ahead

Summary SAP delivered solid Q1 results with €9.01bn revenue (+12% YoY) and cloud revenue up 27%, now over 40% of total revenue. Operating profit jumped 60% YoY due to tight cost control; management remains confident, but guidance feels conservative. Key growth drivers: S/4HANA Cloud, Business Technology Platform, and AI integration (Joule), despite competition and slow European cloud adoption. Long-term outlook strong with cloud margins improving and strategic positioning with hyperscalers; short-term hold due to potential Q2 volatility. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Apr 23

SAP: Despite Strong Results, This Company Is Overvalued (Rating Upgrade)

Summary SAP extended its rally after reporting Q1 results and maintaining its full-year outlook, a port in the storm amid a very turbulent macroeconomy. SAP's consistency and its ability to maintain cloud growth rates have me more sanguine in the stock's prospects, and I'm upgrading the stock to a neutral rating. It's important to note that SAP's guidance, however, is on constant currency terms. The sharp rise in the euro will impact SAP heavily. SAP is richly valued at ~40x P/E, despite the fact that its growth profile isn't much better than similarly scaled U.S. peers (and its margin story is still playing catch-up). Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Jan 29

SAP: A Pullback Is Overdue

Summary SAP's stock slid after reporting Q4 results and raising its FY25 outlook, a signal that its rich valuation is starting to catch up with it. Fundamental risks include AI's impact on subscription seats, saturated markets with stiff competition, and macroeconomic challenges in Germany. SAP's workforce transformation via AI hasn't significantly reduced hiring, and its operating margin of ~26% lags behind key competitors like Salesforce and Workday. Trading at a ~40x P/E ratio, SAP sits at an undeserved valuation premium and is overdue for a correction. Read the full article on Seeking Alpha
新しいナラティブ • Jan 08

SAP's Revenue Will Soar by Over 10% as Profit Margins Improve

AI functionality is a new world
Seeking Alpha • Oct 28

SAP: This Stock Has Now Become Too Rich, Sell Now (Rating Downgrade)

Summary SAP's ~60% YTD rise has propelled it to a near-50x P/E multiple, well above most of its cloud peers. The company's ~10% total revenue growth is unimpressive for such a rich multiple, especially given the fact that its ERP is already saturated in the global market. Despite plans to "reskill" its workforce and right-size headcount over time, its recent M&A binges are also contributing to increased headcount. Given the incredibly rich valuation and the potential for macro impacts to hurt its cloud growth potential, I'd recommend selling here and investing elsewhere. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Oct 22

SAP: Solid Quarter And I Remain Buy Rated Given The Positive Outlook

Summary SAP's 3Q24 results showed 10% y/y revenue growth, driven by 27% y/y cloud revenue growth and strong S/4 HANA migration traction. Management revised FY24 guidance upwards, expecting adj EBIT growth of 20-23% y/y and cloud/software revenue growth of 10-11% y/y. AI adoption is accelerating, with 20% of deals including premium AI features, enhancing SAP's cloud offerings and driving growth. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Sep 27

SAP: Very Hard To Justify The Current Share Price

Summary SAP stock's stellar performance over the past year is impressive, but it does raise a few eyebrows. The company's profitability leaves a lot to be desired, especially when compared to major peers in the space. Cloud revenue growth figures could provide support for the stock over the near-term, but I expect this to be a short-lived phenomenon. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Aug 15

SAP: Excellent Cloud And AI Momentum, But Strength Is Priced In

Summary Shares of SAP have surged nearly 40% this year, buoyed again by the company's strong recent Q2 results. The company accelerated total revenue growth, while also boosting its operating profit expectations for FY25. The company is utilizing AI to "reskill" its workforce, trimming down on headcount expansion without undergoing major layoffs. As of June, management has also committed to paying out at least 40% of post-tax profits as a dividend. Still, all of these strengths are already priced in, given SAP's >40x P/E ratio now sits well above most large-cap tech peers. Maintaining a neutral rating. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Jul 24

SAP: Demand Backdrop Remains Solid

Summary SAP's 2Q24 results show strong revenue growth of 10% on a constant currency basis, driven by solid cloud revenue growth and AI adoption. Margins are improving with EBIT margin increasing from 19.1% to 23.4%. Target price for SAP is EUR309 based on FY26 estimates, with expectations of low-teens growth fueled by cloud revenue momentum and AI adoption. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • May 27

SAP: Incredible Performance, Terrible Price

Summary SAP stock has risen 30% YTD and 50% over the past year, outperforming the S&P 500 and other tech peers. Investors are enthusiastic about SAP's cloud offerings, particularly SAP Rise and SAP Grow, and its plans to transform its workforce through AI. However, with a P/E ratio of ~30x FY25 earnings, the stock is quite expensive and may not have much room for further growth. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Apr 23

SAP Q1 Earnings: AI Transformation Is Well Underway

Summary SAP reported Q1 FY24 earnings in line with expectations, showing progress towards its Ambition 2025 targets. Cloud revenues and backlog continue to grow at strong rates, demonstrating the success of SAP's turnaround efforts. With no significant change in the outlook, most expectations have already been priced in, suggesting a neutral view on SAP. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Mar 23

Sequoia Fund -  SAP SE: We See A Clear Path To Enhanced Profitability

Summary After following SAP for many years, we bought shares in the company in 2022. A handful of years ago, SAP set about transitioning its core ERP software product suite from one typically run by customers on their premises to a cloud version delivered directly by SAP. In 2022, slowing ERP revenue growth and mounting temporary costs related to the ERP cloud transition gave some investors pause. A year and a half later, we remain optimistic about SAP's prospects. Read the full article on Seeking Alpha
Seeking Alpha • Mar 09

SAP Is Overvalued, But Its 2024 Transformation Bodes Well For The Future

Summary SAP plans to restructure and focus on growth, particularly in business AI, affecting around 8,000 positions. The company aims to maintain a similar headcount by the end of 2024 and expects cloud revenue to increase by 24-27% for the fiscal year. SAP's cloud revenue and backlog have shown significant growth recently, but its operating profit has declined. Reskilling and restructuring are seen as important for future competitiveness. I consider the stock to be moderately overvalued at this time, and investors may find a more favorable valuation later in the year. Read the full article on Seeking Alpha

株主還元

SAPUS SoftwareUS 市場
7D-5.5%-2.0%1.4%
1Y-46.0%-17.7%25.7%

業界別リターン: SAP過去 1 年間で-17.7 % の収益を上げたUS Software業界を下回りました。

リターン対市場: SAPは、過去 1 年間で25.7 % のリターンを上げたUS市場を下回りました。

価格変動

Is SAP's price volatile compared to industry and market?
SAP volatility
SAP Average Weekly Movement5.9%
Software Industry Average Movement10.0%
Market Average Movement7.2%
10% most volatile stocks in US Market16.8%
10% least volatile stocks in US Market3.1%

安定した株価: SAP 、 US市場と比較して、過去 3 か月間で大きな価格変動はありませんでした。

時間の経過による変動: SAPの 週次ボラティリティ ( 6% ) は過去 1 年間安定しています。

会社概要

設立従業員CEO（最高経営責任者ウェブサイト
1972111,038Christian Kleinwww.sap.com

SAP SEはその子会社と共に、エンタープライズアプリケーションとビジネスソリューションを世界中で提供している。SAP Business AI、財務、リスクおよびプロジェクト管理、調達、製造、サプライチェーンおよび資産管理、研究開発向けのソフトウェア機能を提供する SAP S/4HANA、人事、時間、給与、タレントおよび従業員経験管理、分析および計画などの人事向けの SAP SuccessFactors ソリューション、直接および間接支出、出張および経費、外部労働力管理などをカバーする支出管理ソリューションを提供している。また、SAP Customer Experience ソリューション、顧客とパートナーによるアプリケーションの構築、統合、自動化を可能にする SAP Business Technology プラットフォーム、サプライチェーン全体の主要なビジネスプロセスのデジタル化を支援し、取引パートナー間のコミュニケーションを可能にする企業間コラボレーションプラットフォームである SAP Business Network も提供している。さらに、顧客がビジネスプロセスの運用を発見、分析、理解するのを支援するSAP Signavio、顧客やパートナーに業界固有のソリューションを提供するIndustry Solutions、エンタープライズアーキテクチャを可視化し、相互依存関係やIT近代化の潜在的な影響を評価し、目標とするランドスケープへの移行を管理するSAP LeanIXを提供している。さらに、ワークフローを実行するためのWalkMe、SAPワークフローに組み込まれたeラーニングコンテンツを提供するSAP Enable Now、運転資本管理のためのTauliaソリューション、サステナビリティソリューションとサービスを提供している。さらに、サービスやサポートソリューションも提供している。同社はFresenius SE & Co KGaAおよびAvelios Medical GmbHと、AIとの統合により臨床および管理プロセスのデジタル化を可能にするクラウドネイティブな病院情報システムの開発で戦略的協業を行っている。SAP SEは1972年に設立され、ドイツのヴァルドルフに本社を置いている。

SAP SE 基礎のまとめ

SAP の収益と売上を時価総額と比較するとどうか。
SAP 基礎統計学
時価総額US$179.73b
収益（TTM）US$8.39b
売上高(TTM)US$42.85b
21.4x
PER（株価収益率
4.2x
P/Sレシオ

SAP は割高か？

公正価値と評価分析を参照

収益と収入

最新の決算報告書（TTM）に基づく主な収益性統計
SAP 損益計算書（TTM）
収益€37.34b
売上原価€9.81b
売上総利益€27.53b
その他の費用€20.22b
収益€7.31b

直近の収益報告

Mar 31, 2026

次回決算日

Jul 23, 2026

一株当たり利益（EPS）6.26
グロス・マージン73.72%
純利益率19.58%
有利子負債／自己資本比率17.3%

SAP の長期的なパフォーマンスは？

過去の実績と比較を見る

配当金

1.9%
現在の配当利回り
40%
配当性向

企業分析と財務データの現状

データ最終更新日（UTC時間）
企業分析2026/06/21 12:23
終値2026/06/18 00:00
収益2026/03/31
年間収益2025/12/31

データソース

企業分析に使用したデータはS&P Global Market Intelligence LLC のものです。本レポートを作成するための分析モデルでは、以下のデータを使用しています。データは正規化されているため、ソースが利用可能になるまでに時間がかかる場合があります。

パッケージデータタイムフレーム米国ソース例
会社財務10年
  • 損益計算書
  • キャッシュ・フロー計算書
  • 貸借対照表
アナリストのコンセンサス予想+プラス3年
  • 予想財務
  • アナリストの目標株価
市場価格30年
  • 株価
  • 配当、分割、措置
所有権10年
  • トップ株主
  • インサイダー取引
マネジメント10年
  • リーダーシップ・チーム
  • 取締役会
主な進展10年
  • 会社からのお知らせ

* 米国証券を対象とした例であり、非米国証券については、同等の規制書式および情報源を使用。

特に断りのない限り、すべての財務データは1年ごとの期間に基づいていますが、四半期ごとに更新されます。これは、TTM（Trailing Twelve Month）またはLTM（Last Twelve Month）データとして知られています。詳細はこちら。

分析モデルとスノーフレーク

このレポートを生成するために使用した分析モデルの詳細は、当社の Github ページ でご覧いただけます。また、レポートの使い方に関する ガイド や YouTube の チュートリアル もご用意しています。

シンプリー・ウォールストリート分析モデルを設計・構築した世界トップクラスのチームについてご紹介します。

業界およびセクターの指標

私たちの業界とセクションの指標は、Simply Wall Stによって6時間ごとに計算されます。

アナリスト筋

SAP SE 21 これらのアナリストのうち、弊社レポートのインプットとして使用した売上高または利益の予想を提出したのは、 。アナリストの投稿は一日中更新されます。63

アナリスト機関
Adam ShepherdArete Research Services LLP
Joseph BonnerArgus Research Company
Knut WollerBaader Helvea Equity Research