- Circle Internet Groupが隠れた宝石なのか、それとも今日の市場で割高なのか気になりませんか？この銘柄の特徴や、値札が基本的価値と一致しているかどうかを調べるには、適切な場所にいる。
- 最近、株価は乱高下し、年初来で33.7％上昇したが、先週は18.3％、先月は23.7％下落し、急反落している。
- この動きの多くは、デジタル決済セクターの再編に関する業界の噂や、今後の規制変更に関する憶測に従ったものだ。この2つの要因が、投資家の興奮と警戒心を煽っている。フィンテックにおける戦略的パートナーシップに関するニュースが相次いでおり、同社の将来性を再評価する上で特に興味深い時期となっている。
- 当社の評価チェックでは、Circle Internet Groupは6点満点中2点と控えめなスコアである。これは、改善の余地があることを示唆しているが、価値が隠れている可能性のある領域も強調している。古典的なバリュエーションアプローチを探求し、この記事の最後に会社の真の価値に関するさらにスマートな視点をお届けするため、お付き合いください。
Circle Internet Groupは、当社の評価チェックでわずか2/6のスコア。評価内訳の全文で、当社が見つけたその他の赤旗をご覧ください。
アプローチ1： Circle Internet Group割引キャッシュフロー（DCF）分析
割引キャッシュフロー（DCF）モデルは、将来のフリーキャッシュフローを予測し、これらの合計を今日に割り戻して、ビジネスが生み出すと予想されるものの現在価値を把握することで、企業の本質的価値を推定する。このアプローチは、サークルインターネットグループのように、毎年確実に利益を計上するわけではないが、将来のキャッシュフローの成長が期待できる成長企業に広く使われている。
Circle Internet Groupの場合、直近のフリーキャッシュフロー報告額は4億6,100万ドルである。アナリストは、今後数年間で将来のキャッシュフローが顕著に増加し、2029年までに14億ドルになると予測している。アナリストのウィンドウを超えて、予測は慣習的な業界の成長率と方法論を使用して拡張されます。
DCF分析では、アナリストの短期予測とSimply Wall St.によって推定された長期予測の両方を組み込んだ2段階モデルを使用して、Circle Internet Groupを1株あたり141.59ドルと評価している。この手法によれば、株価は割安に見える。
結果割安
当社の割引キャッシュフロー（DCF）分析によると、Circle Internet Groupは21.4%割安である。ウォッチリストまたはポートフォリオでこれを追跡するか、キャッシュフローに基づいて840以上の割安株を発見する。
Circle Internet Groupの公正価値の算出方法の詳細については、会社レポートの評価セクションをご覧ください。
アプローチ2：Circle Internet Groupの価格対売上高
サークルインターネットグループのような高成長または初期段階の企業にとって、価格対売上高（PS）比率はしばしば最も適切な評価指標である。これは、利益が限定的またはマイナスの場合に特に当てはまり、不安定な収益ではなく、現在の収益生成の可能性に基づいて企業を比較することができるからである。PSレシオはまた、ソフトウェアやフィンテックのような急速に発展するセクターでも好まれ、そこではトップラインの成長が投資家と経営陣の双方によって優先されることが多い。
しかし、「公正な」PSレシオは、成長期待、リスク、競争環境などの要因によって異なる。一般的に、収益の成長スピードが速い企業ほど、適正なPSレシオは高くなる可能性がある。一方、リスクが高い、または成長が遅い場合は、投資家を補償するために低い倍率が必要になることがある。
Circle Internet Groupは現在12.2倍のPSレシオで取引されており、ソフトウェア業界平均の5.09倍および同業他社平均の10.39倍よりも高い。一見したところ、これは同社がベンチマークグループより割高な価格設定であることを示唆している。これは、業界標準だけでなく、成長率、利益率、時価総額、独自の企業リスクを考慮し、Circleのために調整されたカスタム倍率である。基本的な同業他社比較とは異なり、Fair Ratioは、この特定のビジネスにとって本当に重要なものを考慮することで、より正確な価値観を提供する。
CircleのPSレシオとFair Ratioを直接比較すると、2つの数値はほぼ一致し、その差は0.10未満である。これは、現在の位置と将来の見通しの両方を考慮した場合、現在の市場で割安でも割高でもない、ほぼ適切な株価であることを示している。
結果ほぼ適正
PSレシオは一つのストーリーを物語っているが、本当のチャンスが別のところにあるとしたらどうだろう？インサイダーが爆発的成長に大きく賭けている1410社をご覧ください。
意思決定をアップグレード：サークルインターネットグループの物語を選択する
先に、評価を理解するさらに良い方法があると述べたので、ナラティブを紹介しよう。ナラティブとは、将来の収益、利益、マージン、そして最終的にその企業の公正価値がどうあるべきかという仮定を結びつけることで、その企業に対する見方を表現するために作成するストーリーのことです。このアプローチでは、数字だけでなく、その背後にある理由も見ることができ、企業の全体像と根拠のある財務予測や価値予測を結びつけることができる。
ナラティブは、誰でも自分の視点を構築し共有できるようにすることで、投資をより身近なものにする。数百万人の投資家が投稿しているSimply Wall Stのコミュニティ・ページで今すぐ利用できる。何よりも、Narrativesは生きていてダイナミックであり、新しい情報や速報が入ってくると自動的に更新され、最小限の労力であなたの投資視点を適切なものに保ちます。
これは、Circle Internet Groupの公正価値の見積もりと今日の株価を比較できることを意味し、追加されたコンテキストでタイムリーな売買の意思決定に役立ちます。例えば、コミュニティ内の投資家の中には、Circleのフェアバリューは1株当たり122ドルと低く、コストの上昇と規制の移行に注目していると考える人もいれば、326ドルと高く、新製品とグローバル市場の優位性に賭けていると予測する人もいます。
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Simply Wall Stによるこの記事は一般的なものです。私たちは、偏りのない方法論を用いて、過去のデータとアナリストの予測のみに基づいた解説を提供しており、私たちの記事は財務アドバイスを意図したものではありません。また、お客様の目的や財務状況を考慮するものではありません。弊社は、ファンダメンタルズ・データに基づく長期的な焦点に絞った分析をお届けすることを目的としています。 弊社の分析は、価格に影響を与える最新の企業発表や定性的な材料を織り込んでいない可能性があることにご留意ください。 Simply Wall Stは、言及されたいかなる銘柄にもポジションを有していません。
評価は複雑だが、我々はそれを単純化するためにここにいる。
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