CSディスコ(NYSE:LAW)の収益は物語らない

CSディスコ (NYSE:LAW)の3.4倍のP/Sレシオは、P/Sレシオの中央値が4.2倍前後である米国のソフトウェア業界の企業にとっては、かなり「中道」であると言っても過言ではない。 とはいえ、投資家が明確な機会や高価なミスを無視する可能性があるため、説明なしにP/Sを無視するのは賢明ではない。

CSディスコの最新分析をチェック

CSディスコの最近の業績は？

CSディスコは、最近の収益成長率が他社に劣るため、相対的に低迷している。 おそらく、市場は将来の収益回復を期待しており、そのためにP/Sが低下していないのだろう。 そうでなければ、このような成長プロフィールを持つ企業に対して相対的に高い価格を支払うことになる。

アナリストがCSディスコの将来を業界と比較してどのように評価しているか知りたいですか？その場合は、当社の無料 レポートが最適です。

CSディスコの収益成長のトレンドは？

CSディスコのP/Sレシオは、緩やかな成長しか期待できず、重要なことは、業界と同程度の業績しか期待できない企業にとって典型的なものでしょう。

まず、過去1年間を振り返ってみると、同社の収益成長はほとんど見られなかった。 それでも、直近の3年間は、短期的な業績が思わしくないにもかかわらず、全体としては102％という素晴らしい増収を記録している。 つまり、同社は過去に堅実な仕事をしてきたとはいえ、収益の伸びがこれほど落ち込んでいるのはやや気になるところだ。

展望に目を向けると、同社に注目している6人のアナリストの予測では、今後3年間は年率13％の成長が見込まれる。 業界では年率15％の成長が予測されており、同社は減収となる。

CSディスコのP/Sが業界と比較してかなり低いのは興味深い。 大半の投資家は、かなり限定的な成長期待を無視し、この銘柄へのエクスポージャーを得るために高い金額を支払っても構わないと考えているようだ。 このレベルの収益成長はいずれ株価を押し下げる可能性が高いため、この株価を維持するのは難しいだろう。

CSディスコのP/Sは投資家にとって何を意味するか？

株価収益率だけで株式を売却すべきかどうかを判断するのは賢明ではありませんが、会社の将来性を判断する実用的な指針にはなります。

CSディスコの収益成長予測が、より広い業界と比較してかなり控えめであることを考慮すると、現在のP/Sレシオで取引されていることが予想外であると考える理由は簡単です。 業界に比べて相対的に収益見通しが弱い企業を見ると、株価が下落し、P/Sが低下するリスクがあると考える。 このような状況は、低収益成長がセンチメントに影響した場合、株価が下落する可能性のある現在および将来の投資家にとってリスクとなる。

例えば、 CSディスコには3つの警告 サインがある。

最初に出会ったアイデアだけでなく、優れた企業を探すようにすることが重要だ。収益性の向上があなたの考える素晴らしい企業と一致するのであれば、最近の収益成長が著しい（そしてPERが低い）興味深い企業の 無料リストを覗いてみよう。

この記事についてご意見がありますか？内容にご不満ですか？ 私たちに直接 ご連絡ください。 または、editorial-team (at) simplywallst.comまでEメールをお送りください。

シンプリー・ウォール・ストリートによるこの記事は一般的な内容です。 私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測にのみ基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。当社は、ファンダメンタルズ・データに基づいて長期的な視点に立った分析をお届けすることを目的としています。当社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない場合があることにご留意ください。Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していない。