ズーム・ビデオ・コミュニケーションズEPSを45％上回る：アナリストが考える今後の展開

ズーム・ビデオ・コミュニケーションズ（NASDAQ:ZM）の株主は、最新の四半期決算を受けて株価が17％上昇し70.14米ドルとなった今週を喜んでいることだろう。 売上高はアナリスト予想とほぼ同じ1.2b米ドルだったが、法定1株当たり利益（EPS）は予想を大きく上回り、予想を45％上回る0.70米ドルとなった。 これは投資家にとって重要な時期である。というのも、投資家は決算報告書で企業の業績を追跡し、専門家が来年についてどのような予想をしているかを見て、事業に対する期待に変化があったかどうかを確認できるからである。 読者の皆様には、最新の法定予測を集計し、最新の決算後にアナリストがズームビデオコミュニケーションズに対する考えを変えたかどうかをご覧いただけると幸いです。

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先週の決算報告を受け、ズームビデオコミュニケーションズのアナリスト32名は、2025年の売上高を過去12ヶ月とほぼ同水準の46.4億米ドルと予想している。 一株当たり法定利益は同期間に12％減の2.51米ドルになると予想されている。 しかし、今回の決算発表前までは、アナリストは2025年の売上高を46億2,000万米ドル、一株当たり利益（EPS）を2.22米ドルと予想していた。 売上高予想に大きな変化はないものの、一株当たり利益予想に堅実な上昇が見られることから、アナリストは今回の決算後に強気に転じたと思われる。

コンセンサス目標株価の75.68米ドルには大きな変化はなく、一株当たり利益見通しの改善は株価評価に長期的な好影響を与えるほどではないことを示唆している。 コンセンサス・ターゲットは事実上アナリストの目標株価の平均であるため、単一の目標株価に固執することは賢明ではないかもしれない。そのため、投資家の中には、会社のバリュエーションについて意見が分かれていないかどうかを確認するために、予想レンジを見たがる人もいる。 最も楽観的なZoom Video Communicationsのアナリストの目標株価は1株当たり95.00米ドルで、最も悲観的なアナリストは60.00米ドルとしている。 これらの目標株価は、アナリストの事業に対する見解が分かれていることを示しているが、一部のアナリストが乱暴な成功や大失敗に賭けていることを示唆するほど、予想に差はない。

これらの予測を理解する方法のひとつは、過去の実績や業界の成長予測と比較することだ。 Zoom Video Communicationsの収益成長が大幅に鈍化することは明らかで、2025年末までの収益は年率換算で2.3％の成長が見込まれている。これは、過去5年間の29％という過去の成長率と比較したものである。 ちなみに、アナリストがカバレッジしている同業他社は、年率12%の収益成長を予測している。 この成長鈍化予測を考慮すると、ズームビデオコミュニケーションズの成長も他の業界企業より鈍化することは明らかであろう。

結論

ここで最も重要なことは、アナリストが一株当たり利益予想をアップグレードしたことであり、この結果を受けてZoom Video Communicationsに対する楽観的な見方が明らかに増えたことを示唆している。 プラス面では、売上高予想に大きな変更はなかった。 コンセンサス目標株価は75.68米ドルで安定しており、最新の予想は目標株価に影響を与えるほどではなかった。

私たちは、来年の業績よりも事業の長期的な見通しの方が重要だと考えている。 当社では、複数のズーム・ビデオ・コミュニケーションズ・アナリストによる2027年までの推定値を用意しており、当社のプラットフォームで無料でご覧いただけます。

さらに、 私たちがズームビデオコミュニケーションズで発見した 2つの警告サイン （少し不快な1つを含む）についても学ぶ必要があります。

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